L'investimento in aziende farmaceutiche potrebbe sembrare difficile, ma può essere semplificato. Il pericolo del rischio degli investitori è che se un farmaco fallisce, è estremamente costoso per la società. Questo è vero, soprattutto perché la Food and Drug Administration (FDA) non sta approvando così tanti farmaci nelle prove di Fase III. A causa di questa tendenza, la maggior parte delle aziende in tutto il settore stanno per essere più focalizzata sul laser sulle droghe con un alto potenziale mentre diminuiscono i candidati più rischiosi. In altre parole, ci sarà un passaggio dalla quantità alla qualità. Sembra che questo potrebbe avere un impatto negativo sulla linea principale e diminuire il potenziale degli investitori, ma questo non è probabile che sia il caso.

Nel corso del prossimo decennio, le aziende farmaceutiche ridurranno i costi eliminando i potenziali farmaci e la gestione centrale e trasferendo il capitale liberato verso una ricerca migliore sulle droghe ad alto potenziale. Con questo approccio ci saranno maggiori tassi di successo per le prove sui farmaci che dovrebbero portare ad un aumento delle entrate. Questa è la situazione attuale e futura, ma come fai a investire in base a queste circostanze? (Per ulteriori informazioni, vedere:

Settore farmaceutico: l'aiuto della FDA o il danno? )

Big Pharma

Se vuoi rendimenti costanti e a lungo termine, allora è consigliabile guardare prima i grandi cappelli. Molte di queste aziende hanno diversi farmaci affermati e affidabili sugli scaffali e quei farmaci non sono probabili andare da nessuna parte in qualunque momento. Johnson & Johnson (JNJ

JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Tylenol è un buon esempio. Grazie a una lunga lista di prodotti di successo e di prodotti sanitari, aziende come Johnson & Johnson potranno sempre generare ricavi significativi. Se la FDA dovesse improvvisamente ed improvvisamente tirare una delle sue droghe dagli scaffali, sarebbe un colpo, ma la vasta diversificazione del prodotto limita il rischio negativo.

Se il mercato azionario dovesse scoraggiare, le aziende come Johnson & Johnson potrebbero migliorare la tempesta di molte aziende in tutto il mercato più ampio, indipendentemente dall'industria. Ad esempio, se il mercato azionario si fosse messo in equilibrio e qualcuno avesse un mal di testa, sarebbero ancora andati a comprare Tylenol. Quando i serbatoi del mercato azionario sono spese discrezionali (prodotti legati alla tecnologia, abbigliamento, spese di ristorazione, vacanze) che subiscono i più grandi successi. I grandi stock farmaceutici continuerebbero a fare un colpo, ma avrebbero una buona posizione in senso relativo. In molti casi, i pagamenti dei dividendi contribuirebbero a facilitare il dolore. (Per maggiori informazioni, vedere:

Come Johnson & Johnson è diventato un nome di casa e Come AbbVie fa soldi .) Le grandi aziende farmaceutiche non offrono una tonnellata di crescita dovuta la loro maturità, ma la loro crescita superiore è di solito sufficiente per generare profitti consistenti e significativi.Questo, a sua volta, consente a queste società di acquistare azioni e pagare generosi dividendi. Quando un'azienda acquista indietro azioni, riduce il numero di condivisione, che porta a un miglioramento dell'utile per azione. Questo attrae più investitori e guida il prezzo azionario più alto.

Come dovrebbe essere evidenziato da ora, la grande pharma gode di un ciclo positivo lungo il lungo raggio. Se un farmaco dovesse fallire, sarebbe stato un colpo a breve termine. Questo dovrebbe essere effettivamente considerato come un positivo per un investitore - consente di acquistare il titolo a uno sconto basato su un evento a breve termine. (

) In cima a tutti questi positivi arriva un altro, che è la crescita inorganica. Se una grande azienda farmaceutica vede che una startup ha un farmaco ad alto potenziale, può acquisire quella società. Anche se il farmaco non è stato approvato dalla FDA dopo l'acquisizione, l'acquirente può portare la droga nel proprio laboratorio per adeguamenti. Un semplice trucco per aiutare a determinare la forza e la sicurezza di uno stock è controllare la sua posizione corta. Se la posizione corta è eccezionalmente bassa (1% o più basso), indica che grandi soldi (e spesso soldi esperti) non hanno interesse a scommettere contro di essa. Non troverai spesso tali minuscole posizioni corte sulle scorte di start-up in questo spazio.

Start Ups Le piccole startup sono un rischio molto più elevato perché non hanno prodotti comprovati, i costi sono estremamente elevati e sono " rientandosi spesso nel debito - tutto nel tentativo di sviluppare un farmaco che potrebbe essere un giorno a casa. Le posizioni corte di solito sono elevate semplicemente perché la maggior parte di queste aziende non riesce. Tuttavia, se si acquista un avvio e si possiede il titolo, allora sarai un investitore felice. Un buon trucco per aiutare a determinare un potenziale aziendale è quello di leggere i file di 10-Q e 10-K. Una società è autorizzata a rendere un comunicato stampa ottimo, ma per legge tutti i fatti devono essere rivelati nei suoi file con la Securities and Exchange Commission (SEC). (Per ulteriori informazioni, vedere:

Copie SEC: Forme che devi sapere

.)

