Il capitale privato è il capitale messo a disposizione di aziende o investitori privati. I fondi raccolti potrebbero essere utilizzati per sviluppare nuovi prodotti e tecnologie, ampliare il capitale circolante, fare acquisizioni o rafforzare il bilancio aziendale.

A meno che tu non sia disposto a mettere in piedi $ 250.000 o più, le tue scelte nell'investire nel mondo degli azionisti di alto rischio sono limitati. In questo articolo, ti mostreremo perché e dove puoi investire nel gioco di equità privata.

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SEE: Life-Cycle Funds: Può ottenere qualsiasi cosa più semplice? , Vantaggi dei fondi comuni e I pericoli di sovradiversificazione .)

Perché investire in equità privata? Come si può vedere dal grafico seguente, il private equity è in crescita, nonostante la crisi del 2008:

U. Investimento di capitale di S. Venture entro l'anno

Anno	Numero di offerte	Totale investimenti (Mil USD)
2002	3, 183	20, 849. 83
2003	3, 004	18, 613. 83
2004	3, 178	22, 355. 27
2005	3, 262	22, 945. 71 < 2006
3, 827	26, 594. 17	2007
4, 124	30, 826. 31	2008
4, 111	30, 545.	2009
3, 065	19, 745. 81	2010
3, 526	23, 253. 31	2011
3, 673 < 28, 425. 08	AD:	Fonte: // www. NVCA. org / ffax. html

Gli investitori istituzionali e gli individui ricchi spesso sono attratti da investimenti a capitale privato. Questo include grandi dotazioni universitarie, piani pensionistici e uffici per famiglie. Il loro denaro entra in piscine che rappresentano una fonte di finanziamenti per le iniziative in fase precoce e ad alto rischio e svolge un ruolo importante nell'economia.

Spesso i soldi entreranno in nuove aziende che credono di avere significative possibilità di crescita in settori quali: telecomunicazioni, software, hardware, sanità e biotecnologia. Le società di private equity cercano di aggiungere valore alle aziende che comprano, allo scopo di renderle ancora più redditizie. Ad esempio, potrebbero portare un nuovo team di gestione, aggiungere compagnie complementari, ridurre i costi in modo aggressivo e poi vendere per grandi profitti.

Probabilmente riconoscerai alcune delle società sottostanti che hanno ricevuto finanziamenti a capitale privato negli anni:

Cisco Systems

Intel

• Network Solutions (la il più grande registrar del nome di dominio al mondo)
• FedEx
• Senza fondi privati, queste imprese potrebbero non essere cresciute in nomi di famiglie.
• Past Returns
• Secondo Thomson Financial e la National Venture Capital Association, il private equity ha avuto i seguenti rendimenti medi annuali che si concludono il 30 giugno 2006:
• Indice di Performance di US Private Equity di Thomson Financials: 30 Giugno 2006:

Tipo di investimento

1 Yr
3 Yr

5 Yr

10 Yr	20 Yr	Equità privata	22.50%	13. 40%	3. 60%
11. 40%	14. 20%	Nasdaq	5. 60%	10. 20%	0%
6. 20%	11. 70%	S & P 500	6. 60%	9. 20%	0. 70%
6. 60%	9. 79%	Fonte: // www. NVCA. org / pdf / Q206Performancefinal. pdf	Quindi, come puoi entrare in questo?	Requisito minimo di investimento tipico	L'investimento in private equity non è facilmente accessibile per l'investitore medio. La maggior parte delle imprese di private equity cerca tipicamente gli investitori che sono disposti a impegnare fino a 25 milioni di dollari. Anche se alcune aziende hanno ridotto i loro minimi a $ 250.000, questo è ancora fuori uso per la maggior parte delle persone.
Fund of Funds

Un fondo di fondi detiene le quote di molti partenariati privati ​​che investono in azioni private. Fornisce un modo per le imprese di aumentare l'efficacia dei costi e ridurre i loro requisiti minimi di investimento. Ciò può anche significare una maggiore diversificazione, dal momento che un fondo di fondi potrebbe investire in centinaia di imprese che rappresentano molte fasi diverse di settori di rischio e di settore. Inoltre, a causa della sua dimensione e della diversificazione, un fondo di fondi ha il potenziale di offrire meno rischi rispetto a quello che si potrebbe sperimentare con un singolo investimento a capitale privato.

