Se siete curiosi del potenziale d'investimento immobiliare o semplicemente ammalato di infomercials che promettono milioni di dollari nei rendimenti di un nuovo e oscuro modo di investire in immobili, vale la pena imparare come ricchezza è creato attraverso immobili.

(Per ulteriori informazioni sull'acquisto di una casa, vedere: Guida per l'acquisto di una casa nell'U. S)

Non stiamo guardando le strategie per ottenere i profitti dai beni immobili. Invece, questo articolo si concentrerà sui modi fondamentali che il denaro viene fatto attraverso immobili. E, fortunatamente per noi, questi non sono cambiati in secoli, non importa quale tipo di lucentezza i guru del momento cercano di metterlo.

Esercitazione: Esplorazione degli investimenti immobiliari

Punteggio

La fonte più comune di profitto immobiliare è l'apprezzamento - l'aumento del valore - della proprietà in questione. Questo è ottenuto in modi diversi per diversi tipi di immobili. E, soprattutto, è realizzato solo attraverso la vendita o il rifinanziamento. Se state pensando di rifinanziamento, utilizza la nostra calcolatrice ipotecaria per calcolare i tassi di rifinanziamento correnti.

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Terre crude

La fonte più apprezzata per la terra non sviluppata è, ovviamente, sviluppandola. Mentre le città si espandono, la terra fuori dai limiti diventa sempre più importante a causa del potenziale per essere acquistato dagli sviluppatori. Allora gli sviluppatori costruiscono case che sollevano quel valore ancora di più.

L'apprezzamento in terra può anche provenire da scoperte di preziosi minerali o materiali, purché l'acquirente detiene i diritti. Un esempio estremo di questo sarebbe un colpo d'olio, ma l'apprezzamento può anche provenire da depositi di ghiaia, alberi e così via.

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Proprietà residenziale

Quando si esaminano le proprietà residenziali, la posizione è spesso il più grande fattore di apprezzamento. Come si evolve il quartiere di una casa, aggiungendo percorsi di transito, scuole, centri commerciali, campi da gioco e così via, il valore sale. Naturalmente, questa tendenza può anche funzionare in senso inverso, con i valori di casa come un declino di quartiere.

I miglioramenti domestici possono anche stimolare l'apprezzamento e questo è qualcosa che un proprietario di proprietà può controllare direttamente. Mettere in un nuovo bagno, l'aggiornamento a un garage riscaldato e il rimodellamento a una cucina a concetti aperti sono solo alcuni dei modi in cui un proprietario può tentare di aumentare il valore di una casa. Molte di queste tecniche sono state affinate a correzioni di alto rendimento da pinze di proprietà che si specializzano nell'aggiunta di valore a una casa in breve tempo.

Proprietà commerciale
Proprietà commerciale guadagna valore per le stesse ragioni dei due precedenti tipi: ubicazione, sviluppo e miglioramenti. Le migliori proprietà commerciali sono in domanda, e che spinge il prezzo su di loro. (Per la lettura relativa, vedere 7 passi per un negozio di immobili commerciali caldi .)

Il ruolo dell'inflazione in ponderazione

Naturalmente, c'è un fattore importante che abbiamo ignorato nel nostro riepilogo - l'impatto economico dell'inflazione. Un'inflazione del 10% del dollaro significa che il tuo dollaro può acquistare solo il 90% dello stesso bene l'anno successivo e che include la proprietà. Se un pezzo di terra valesse 100.000 dollari nel 1970, e si sedeva in sospeso, non sviluppato e non amato, sarebbe comunque valso ancora oggi più volte. A causa dell'inflazione sconvolta negli anni '70 e di un ritmo costante, da allora, probabilmente occorrerebbe $ 560.000 per comprare quella terra oggi - supponendo che $ 100.000 fosse un valore equo di mercato all'epoca e tutti gli altri fattori rimasti costanti.

Così, l'inflazione da sola può causare apprezzamento nel settore immobiliare, ma è un po 'una vittoria pirrhica. Anche se si può ottenere cinque volte i soldi a causa dell'inflazione, molti altri beni costano cinque volte più a comprare ora. ) Reddito

In genere indicati come affitto, reddito - o pagamenti regolari - da immobili possono arrivare in molte forme. (Per saperne di più in

5 racconti di inflazione fuori controllo.

