I film come Wolf of Wall Street , Wall Street e Boiler Room evidenziano gli estremi delle tattiche di vendita ad alta pressione dagli intermediari di Wall Street nelle stanze di caldaia, ma in realtà molti broker scrupolosi impiegano ancora questa tipologia di tattiche per vendere i titoli negativi agli acquirenti non intenzionali.

La legittimità di tale truffa di vendite è una questione di interpretazione e può variare tra gli Stati in base alle loro leggi sui valori mobiliari. In molti casi, queste tattiche possono violare la regola 10b-5 della Securities and Exchange Commission, che riguarda l'impiego di pratiche manipolative e ingannevoli per la vendita di titoli. Le norme vietano l'impiego di qualsiasi dispositivo, schema o artificio per frodi; rendere ogni falsa dichiarazione di fatto materiale o omettendo un fatto materiale; o impegnarsi in un comportamento ingannevole.

Ecco una manciata di cattive tattiche di vendita utilizzate da broker che potrebbero essere illegali in base alle leggi federali o statali o almeno a violazioni di FINRA. Premendo per Acquistare Blindly Molte operazioni classiche delle caldaie si concentrano sulla chiamata a freddo a lunga distanza per fare le vendite mentre spingono (per leggere connessioni, vedere:

Regolamenti statunitensi per i Forex Brokers. difficile da vendere in una sola telefonata. Quando lo fanno, i mediatori spesso trascurano di fornire al cliente desiderabile informazioni sufficienti per prendere una decisione di investimento. Queste omissioni sono particolarmente ingannevoli quando vendono titoli oscuri con limitata o nessuna storia operativa senza scoprire la mancanza di entrate o operazioni.

L'omissione di fatti materiali per la vendita di titoli è una chiara violazione della regola 10b-5.

Gonfiare le prestazioni passate

I mediatori possono fare affermazioni fuorvianti circa il loro record di passato per ottenere una fiducia del cliente desiderato nelle loro capacità di investimento. Ad esempio, un broker può dire che ha recentemente venduto azioni per guadagni a tre cifre in poche settimane quando in realtà non hanno venduto le azioni in questione. Questi record di traccia possono essere difficili da verificare oggettivamente, il che rende le bugie particolarmente insidiose quando si cerca di chiudere i clienti sul telefono.

La dichiarazione falsa di un fatto materiale quando si vende titoli violerà anche la regola 10b-5. (Per la lettura correlata, vedere:

8 Linee guida etiche per i mediatori. ) Ignorare la sostenibilità dei clienti

FINRA La regola 2111 richiede che i broker hanno una "base ragionevole di credere che una strategia raccomandata adatto a un cliente. "Certamente, i broker che fanno un freddo chiamando nuovi potenziali clienti e lanciando una sicurezza di un unico livello non hanno effettuato due diligence sul cliente o considerato l'idoneità dell'investimento per il cliente.Ad esempio, uno stock di micro-cap, venduto in una chiamata a freddo, manca di una base ragionevole.

L'ignoranza dell'idoneità non può violare una parte specifica della regola 10b-5, ma violerebbe le norme di FINRA e potrebbe portare a sanzioni per il mediatore.

Uso del Talk Manipulativo

I mediatori possono utilizzare una varietà di differenti tecniche di vendita manipolative progettate per comunicare qualcuno all'acquisto di una sicurezza. Ad esempio, il

Wolf of Wall Street ha evidenziato un'istanza in cui uno script di vendita ha affrontato un desiderio del cliente di chiedere al coniuge prima di effettuare un acquisto dicendo: "Sono sicuro che non sei arrivato dove sei oggi consultando con tua moglie le decisioni quotidiane. "Che manipola un cliente giocando al suo ego. Queste tecniche di vendita manipolative possono violare la clausola di pratiche manipolative di cui al regolamento 10b-5.

Fare promesse oltraggiose

I mediatori possono introdurre un investimento come garanzia o certezza, quando in realtà non esiste una cosa particolare, in particolare con i titoli rischiosi. Ad esempio, un broker può rappresentare una voce di fusione come una certezza confermata con "informazioni privilegiate", che potrebbero portare a rendimenti "multi-bagger" per il cliente desiderabile nelle prossime settimane. Naturalmente, lo stock sarebbe già stato commerciare molto più alto se una fusione fosse stata resa pubblica o addirittura fortemente sospettata.

Queste promesse possono violare le linee guida della regola 10b-5 per comportamenti ingannevoli.

La linea inferiore

Molti film drammatizzano gli estremi delle tattiche di vendita ad alta pressione utilizzati nelle stanze di caldaia, ma in realtà molti broker scrupolosi impiegano regolarmente questo genere di strategie di vendita per vendere i titoli negativi agli acquirenti non intenzionali. Saperne di queste tattiche comuni, gli investitori individuali possono evitare di perdere denaro a broker fraudolenti. Per la lettura correlata, vedere:

Psicopati nella Sala Commerciale. )