Lo svantaggio è che esiste un ulteriore livello di onorari pagati al gestore dei fondi. Gli investimenti minimi possono essere compresi tra $ 100 e 000 a $ 250 e 000 e il gestore potrebbe non consentirti di partecipare a meno che tu non abbia un valore netto tra i $ 1. Da 5 a 5 milioni di dollari.
Private Equity ETF

È possibile acquistare azioni di un fondo scambiato in borsa (ETF) che segue un indice di società quotate in borsa che investono in azioni private. Dal momento che state acquistando azioni individuali in borsa, non devi preoccuparti per i requisiti minimi di investimento.
Tuttavia, come un fondo di fondi, un ETF aggiungerà un ulteriore livello di spese di gestione che non si potrebbe incontrare con un investimento diretto di capitale privato. Inoltre, a seconda del tuo brokeraggio, ogni volta che acquisti o vendi azioni, potrebbe essere necessario pagare una commissione di intermediazione.

,

4 modi per utilizzare ETF nel vostro portafoglio
e

I vantaggi dell'investimento ETF .) Società di acquisizione per scopi speciali (SPAC) È inoltre possibile investire in società conchiglie quotate in borsa che effettuano investimenti di private equity in società private sottovalutate. Ma possono essere rischiosi. (Scopri di più sulle aziende di shell in Manette e fucili da fumo: gli elementi criminali di Wall Street , La gestione sotto il microscopio

e
I ghoul e mostri su Wall Street >.) Il problema è che gli SPAC potrebbero investire solo in una società, che non fornirà molta diversificazione. Possono anche essere sotto pressione per rispettare un termine di investimento come indicato nella dichiarazione IPO. Ciò potrebbe farli assumere un investimento senza dover eseguire la dovuta diligenza. (Per ulteriori informazioni su SPAC, vedere Fusioni e acquisizioni: comprensione degli acquisti e Le nozioni di fusioni e acquisizioni .) La linea di fondo

Esistono diversi rischi fondamentali in qualsiasi tipo di investimento privato. Come accennato in precedenza, le commissioni di investimenti privati ​​che soddisfano gli investitori più piccoli possono essere più elevati di quanto normalmente si aspettasse con investimenti convenzionali, come i fondi comuni di investimento. Ciò potrebbe ridurre i rendimenti. Inoltre, poiché l'investimento a capitale privato si apre a più persone, più difficile potrebbe diventare per le società di private equity trovare opportunità di investimento. Inoltre, alcuni dei veicoli di investimento a capitalizzazione privata che hanno minori requisiti minimi di investimento non dispongono di storie lunghe da confrontare con altri investimenti. Dovresti anche essere pronto a impegnare i tuoi soldi per almeno 10 anni; altrimenti, si può perdere quando le aziende emergono dalla fase di acquisizione, diventano redditizie e alla fine vengono vendute. Le aziende specializzate in determinate industrie possono assumere ulteriori rischi. Ad esempio, molte aziende investono solo in società ad alta tecnologia. I loro rischi possono includere: Rischio tecnologico - Funzionerà la tecnologia? Rischio di mercato: si svilupperà un nuovo mercato per questa tecnologia?

Rischio aziendale - La gestione della gestione può sviluppare una strategia di successo? Nonostante i suoi inconvenienti, se si è disposti ad assumere un po 'più rischio con il 2 al 5% del portafoglio di investimenti, il potenziale versamento dell'investimento in private equity potrebbe essere grande.