Esistono diversi tipi di obbligazioni e fondi obbligazionari che gli investitori possono scegliere per i rispettivi conti di pensione (IRA). Le principali categorie di obbligazioni includono U.S. Treasurys, obbligazioni societarie, obbligazioni ad alto rendimento e obbligazioni municipali. Le opzioni per i fondi obbligazionari includono fondi comuni di obbligazione e ETF obbligazionari. Gli investitori potrebbero essere in grado di realizzare benefici fiscali significativi includendo obbligazioni nei loro portafogli. Di seguito sono alcune considerazioni per gli investitori quando raccogliere obbligazioni per i loro portafogli.

I vantaggi fiscali delle obbligazioni in IRA

IRA consentono agli investitori di contribuire al denaro per la pensione senza dover pagare le imposte oi guadagni di capitale. Vi sono notevoli vantaggi fiscali per tenere obbligazioni in IRA. Le obbligazioni sono generalmente tassate ad un tasso superiore rispetto alle scorte. Se le obbligazioni non sono detenute in un IRA, il loro reddito viene tassato come reddito ordinario. L'aliquota fiscale federale per reddito ordinario può essere pari a 39. 6%. Ciò è contro un tasso di plusvalenza a lungo termine del 20% per le scorte.

IRA sono particolarmente attraenti per tenere i titoli di Tasso di Tasso di Inflazione (TIPS). Le TIPS sono indicizzate all'inflazione per impedire agli investitori di investimenti negativi. Il valore nominale per queste obbligazioni aumenta con l'inflazione misurata dall'indice dei prezzi al consumo (CPI). Sono rilasciati con scadenze a cinque, 10 e 30 anni.

L'eccezione è obbligazioni comunali. Le obbligazioni municipali pagano gli interessi esenti da tasse, che è uno dei loro principali vantaggi. Offrono una riduzione dei rendimenti in quanto sono prive di imposta. Non esiste alcuna prestazione fiscale aggiuntiva che si ottiene tenendole in un IRA. Come tali, sono meglio che siano tenuti in un conto regolare.

U. S. Treasurys

Per gli investitori a basso rischio, l'U. S. Treasurys offre la massima sicurezza. I Treasurys sono sostenuti dalla piena fede e dai crediti degli Stati Uniti. L'U. non ha mai fallito sul suo debito, rendendo questi investimenti essenzialmente privi di rischi. Il governo vende obbligazioni con diverse scadenze al pubblico per prendere in prestito denaro. I Treasurys più comuni sono la bolletta del Tesoro di tre mesi (bolletta del Tesoro), la nota del Tesoro di cinque anni (nota T), la T-note di dieci anni e il bond del Tesoro di 30 anni (T-bond). Dalla crisi finanziaria 2008, la Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse a bassi livelli. Ciò ha ridotto i rendimenti per i Treasurys rendendoli meno attraenti per gli investitori che cercano rendimenti più elevati.

C'è un certo numero di ETF obbligazionari che gli investitori possono contenere nei loro IRA a seconda della parte della curva dei rendimenti in cui l'investitore vuole l'esposizione. L'ETF di tesoreria di iShares 20+ anni fornisce un modo semplice per ottenere l'esposizione a lungo termine U. S. T-bonds. Il fondo segue i risultati degli investimenti di un indice di obbligazioni con scadenze superiori ai 20 anni.Il fondo ha più di 6 dollari. 5 miliardi di patrimonio in gestione (AUM) e paga una rendita annuale di distribuzione del 2,35% a partire da ottobre 2015. Il fondo è molto liquido con un volume medio di negoziazione giornaliero di 9,36 milioni di azioni. Inoltre, ha un rapporto di spesa molto basso di 0,15%. Il fondo ha una beta di equity di -0. 37 e una deviazione standard triennale dell'11, 52%. Ciò indica che ha una relazione inversa con il mercato azionario generale e non è molto volatile. Offre agli investitori un buon modo per diversificare altre aziende che hanno maggiore volatilità e maggiore rischio.

Obbligazioni Corporate e High Yield

Un'altra opzione per un investitore con una maggiore tolleranza ai rischi è costituita da obbligazioni societarie. Le obbligazioni societarie sono emesse da una società e sostenute dalla capacità della società di pagare i propri obblighi di debito. La società può utilizzare le proprie attività fisiche come garanzia per le obbligazioni, ma non è così comune. Le obbligazioni societarie hanno maggiori rischi associati a loro rispetto alle obbligazioni governative. La società può incontrare difficoltà con la propria attività o essere colpita da un rallentamento economico. C'è un rischio che una società possa imputarsi sui propri obblighi di debito e che gli obbligazionisti non siano rimborsati.

Le obbligazioni corporate pagano un tasso di interesse più elevato a causa di questo aumento del rischio. Alcuni obbligazioni societarie possono avere disposizioni di chiusura che consentono alla società di pagarle presto. Questo vantaggio delle società se i tassi di interesse scendono e possono rifinanziare il loro debito a tassi inferiori. Le obbligazioni societarie con obbligazioni callabili generalmente pagano un tasso di interesse più elevato rispetto a obbligazioni non accreditabili a causa del rischio di chiamata. Se l'investitore ha il titolo richiesto, è costretto a reinvestire a un tasso di interesse più basso.

Vi sono buoni ETF titoli obbligazionari disponibili per gli investitori. L'ETF di Corporate Investment Bond (iBoxx Investment Grade) di iShares fornisce un'ampia esposizione ai titoli corporate di tipo investment-grade U. Le obbligazioni a livello di investimento hanno un rating di credito elevato e generalmente hanno il minimo rischio di default. Ha oltre 23 miliardi di dollari in AUM e paga un rapporto a basso costo dello 0,15% a partire da ottobre 2015. Il fondo è estremamente diversificato con 1, 450 titoli. Dal momento che è così diversificato, c'è molto meno rischio di esposizione a un default aziendale. Questo fondo fornisce un modo semplice per ottenere l'esposizione al debito aziendale in un unico veicolo d'investimento.

Obbligazioni ad alto rendimento

Le obbligazioni ad alto rendimento sono adatte solo per quegli investitori con una maggiore tolleranza al rischio. Le obbligazioni ad alto rendimento, conosciute anche come obbligazioni spazzatura, sono legami corporate non-investimenti. Questo livello di indebitamento aziendale ha minori rating creditizio a causa del maggiore rischio di default. A causa del maggiore rischio di default, queste obbligazioni pagano più interesse. Anche se queste obbligazioni portano un rischio maggiore, hanno anche più potenziali potenziali. Una società che va da un rating non di investimento a un rating di credito di investimento spesso vede il prezzo delle sue obbligazioni aumentare. Tuttavia, se una società dichiara fallimento, i suoi legami spesso hanno un valore residuo molto scarso.

Esistono anche soluzioni di ETF debito ad alto rendimento per gli investitori. L'ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ha oltre 13 miliardi di dollari di attività in gestione a partire da ottobre 2015. Paga una rendita annuale di distribuzione del 5,9%. Ha un rapporto di spesa più alto dello 0. 50%, ma non è un importo irragionevole. Ha una beta di 0,31, che mostra una maggiore correlazione con il mercato azionario rispetto agli altri fondi elencati. Il fondo ha oltre 1 000 titoli nel suo portafoglio. Questa diversificazione riduce, ma non elimina, il rischio di default aziendale. Ci può essere un elevato numero di default durante un rallentamento economico.