Scopri se i tuoi investimenti stanno lavorando sodo per soddisfare i tuoi obiettivi finanziari. Esamina il ritorno sul tuo portafoglio per assicurarsi che stai facendo bene. Se le prestazioni del tuo portafoglio non riescono a soddisfare le tue aspettative, prendere in considerazione le modifiche necessarie.

Fase 1: Calcola il rendimento e il rendimento del tuo portafoglio

C'è un centinaio di modi per misurare il successo del portafoglio e dovresti utilizzare più di uno per valutare la salute del tuo portafoglio. Il modo più semplice per trovare il tasso di rendimento è quello di aggiungere la variazione di valore al tuo reddito e dividere quella somma per l'importo dell'investimento.

Un altro metodo, a volte chiamato "somma delle parti", comporta aritmetica abbastanza semplice. Prendi ogni azienda nel tuo portafoglio, trova il ritorno e la moltiplica per la percentuale totale del suo valore di mercato al portafoglio totale. Il ritorno finale deve corrispondere alla somma di tutti i rendimenti ponderati individuali.

Potrebbe sembrare tentativo di guardare solo il valore totale del mercato del vostro portafoglio il 1 gennaio e poi sottrarla dal valore totale del mercato il prossimo 31 dicembre, ma che non riesce a spiegare l'aggiunta, la sottrazione o il riequilibrio. A meno che tu non sia un investitore passivo che non ha fatto nulla per cambiare il tuo portafoglio, non fare affidamento su questo metodo.

Calcola il rendimento dei tuoi investimenti, non solo i rendimenti. Accedete al sito web dell'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) per scoprire come calcolare il rendimento delle obbligazioni, delle scorte o dei certificati di deposito (CD).

Fase 2: Utilizzare tecniche di attribuzione delle prestazioni

L'idea dietro l'analisi di attribuzione è quella di distinguere tra la soluzione giusta e la fortuna. È una cosa scegliere un vincitore nel 2013, quando il S & P 500 aveva il suo anno migliore del secolo. È una prestazione completamente diversa per scegliere un vincitore nel 2009, quando l'intera economia globale era in recessione.

Per dare un semplice esempio: supponiamo di seguire un indice di benchmark tradizionale con titoli del 60% e titoli del 40%. Durante l'anno il portafoglio ha guadagnato l'8% mentre il benchmark ha guadagnato solo il 6,5%. Mettere in terminologia del mercato azionario i tuoi punteggi hanno superato il benchmark di 150 punti base (bps), creando valore aggiunto. L'attribuzione delle prestazioni spiega come è avvenuto il valore aggiuntivo. Può essere che hai scelto azioni migliori e legami migliori rispetto al benchmark. Può anche essere che si ponga più peso in azioni rispetto al benchmark.

Molti buoni strumenti sono disponibili sul fronte di attribuzione del portafoglio. Se investite in fondi comuni di investimento, Morningstar fornisce una grande quantità di informazioni sull'assegnazione del piano sponsor e degli investimenti. È inoltre possibile utilizzare software di performance e attribuzione, ad esempio programmi offerti da Opturo, State Street o StatPro.

Fase 3: Fattore in rischi, tasse e inflazione

Gli investimenti non crescono in vuoto. Se prendi una distribuzione, dovrai pagare le tasse. Al contrario, se hai perso soldi per la vendita di alcuni titoli, puoi utilizzare tali perdite come pausa fiscale. Una crescita del valore del portafoglio del 12% non sembra impressionante se il tuo costo di vita è aumentato anche del 6% durante l'anno. Non farti portare via se si scambiano opzioni o mettere tutto il tuo denaro in azioni di micro-cap per ottenere un rendimento del 35% quest'anno; quel tanto rischio in un portafoglio è altrettanto probabile perdere il grande anno prossimo. Se vuoi dare un'occhiata al rendimento a rischio, prova il rapporto Traynor, il rapporto Sharpe o il rapporto Sortino.

Il calcolo del ritorno dopo aver considerato l'inflazione è chiamato il ritorno reale. Utilizza questo invece del rendimento nominale e guarda se i tuoi soldi crescono abbastanza velocemente per superare gli aumenti di prezzo prima di andare in pensione.

Fattore nelle commissioni di transazione e oneri annuali. Per legge, i broker ei team di fondi devono fornire dichiarazioni annuali. Utilizza quelle dichiarazioni annuali - in particolare la pagina di riepilogo dei conti - per trovare il tuo rendimento dopo aver contabilizzato i costi di transazione.