Troppo spesso gli investitori sognano di diventare il prossimo grande operatore come Paul Tudor Jones, George Soros, Richard Dennis o Jesse Livermore. Vogliono essere quel commerciante di armi da fuoco che costringe milioni di dollari di profitto fuori dal mercato azionario su base giornaliera. Le probabilità di un investitore medio che raggiunge queste altezze sono circa la stessa di quella di un quarterback di una scuola superiore che un giorno prende scatti per i Green Bay Packers nel NFL.

Come diventare un quarterback dello stellato NFL, diventando un grande trader assume una combinazione di grandi abilità, una mentalità singolare e una devozione quasi fanatica al mestiere. Anche allora, il successo può essere fortemente dipendente dalla fortuna della donna sorridente gentilmente su di voi lungo la strada. Questo fascino con il trading è una delle ragioni principali che l'investitore individuale ha svolto in modo così scarso nel tempo.

Gli investitori sarebbero molto meglio cercare di emulare fondatori di private equity come Leon Black, David Rubenstein e Henry Kravis. Hanno raccolto enormi rendimenti per gli investitori nei loro fondi di private equity. Consistently, il private equity è tra le principali classi di attività in termini di performance e ha battuto l'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) nei periodi di 10 e 20 anni. Gli investitori che emulano questi approcci dei fondatori di private equity sarebbero molto meglio nel tempo rispetto a quelli che tentano di scambiare le mosse brevi a medio termine.

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La durata più lunga significa maggiori profitti

L'investitore di private equity prende un approccio a lungo termine per il mercato. Tendono ad acquistare beni inutili e sottovalutati e trattenendoli per un lungo periodo di tempo. Secondo l'industria di ricerca Prequin, il periodo di partecipazione della media di investimenti privati ​​è ora a 5. 5 anni. Confronta questo con il periodo medio di partecipazione degli investitori di soli 17 settimane. Come vicepresidente di Berkshire Hathaway Corporation Charlie Munger una volta ha osservato, "Il grande denaro non è in acquisto e vendita ma in attesa. "Gli investitori individuali mancano i grandi guadagni perché trovano difficile aspettare abbastanza a lungo per fare soldi

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Per gli investitori individuali, l'adozione della mentalità del private equity non è solo più redditizia, ma anche libera enormi quantità di tempo. Il tuo obiettivo è acquistare beni e società a prezzi interessanti e detenere per un lungo periodo di tempo. Lei è molto più preoccupato per dove il titolo o il settore ETF saranno prezzi nel 2020 e molto meno preoccupati per dove chiuderà questo pomeriggio. Ciò consente di eliminare i prezzi sui coffee break, le chiamate di intermediazione a pranzo e il controllo dei prezzi ossessivo sul tuo smartphone durante i pasti e le attività familiari.

Ascolta e impara

Poiché alcune delle grandi società di private equity sono quotate in borsa, quattro volte l'anno, ti diranno cosa acquistano e vendono nei propri fondi.Ascoltando le chiamate in conferenza di guadagno di Apollo Global Management LLC (APO

APOApollo Global Management LLC31. 11-0. 58% Carlyle Group LP (CG) e KKR & Co LP (KKR KKRKKR & Co LP20. 07 + 0. 25% creati con Highstock 4. 2. 6 ) ogni trimestre può aiutarti a sviluppare un senso di dove si trovano le opportunità a lungo termine e quali settori sono maturi per la partenza. Infatti, l'ascolto di queste chiamate trimestrali dovrebbe essere un'attività obbligatoria per tutti gli investitori a lungo termine. Conoscere le mosse del meglio nell'industria del private equity può aiutarti a individuare le opportunità che gli altri perdono. Nei mercati deboli, le società di private equity probabilmente stanno comprando quello che altri vendono. Nei mercati forti, stanno vendendo asset altamente apprezzati. Lo scorso autunno, quando i prezzi delle attività si vendevano ad alta multipli di reddito e cash flow, Cofondatore Leon Black di Apollo Global Management ha dichiarato che il suo negozio stava vendendo tutto ciò che non era stato inchiodato. Ciò continua ancora oggi, poiché le azioni pubbliche hanno continuato ad aumentare di valore. Le società di private equity vendono più di quanto acquistino. Cosa comprano ora?

Uno sguardo alle chiamate di conferenza trimestrali più recenti ti darà un'indicazione su dove le aziende di private equity stanno cercando di investire. La maggior parte si avvicina con cautela al settore energetico. Infatti, Cofondatore e Co-CEO di Carlyle Group David Rubenstein ha dichiarato che anche se l'olio potrebbe scendere prima che sale, la merce è probabilmente il miglior investimento nel mondo in corso. La maggior parte delle imprese di private equity sono anche fortemente coinvolte nei prestiti aziendali mentre si muovono nel riempire un buco nei mercati dei prestiti lasciati dalle banche che deriscano i loro bilanci. Nuove regolazioni passate in seguito alla crisi del credito hanno causato le banche a ritirarsi dai prestiti più rischiosi e dalle transazioni di acquisto con leverage

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Gli investitori possono accedere a questi mercati del prestito del mercato medio ora ignorati dalle banche utilizzando società di sviluppo del commercio quotato in borsa. Tali società sono libere di impegnarsi in questi tipi di prestiti, e molti hanno forti relazioni con le società di private equity. Tutti i grandi fondi di private equity sono coinvolti nella proprietà immobiliare commerciale e nelle finanze che possono essere replicate usando le società di investimenti immobiliari (REIT) specializzati in questo settore. La linea inferiore La mentalità del private equity è davvero solo l'acquisto basso e la vendita alta. Anche se questa massima è spesso citata, non è spesso praticata su Wall Street. Gli investitori di mentalità del capitale privato stanno cercando i redditi misurati in multipli e non solo percentuali. Capiscono che se si acquista stock in una società favorevole ad un prezzo interessante, è una semplice questione di aspettare il tempo per fare il sollevamento pesante. La maggior parte degli individui guadagna molto meno di quanto dovrebbero sul mercato azionario a causa di sovraffollamento e inseguimento delle scorte calde della giornata. L'adozione della mentalità del private equity non può solo eliminare la frustrazione del trading a breve termine, ma in ultima analisi può portare a rendimenti molto più alti nel tempo.

* L'autore non aveva alcuna partecipazione in nessuno dei titoli menzionati al momento della scrittura.