Gli investitori istituzionali sono entità che raggruppano fondi per conto di altri e investono tali fondi in diversi strumenti finanziari e classi di attività. Gli investitori istituzionali controllano un importo significativo di tutte le attività finanziarie negli Stati Uniti e esercitano un'influenza notevole in tutti i mercati.

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Questa influenza è cresciuta nel tempo e può essere confermata esaminando la concentrazione della proprietà da parte degli investitori istituzionali nell'equità delle prime 50 società quotate in borsa. La proprietà istituzionale media in queste società è stata di circa il 64% alla fine del 2009, contro il 49% alla fine del 1987. Poiché la dimensione e l'importanza delle istituzioni continuano a crescere, così le loro partecipazioni relative e l'influenza sui mercati finanziari.

Vantaggi

Gli investitori istituzionali sono generalmente considerati più esperti nell'investimento a causa della natura professionale assunta e delle maggiori operazioni di accesso alle aziende e alle gestioni a causa della dimensione. Questi vantaggi possono essere stati erosi nel corso degli anni poiché l'informazione è diventata più trasparente e accessibile, e la regolamentazione ha limitato l'importo e il metodo di divulgazione da parte delle società pubbliche. (

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) sono sono Gli investitori istituzionali includono fondi pensione pubblici e privati, compagnie di assicurazioni, istituzioni di risparmio, società di investimento chiusa e aperta e fondazioni.

Ai Numeri

Gli investitori istituzionali controllano $ 25. 3 trilioni, o 17. 4% di tutte le attività finanziarie U. al 31/12/2009, secondo la Conferenza. Questa percentuale è in calo nell'ultimo decennio e ha raggiunto il picco nel 1999 al 21,5% del totale delle attività. La diminuzione percentuale graduale si verifica a causa dei massicci aumenti di valore delle attività totali in essere, disponibili per fini di investimento.
Asset Allocation

Gli investitori istituzionali hanno investito queste attività in una varietà di classi, mentre l'allocazione standard è pari al 40% del patrimonio al patrimonio netto e del 40% al reddito fisso. Un altro 20% del totale delle attività è stato assegnato a immobili, in contanti e in altre aree. Tuttavia, queste cifre variano drasticamente dall'istituzione all'istituzione. Le azioni hanno sperimentato la crescita più veloce nell'ultima generazione e nel 1980 solo il 18% di tutti i beni istituzionali sono stati investiti in azioni. (Il mix di asset del tuo portafoglio è un fattore chiave in termini di redditività: scopri come ottenere questo equilibrio delicato.
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Fondi pensione Fondi pensione sono la parte più importante della comunità di investimenti istituzionali e controllano oltre 10 trilioni di dollari, ovvero circa il 40% di tutti i beni gestiti in modo professionale.I fondi pensione ricevono pagamenti da parte di individui e sponsor, pubblici o privati, e promettono di pagare in futuro una prestazione di pensionamento ai beneficiari del fondo. Il grande fondo pensione negli Stati Uniti, il sistema di pensionamento dei dipendenti pubblici della California (CalPERS), ha registrato un totale di 239 miliardi di dollari a partire dal 2011. Anche se i fondi pensione hanno rischi e limiti di liquidità significativi, spesso sono in grado di assegnare piccola porzione dei loro portafogli agli investimenti che non sono facilmente accessibili agli investitori retail come il private equity e hedge funds.

La maggior parte dei requisiti operativi dei fondi pensione è discussa nel 1977, nel 1974. La legge ha stabilito la responsabilità dei fiduciari dei fondi pensione e ha fissato norme minime sulla divulgazione, il finanziamento, la vestizione e altri componenti importanti del patrimonio pensionistico questi fondi.
Società di investimento

Le società di investimento sono la seconda classe di investimenti istituzionali e forniscono servizi professionali a banche e privati ​​che desiderano investire i propri fondi.

La maggior parte delle società di investimento sono fondi comuni di investimento chiusi o aperti, con fondi aperti che rilasciano continuamente nuove azioni in quanto riceve fondi da parte degli investitori. I fondi chiusi chiusi emettono un numero fisso di azioni e commercializzano tipicamente uno scambio.

I fondi aperti hanno la maggioranza dei beni all'interno di questo gruppo e hanno sperimentato una rapida crescita negli ultimi decenni, poiché l'investimento nel mercato azionario è diventato più popolare. Nel 1980 le società di investimento hanno costituito solo il 2,9% di tutti i beni istituzionali, ma questa quota è stata più che triplicata al 9,4% entro il 1990 e raggiunge il 28,4% entro la fine del 2009. Tuttavia, con la rapida crescita degli ETF molti investitori si stanno allontanando da fondi comuni.
Il Massachusetts Investors Trust è nato negli anni '20 ed è generalmente riconosciuto come il primo fondo aperto per operare negli Stati Uniti. Altri seguirono rapidamente e nel 1929 c'erano 19 più open-end fondi comuni e quasi 700 fondi chiusi negli Stati Uniti.

Le società di investimento sono regolate in primo luogo nell'ambito della legge sulle società di investimento del 1940 e sono altresì soggette ad altre leggi in materia di titoli vigenti negli Stati Uniti.

Compagnie di assicurazione

Le compagnie di assicurazione sono anche parte della comunità di investimenti istituzionali e controllato quasi la stessa quantità di fondi delle imprese di investimento. Queste organizzazioni, che includono assicuratori di proprietà e casalinghe e società di assicurazioni sulla vita, assumono premi per proteggere i titolari di polizze da vari tipi di rischio. I premi sono poi investiti dalle compagnie di assicurazione per fornire una fonte di crediti futuri e un profitto. Istituzioni di risparmio Le istituzioni di risparmio controllano oltre 1 trilioni di dollari in beni. Queste organizzazioni hanno visto un crollo enorme dei beni nell'ultima generazione, con la percentuale di beni detenuti dagli istituti di risparmio che scendono da 32.Il 6% nel 1980 a solo il 4,9% nel 2009.

Fondazioni
Le fondazioni sono il più piccolo investitore istituzionale in quanto sono tipicamente finanziate per scopi puramente altruistici. Queste organizzazioni sono tipicamente create da famiglie o aziende ricche e sono dedicate ad un determinato scopo pubblico.

La più grande fondazione negli Stati Uniti è la Bill and Melinda Gates Foundation, che ha detenuto 36 dollari. 7 miliardi di beni a fine 2010. Le fondazioni sono di solito create per migliorare la qualità dei servizi pubblici, come l'accessibilità ai finanziamenti per l'istruzione, la sanità e le sovvenzioni di ricerca.
Conclusione

Gli investitori istituzionali rimangono una parte importante del mondo degli investimenti nonostante una quota piatta di tutte le attività finanziarie nell'ultimo decennio e hanno ancora un notevole impatto su tutti i mercati e le classi di attività.