L'avvento dei robo-consultori sta facendo un impatto sostanziale nel mercato finanziario. Queste piattaforme automatizzate possono fornire un livello base di gestione del denaro per gli investitori di tutte le strisce, utilizzando portafogli pronti per soddisfare specifiche tolleranze di rischio e orizzonti temporali. Possono anche tenere i portafogli bilanciati correttamente e eseguire altri compiti come la raccolta di perdite fiscali. L'ingresso di Vanguard in questa arena ha ovviato effettivamente gli sforzi della sua concorrenza, molti dei quali specializzati in questa zona. Perché Vanguard è riuscito a diventare il capo giocatore in questo settore in un tempo così breve?

Una base di clienti più grande

Dal momento della sua introduzione nel maggio del 2015 fino al dicembre dello scorso anno, la piattaforma Personal Advisor Services di Vanguard ha accumulato un enorme $ 12 miliardi di beni. Tale importo danneggia quello dei rivali come Wealthfront e Betterment ed è addirittura più del doppio dell'importo che il grande concorrente Charles Schwab Corp. si è accumulato sin dall'inizio della propria piattaforma all'inizio dell'anno scorso. Uno dei motivi principali di questo è che Vanguard ha semplicemente una base di asset più grande da disegnare, con $ 4. 3 trilioni di attività in gestione. La sua enorme scala è probabilmente un altro fattore, in quanto il 90% dei suoi clienti ha più di un tipo di account con loro. (Per ulteriori informazioni, vedere: Uno sguardo al Robo-Advisor di Vanguard .)

Un altro fattore chiave che guida l'imponente base di asset di Vanguard è il fatto che circa due dei tre clienti di robo-platform sono in pensione o in preparazione per andare in pensione. Questa è una percentuale ancora maggiore di quella di Schwab, dove circa la metà di coloro che utilizzano i propri servizi automatizzati hanno almeno 50 anni. E, naturalmente, i clienti di questa categoria hanno solitamente una quantità maggiore di attività da investire. Ciò è in contrasto con i concorrenti come Wealthfront, che cercano di commercializzarsi come un'alternativa agli investitori più giovani e tecnologicamente più esperti.

Come ragione

Un altro motivo per cui la piattaforma Vanguard ha avuto così successo è che presenta un'efficace combinazione di tecnologia con interazione umana. I clienti con oltre 500.000 dollari per investire ricevono un consulente dedicato e quelli con importi minori vengono assegnati ad una squadra con diversi membri con i quali può parlare. C'è un minimo di investimenti di $ 50.000 e il costo per questo servizio è di 30 punti base all'anno rispetto al servizio gratuito offerto da Schwab. Ma questo non è stato un deterrente per la maggior parte dei clienti del Vanguard, che già pagano un importo simile per le loro partecipazioni di fondi comuni con la società. Nuovi investitori che optano per il servizio Vanguard inizieranno rispondendo a una serie di domande sul sito web che forniscono alla piattaforma informazioni basilari sulle situazioni finanziarie e di vita del cliente, sugli obiettivi di investimento, sulla tolleranza al rischio e sull'orizzonte temporale.Quindi sono tenuti a parlare con un consulente umano che può scoprire informazioni su altre attività detenute dal cliente e ottimizzare le loro strategie di investimento (quasi la metà di tutti i clienti optare per utilizzare il servizio di chat video Face Time di Apple Inc. ad un certo punto ).

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Una percentuale sostanziale dei consiglieri che lavorano per Vanguard sono pianificatori finanziari credenziali o stanno lavorando per ottenere la loro certificazione (per ulteriori informazioni, vedere: Vanguard Personal Advisor Services: Questo livello di competenza consente ai consulenti di aiutare i clienti a creare piani finanziari più sofisticati che possano meglio aiutarli a raggiungere i loro obiettivi. I clienti che utilizzano il servizio Vanguard pertanto riusciranno efficacemente a riequilibrare i loro portafogli in base alla loro strategia di investimento, più qualcuno all'altro capo della linea che può rispondere a domande su crisi del mercato, vita e assicurazione a lungo termine per la cura, college e pianificazione pensionistica e una serie di altri questioni finanziarie che i suoi clienti affronteranno nella loro vita. Concorrenza intensa

L'ingresso di giganti finanziari come Charles Schwab e Vanguard nel nuovo mercato dei robo-advisor potrebbe rappresentare cattive notizie per la loro concorrenza. Sebbene i dirigenti come Burton Malkiel, Chief Investment Officer di Wealthfront, ritengono che la presenza aggiunta di queste società sia una buona cosa per i mercati in generale, una relazione emessa da Cerulli Associates indica che Schwab e Vanguard possono effettivamente scalare in modo efficace i propri modelli di business che può sottovalutare la loro concorrenza. Frederick Pickering, analista di ricerca per Cerulli, ha riassunto così. "Per [robo-advisors], l'imitazione è una grave minaccia per la loro esistenza continua. Queste aziende hanno sviluppato idee innovative, ma l'industria dei servizi finanziari esistenti dispone di ampie risorse per replicare il modello di business robo-advisor. In precedenza, molti robo-consulenti hanno accolto l'idea che le imprese finanziarie non abbiano voluto duplicare il proprio modello per paura di ridurre i loro guadagni. Le aziende di gestione di ricchezza hanno risposto al dilemma dell'innovatore costruendo i propri servizi ispirati all'eRIA. " La relazione di Cerulli indica altresì i vantaggi che Vanguard ei suoi coetanei più grandi hanno sulle piccole imprese come Capital e Personale LearnVest. Dice che "Le imprese come Vanguard, Charles Schwab e Fidelity possiedono le risorse e il talento disponibili per creare portafogli ETF efficienti dal punto di vista fiscale, ma soprattutto è in grado di raccogliere la quota sull'ETF sottostante. Ciò aiuta queste aziende a scalare il modello di investimento automatizzato e abbassare il costo del servizio al cliente finale. "

Vanguard offre ai clienti la possibilità di parlare ad un consulente umano per soli cinque punti di base più rispetto ai suoi concorrenti più piccoli che caricano 25 punti base per un'esperienza completamente automatizzata senza interazione umana. Inoltre, molti dei suoi concorrenti utilizzano i fondi di indice a basso costo di Vanguard nei loro portafogli, che li lascia in grado di spiegare ai loro clienti perché sono migliori di quelli che utilizzano i fondi.

La linea di fondo I beni del mercato robo-advisor si prevede che entro il 2017 si attestino a 285 miliardi di dollari, secondo un gruppo di ricerca. Con $ 4. 3 trilioni di attività in gestione nella sua famiglia di fondi comuni, Vanguard è in una posizione privilegiata per trarre vantaggio dalla sua clientela più ampia, offrendo ai suoi clienti una gamma molto più ampia di prodotti e servizi rispetto a molti dei suoi concorrenti più piccoli. Sebbene sia probabile che ci sia ancora spazio per molti nuovi operatori nel mercato del robo-advisor, la dominanza del Vanguard è probabile che continui. (Per ulteriori informazioni, vedere: Altre imprese impostate per iscriversi a Robo-Advisor nel 2016

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