Ogni investitore di fondi scambiati in borsa (ETF) vuole che il suo fondo abbia le migliori prestazioni, ma sapere quali fondi possono essere difficili. È facile capire perché si intende aumentare del 20% del tuo investimento rispetto al 5%, ma ci sono altri fattori che determinano se un ETF è giusto per te. Di seguito sono riportati alcuni suggerimenti che l'investitore quotidiano può utilizzare per valutare gli ETF.

Capire i vantaggi principali ETF

Non effettuare mai un investimento o acquistare un bene prima di capirlo. Devi sapere perché dovresti mettere i tuoi soldi in un ETF piuttosto che in un fondo comune, in un magazzino, in un affitto o in un bar d'oro. L'appello dell'ETF è avvolto attorno ai suoi principali vantaggi, tra cui la liquidità, la diversificazione del portafoglio, i costi di entrata e la trasparenza. Se queste qualità non sono i fattori più importanti per te, può essere il momento di cercare un bene diverso.

Identificare e capire chiaramente le tue aspettative. Tutte le performance degli investimenti sono relative, pertanto naturalmente stai valutando le prestazioni di un ETF in base alla performance di altri investimenti. Gli investitori dell'ETF tendono a valorizzare la diversificazione, quindi gli ETF dovrebbero offrire una diversificazione relativamente efficiente per dollaro investito. Se valuti bassi costi e liquidità, l'ETF dovrebbe offrire costi relativamente bassi e una liquidità relativamente alta per dollaro investito. In sostanza, scopri quali fattori ti interessano e gravitate verso qualsiasi attività che più efficace incarnano quei fattori. Ciò è particolarmente importante prima di acquistare un ETF quando si trovano a fronteggiare variazioni nella struttura del prodotto, nella selezione del benchmark, nel volume di negoziazione e nell'esposizione al rischio. È inoltre importante considerare le squadre di gestione, i costi di fondi e il fatturato.

Valutazione dei fattori indipendenti

A meno che un unico ETF non sia il tuo unico investimento e non dovrebbe essere se disponete di risorse sufficienti, allora è opportuno spezzare la tua valutazione in due categorie. Queste sono le variabili che riguardano il resto del tuo patrimonio e le variabili che contano, indipendentemente dal resto del tuo patrimonio. Quelli indipendenti sono probabilmente i più facili da valutare. Per trovare variabili indipendenti, considerate quelle qualità che, se aumentate o diminuiranno nel modo giusto, sarebbero sempre positive, indipendentemente dalle qualità del resto del portafoglio.

Ad esempio, le spese di fondi sono una variabile valutativa indipendente. Indipendentemente da tutti gli altri fattori, è sempre meglio se le spese di fondi sono più basse. Ciò vale per investitori conservatori e rischiosi, per beni nazionali e internazionali e per fondi privi o fiscali. ETF di destinazione con rapporti di spesa più bassi, in quanto non è possibile controllare i rendimenti, ma è possibile controllare le tariffe che si desidera pagare.

Altri fattori indipendenti da valutare sono la liquidità, il monitoraggio dell'indice e il riparo fiscale. Se stai cercando di vendere ETF, sei sempre meglio quando il premio del mercato secondario è più alto. Allo stesso modo, quando si acquista ETF, è meglio quando si può acquistare a sconti più grandi. A meno che l'ETF sia gestito attivamente, è meglio avere più risorse in gestione. Su questa nota, i fondi gestiti in modo attivo portano una serie di altri qualificatori statistici, come l'alfa, il rendimento in eccesso o il valore a rischio (VaR). Mentre molti investitori si preoccupano di questi strumenti, non tutti gli esperti sono convinti della loro precisione o pertinenza.

Valutare fattori di portafoglio

Il fattore più dipendente dal portafoglio è la composizione del fondo. È importante se il tuo ETF traccia la media industriale Dow Jones o il Nikkei. È importante se il tuo ETF detiene obbligazioni o utilizza leva finanziaria. Inoltre, non è possibile valutare appieno le attività sottostanti senza comprendere i propri ruoli nel portafoglio più grande. Ad esempio, probabilmente non si desidera acquistare azioni di un ETF che traccia il S & P 500 se il tuo 401 (k) è costituito da un fondo comune che segue l'S & P 500. È meglio tracciare un diverso indice e guadagnare l'esposizione verso nuovi mercati o ridurre la correlazione degli asset.

Considerate anche la profondità delle aziende. Se l'unico investimento è la tua casa e un ETF, probabilmente vuoi un fondo con diverse centinaia di aziende per aumentare la diversificazione. Se, d'altra parte, possiedi diversi ETF diversi e desideri una concentrazione specifica del settore, allora potrebbe essere meglio avere un fondo con meno partecipazioni più selettive. L'efficienza di selezione e di monitoraggio dell'ETF sono importanti fattori dipendenti. In alcuni modi, l'indice sottostante è più importante della dimensione del fondo o del suo team di gestione. L'indice sottostante dell'ETF determina la sua performance in larga misura, ma deve anche essere inserito nella strategia di ottimizzazione del portafoglio. Altri importanti fattori dipendenti includono esposizioni a rischio specifiche, distribuzioni di plusvalenze, tassi di turnover del portafoglio e strategie di selezione della sicurezza.