Controllare anche l'acquisto degli insider. Ciò non riguarda le istituzioni, ma gli individui che lavorano in azienda. Vedono le operazioni quotidiane dall'interno e conoscono meglio le potenzialità e l'efficienza di gestione di un farmaco rispetto a qualsiasi investitore all'esterno. Ricorda, gli addetti ai lavori vendono per una serie di motivi, ma acquistano solo per una ragione - perché pensano che il titolo supererà. Se un insider è disposto a investire grandi quantità di denaro guadagnato in azienda, è un segno positivo. Non fatevi ingannare da piccoli acquisti di insider, però. Questa è spesso una forma di manipolazione. Naturalmente, il segno più riuscito è quando diversi addetti individuali stanno acquistando grandi quantità di azioni. Un'altra nota importante sulle start-up è quella di evitare i pony da uno spettacolo. Se un farmaco fallisce, allora l'azienda sarà in rapida pista per il fallimento e i tuoi dollari d'investimento vengono eliminati in breve tempo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Valutazione delle aziende farmaceutiche

e

Come le scienze di Gilead diventarono un grande nome in Biotech .) Diversificazione degli investitori Qualsiasi investitore esperto avrà esposizione a più di equità. Ma quando si tratta di azioni, si desidera idealmente 15-20 azioni distribuite in varie industrie. Se investite in prodotti farmaceutici iniziare sempre con Big Pharma, che offrirà maggiore resilienza alle cadute del mercato e spesso pagherà dividendi. Inoltre, l'invecchiamento della popolazione Baby Boomer comporterà una domanda significativamente maggiore nel corso del prossimo decennio. Solo una piccola quantità di capitali disponibile dovrebbe essere assegnata ad un avvio. Considerare fortemente la ricerca per trovare quello che senti è la migliore opzione disponibile basata sul potenziale di droga e investire solo in quella inizio. Poiché questa sarà una piccola posizione, una perdita non ti farà male. Sul lato opposto, ha il potenziale di essere un multi-bagger. Ricorda, l'avvio in questo spazio è un campo di mine per investitori. La maggior parte fallirà a causa di perdite coerenti, mentre pochi selezionati raggiungeranno la terra promessa. .

Biggest Pharma

Se vuoi investire in grandi farmacie, le seguenti aziende avevano i maggiori ricavi in ​​tutto il settore nel 2014 (per maggiori informazioni: Interessato in azioni farmaceutiche? . Johnson & Johnson: $ 71. 3 miliardi

Novartis AG (NVS

NVSNovartis83 70 + 1. 11%

Creato con Highstock 4. 2. 6

): 60 dollari. 9 miliardi Roche Holding AG (RHHBY): $ 52. 4 miliardi Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 55 + 0. 25%

Creato con Highstock 4. 2. 6

): $ 51. 6 miliardi Sanofi (SNY SNYSanofi45. 74-1. 04% Creato con Highstock 4. 2. 6

): $ 45. 8 miliardi Di seguito sono riportate alcune altre principali metriche da considerare (al 22 aprile 2015): Rendimento dividendo Rapporto di debito / capitale

Rendimento azionario di 1 anno

JNJ < 2. 80%	0. 27	3. 10%
NVS	2. 90%	0. 29	24. 90%
RHHBY	N / A	1. 19	0. 94%
PFE	3. 30%	0. 51	16. 49%
SNY	3. 30%	0. 26	2. 16%
Queste scorte non riescono ad apprezzare se il mercato più ampio, ma come detto sopra, sarà relativamente resiliente e questo potrebbe offrire un'opportunità per acquistare la qualità a prezzi più bassi. La tendenza a lungo termine per i prodotti farmaceutici è positiva, in larga misura basata sull'invecchiamento della popolazione Baby Boomer. (Per ulteriori informazioni, vedere:	Top 10 azioni farmaceutiche per il 2015	.)	La linea inferiore

Quando investite nei prodotti farmaceutici, fate sempre il grande farmaco una priorità assoluta grazie alla resilienza e alla probabilità di rendimento del capitale agli azionisti. Se sei tollerante al rischio e desideri maggiori potenziali, puoi considerare l'aggiunta di una start up che ha il potenziale da acquisire sulla base di farmaci in esercizio. Prestate attenzione alle posizioni corte e all'acquisto di insider come indizi. (Per la lettura correlata, vedere: Come Merck ha trovato il suo modo in milioni di armadietti di medicina e

Perché c'è molto di più a Pfizer rispetto a Viagra

.) Dan Moskowitz non possiede azioni JNJ, NVS, RHHBY, PFE o SNY. Attualmente è attivo su DRR, TECS, FAZ, TWM e BIS.