Un Q & A con Amin Rajan, CEO di CREATE-Research, sulla digitalizzazione dell'industria di investimenti alternativi

La tecnologia ha trasformato innumerevoli industrie, dal trasporto all'agricoltura alla produzione. E secondo Amin Rajan, CEO di CREATE-Research, un think tank basato su U. K., specializzato nelle future tendenze della gestione dei fondi globali, la prossima rivoluzione tecnologica sarà caratterizzata dalla continua digitalizzazione di tutte le industrie, inclusi i servizi finanziari. Il Cayman Alternative Investment Summit (CAIS) ha parlato con Amin su come la tecnologia sta riformando l'industria degli investimenti alternativi e quali tendenze tecnologiche da guardare nel 2017. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come i fondi Hedge possono fare di più per cause di beneficenza .)

Q: Quali tecnologie avranno un impatto trasformativo sul settore degli investimenti alternativi?

Dal 1750, il mondo occidentale ha vissuto tre rivoluzioni industriali. La prima ha scatenato una migrazione su larga scala dall'agricoltura alla produzione. La seconda ha scatenato un passaggio simile dalla produzione ai servizi.

In netto contrasto, la rivoluzione attuale sta promuovendo la migrazione a nuovi modelli di business in tutte le industrie. Questo spostamento tutto-pervasivo è dettato dall'emersione della digitalizzazione come una tecnologia che altera il mondo: una con il potenziale di trasformare prodotti e processi nella maggior parte delle industrie, dando origine a modelli di business più nitidi e proposte di valore migliorate.

Lo vediamo nell'incredibile crescita dei viaggi aerei a basso budget e delle imprese di commercio elettronico che, grazie alla digitalizzazione, hanno saputo penetrare nei mercati esistenti, migliorare l'esperienza dei clienti e scoprire nuovi segmenti di clientela lungamente ignorato dai giocatori tradizionali.

La digitalizzazione ha prodotto un lungo elenco di tecnologie di spostamento del settore, molti solo negli ultimi anni. Quelli particolarmente rilevanti per gli investimenti alternativi sono:

Blockchain: La tecnologia di libreria distribuita aiuterà i pagamenti e gli insediamenti disintermediati, riducendo così i costi per tutte le parti.

• Grande apprendimento dei dati e delle macchine: lo spostamento da grandi dati a dati intelligenti trasformerà l'arte di una gestione attiva aiutando gli investitori a produrre migliori previsioni, migliorando così il potenziale di alfa.
• Robo-consultori: gli algoritmi di consulenza consentiranno un facile accesso alla gestione del portafoglio e ai distributori tradizionali disintermediati, riducendo così i costi e migliorando l'esperienza dei clienti.
• Analisi cognitive: Questa tecnologia consentirà l'elaborazione della lingua naturale, il riconoscimento vocale e la visione del computer, consentendo così ai gestori di denaro di studiare il sentimento del mercato in movimento attraverso i social media e altre fonti digitali.
• Q: Quali aree della catena del valore degli investimenti saranno maggiormente colpite dalla rivoluzione della digitalizzazione attuale?

Penso che la digitalizzazione ha il potenziale per permeare ogni parte della catena del valore degli investimenti. Nel front office, la digitalizzazione migliorerà le capacità di investimento che si concentrano sulla generazione alfa. La nuova interfaccia tra persone e macchine trasformerà il modo in cui i gestori del portafoglio fanno gli investimenti. Nell'ufficio centrale, i robo-consultori non solo agevoleranno la vendita diretta ai clienti finali, ma anche aumentano il livello di alfabetizzazione finanziaria dei clienti attraverso vari strumenti didattici fai da te. Nel back office, il blockchain trasformerà funzioni così diverse come la gestione dei rischi, la contabilità dei fondi, la custodia globale e l'agenzia di trasferimento. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Blockchain: l'intero futuro della finanza .) Q: Quali sono le sfide per l'implementazione o l'adozione di queste nuove tecnologie?

La storia mostra il potenziale rivoluzionario della tecnologia è sempre moderato da numerosi fattori che rallentano sia l'adozione che la velocità di impatto. Nell'industria di investimento alternativa, tre sfide sono particolarmente pronunciate. Il primo è il dilemma dell'innovatore: se non è rotto, perché risolverlo? I margini di profitto sono al nord del 40% per molti gestori di denaro, quindi non sorprende che la fame per il cambiamento sia finora stata minima.

La seconda sfida è la spesa digitale inadeguata. I costi di aggiornamento per alcune aziende possono essere particolarmente elevati se continuano ad affidarsi a vecchi sistemi legacy, in quanto sarà difficile ottenere un elevato grado di integrazione con la nuova generazione di strumenti digitali. Il terzo riguarda la mancanza di larghezza di banda di gestione necessaria per impegnarsi in grandi modi per i modelli di business esistenti. La gestione dei cambiamenti non è stata un'abilità abituale nel passato, per cui progetti importanti possono spesso essere ritardati o annullati in maniera definitiva.

D: Qual è l'industria alternativa degli investimenti in cinque anni?

La domanda migliore potrebbe essere ciò che questa industria sembra in un anno? O anche il prossimo trimestre? Il ritmo del cambiamento in tutto il settore è intensificato grazie alle crescenti pressioni di tassa, all'inspiegabile aumento degli investimenti passivi, a un complesso quadro normativo e al cambiamento della demografia. Tutte queste tendenze indicano una realtà - che i modelli di business di oggi richiedono una grande trasformazione. Molte aziende lo stanno realizzando e stanno investendo proattivamente in grandi investimenti nella tecnologia per migliorare la loro attività. È solo una questione di tempo prima che il resto del settore li segua. (

.) Questo Q & A con Amin Rajan, CEO di CREATE-Research

, viene dal Cayman Alternative Investment Summit (CAIS ), una conferenza annuale che riunisce i principali investitori istituzionali, gestori di fondi, accademici, economisti, regolatori e fornitori di servizi professionali al mondo per discutere gli argomenti pertinenti che stanno formando lo spazio di investimento alternativo globale.