Al di fuori del Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice Standard & Poor's (S & P) 500 è il barometro più conosciuto per gli stock di grandi capsule negli Stati Uniti. L'indice è attorno dal 1923, ma ha assunto il suo attuale formato nel 1957. Come suggerisce il nome, è costituito da 500 delle più grandi società quotate in borsa nel paese. L'indice è utilizzato come riferimento per decine di fondi comuni e fondi scambiati in borsa (ETF). A partire dal 24 gennaio 2016, rappresenta oltre 17 dollari. 5 miliardi di dollari nella ricchezza degli investitori.

Il Russell 1000 è un indice relativamente nuovo, iniziato nel 1984. È anche meno conosciuto del S & P 500, ma rappresenta anche una larga performance del mercato azionario. Amministrato da Russell Investments, è un sottoinsieme del più ampio indice Russell 3000, un indice che comprende 3 000 azioni che rappresentano oltre il 98% della capitalizzazione di borsa totale. I più grandi magazzini 1, 000 vanno nell'Index Russell 1000 e quelli più piccoli entrano nel più rinomato Russell 2000 Small Cap Index.

Mentre S & P 500 e Russell 1000 sono entrambi considerati come indici azionari di grandi capsule, ci sono notevoli somiglianze e differenze tra i due. Gli investitori che credono che entrambi gli indici siano essenzialmente la stessa scoperta ci sono differenze nel livello di rischio e ciò che può essere incluso in ciascuno.

Rimbalicamento dell'indice

I prezzi delle azioni cambiano ogni minuto di ogni giorno lavorativo. Pertanto, i valori delle società quotati in borsa sono in continua evoluzione, ed è a carico di un amministratore di un indice per tenere il passo con queste modifiche per riflettere i tempi attuali. Tuttavia, i modelli S & P 500 e Russell 1000 cambiano su una pianificazione diversa.

La S & P 500 riequilibra il suo portafoglio trimestralmente, mentre il Russell 1000 viene riequilibrato una volta all'anno alla fine del secondo trimestre. Anche se potrebbe non sembrare un grosso problema, la frequenza di aggiornamento può influire sul modo in cui i fondi comuni e gli ETF analizzati in base all'indice possono svolgere attività relativamente al mercato. Quanto più rallentato un riequilibrio dell'indice, tanto più tempo ci vuole per essere rappresentativo del mercato attuale.

Indice composizione e volatilità

Con un indice che detiene 500 titoli e l'altra azienda 1, 000, la composizione dei due indici è chiaramente diversa. Mentre la S & P 500 è costituita principalmente da scorte di grandi capsule, definite da almeno un limite di $ 4 miliardi di dollari, il Russell 1000 raccoglie altri titoli a metà capo per compilare la composizione del portafoglio.

La composizione a metà capsula di Russell 1000 è indicata dalla capitalizzazione media dei suoi stock. Il S & P 500 ha un tappo di mercato medio di 13 miliardi di dollari, rispetto ai $ 7 di Russell 1000. 5 miliardi di capitale del mercato mediano, a partire da dicembre31, 2015. Questa distinzione è importante perché le azioni a metà cap hanno generalmente un profilo potenziale più alto e più alto. Pertanto, l'indice Russell 1000 dovrebbe essere considerato leggermente più rischioso di quello di S & P 500.

Qualifiche per l'inclusione di indice

L'S & P 500 e Russell 1000 determinano l'inclusione utilizzando metodologie relativamente simili. Per essere inclusi, entrambi gli indici richiedono che i loro componenti siano definiti come "società U. S.". Essi guardano entrambi i fattori come dove la società ha sede, dove ricava reddito e dove la maggior parte dei suoi beni sono ubicati. Le scorte devono inoltre commerciare sia sulla New York Stock Exchange (NYSE) o sul NASDAQ. I fondi chiusi, i fondi comuni di investimento, gli ETF e le azioni scarsamente negoziate non sono idonei per l'inclusione in entrambi gli indici. L'unica differenza minore tra gli indici è che le imprese di sviluppo commerciale (BDCs) sono idonee per la S & P 500, ma non per il Russell 1000.