a:

Un investitore dovrebbe avere la stessa varianza in un fondo indicizzato come lui è a suo agio. La varianza è la misura della diffusione di numeri in un set di dati. Se utilizzato in termini di mercato azionario, è una metrica di quanto lontano il valore di uno stock o di un fondo si abbassi o aumenta entro un determinato periodo. In altre parole, è usato per misurare la volatilità e il rischio. Un magazzino o un fondo con una grande varianza indica un sacco di rischio: il potenziale di grossi picchi, ma anche le grandi cadute. Un titolo o un fondo con una varianza bassa indica un rischio minore: una progressione lenta e costante.

Gli investitori devono sapere che la maggior parte dei fondi non utilizza solo la misura della variazione grezzo per valutare tali caratteristiche come la volatilità. Invece, fanno un ulteriore passo avanti e trovano la radice quadrata della varianza. Questo numero finale è la devianza standard ed è la metrica più utilizzata.

Quando si considera un fondo indicizzato, si dovrebbe considerare il rischio che si è disposti ad accettare e quale ruolo il fondo indicizzato gioca nel tuo portafoglio. Mentre un fondo di indice dovrebbe certamente avere una minore varianza rispetto alla media, in quanto le singole perdite e le cadute di tutte le scorte all'interno dell'indice si dovrebbero annullare in larga misura, è anche importante tenere presente che la varianza e la devianza standard sono semplicemente metriche che descrivono le prestazioni passate. Non sono garanzie di prestazioni future, in particolare nei fondi indicizzati che si muovono con il mercato.