Redditi provenienti da terreni

A seconda dei diritti dei terreni, le aziende possono pagare le royalties per eventuali scoperte o pagamenti regolari per qualsiasi struttura che aggiungono. Questi includono le prese di pompa, le condutture, i pozzi di ghiaia, le strade di accesso, le torri di cella e così via. Terreni crudi possono anche essere affittati per la produzione, di solito la produzione agricola.

Reddito di proprietà residenziali

Anche se è possibile che tu possa guadagnare guadagni dall'installazione di una torre di cellule o di un'altra struttura, la maggior parte dei redditi di proprietà residenziali viene in forma di affitto di base. I vostri inquilini pagano un importo fisso al mese - e questo salirà con l'inflazione e la domanda - e ti toglie i costi da essa e rivendicare la restante parte come reddito da locazione. Mentre è vero che avrai una vincita di assicurazione se i tuoi inquilini bruciano il posto, la vincita copre solo il costo di sostituire ciò che è perso e non è un reddito in senso proprio.

Redditi di proprietà immobiliari

Le proprietà commerciali possono produrre redditi provenienti dalle suddette fonti - con l'affitto di base che è ancora più comune - ma può anche aggiungere un altro in forma di reddito opzionale. Molti inquilini commerciali pagheranno tasse per le opzioni contrattuali come il diritto di primo rifiuto all'ufficio accanto. Queste sono essenzialmente opzioni che gli inquilini pagano un premio per tenere, indipendentemente dal fatto che esercitano o no. Il reddito delle opzioni è talvolta utilizzato per le terre crude e persino per le proprietà residenziali, ma sono tutt'altro che comuni.

Che cosa circa REITs o MICs?
I trust di investimento immobiliare (REIT) e le società di investimento ipotecario (MIC) sono generalmente considerati come ottimi modi per ottenere il reddito da immobili. Questo è vero, ma solo nel senso che il bene immobiliare è la sicurezza sottostante. Con un REIT, il proprietario di più proprietà commerciali vende azioni agli investitori - di solito per finanziare l'acquisto di più proprietà - e passa quindi il reddito da locazione in forma di distribuzione. Il REIT è il padrone di casa per gli inquilini (che paga l'affitto), ma i proprietari del REIT ricevono il reddito una volta che le spese di esecuzione degli edifici e del REIT vengono tolti.

I MIC sono anche un ulteriore passo rimosso, perché investono in ipoteche private piuttosto che nelle proprietà sottostanti. I MIC sono diversi dai MBS in quanto detengono interi mutui e passano gli interessi dai pagamenti agli investitori piuttosto che a cartolarizzare i flussi di interesse indipendenti dall'ipoteca originale. Tuttavia, non sono tanti investimenti immobiliari perché sono investimenti di debito e quindi fuori dalla nostra area di interesse. (Ulteriori informazioni in Come valutare un REIT .)

Fumo e specchi

Simili ai titoli con immobili che sottendono l'investimento, la maggior parte delle alternative "colpo tua mente con super fantastico ritorno" sono solo uno strato in cima a questi due flussi di reddito fondamentali.

Ad esempio, ci sono opzioni immobiliari residenziali informali in cui paghi una tassa per avere il diritto di acquistare una casa in un dato momento, ad esempio dopo un mese, per un prezzo concordato. Quindi, troverete gli investitori che pagheranno più del tuo prezzo di opzione per la proprietà. In questo caso, il premio che si ottiene è essenzialmente una tassa del cercatore per corrispondere a una persona che cerca un investimento con una persona in cerca di vendere - non diverso da un agente immobiliare. Anche se questo è un reddito, non deriva dall'acquisto (cioè dalla detenzione) a un pezzo di beni immobili.

Analogamente, nessun denaro verso il basso o le OPM sono semplicemente l'aspetto finanziario dell'operazione - non cambia come l'acquirente sta progettando di fare soldi nel lungo periodo.

La linea di fondo

Se qualcuno sta cercando di venderti in un modo nuovo per fare soldi in immobili, tranne l'acquisto di beni e di vendita alta o di affitto di affitto, probabilmente ti sta cercando di venderti sul processo reale investimenti immobiliari, piuttosto che un nuovo meccanismo per fare profitti. Se il processo lo vale o no, è a voi, ma sappia che non cambia come i soldi verranno fatti (o persi) alla fine.