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La liquidità diventa una questione ogniqualvolta il costo dell'opportunità marginale associato a contanti di partecipazione superi la riduzione marginale del rischio raggiunto dalla liquidità. È quasi sempre nominalmente più sicuro per tenere denaro contante, tranne nei casi di iperinflazione, ma il costo reale della liquidità è uguale ai rendimenti che possono essere realizzati impiegando il denaro in modo produttivo. In termini macroeconomici, la troppa liquidità serve a distorcere i mercati finanziari e ridusse il capitale.

In finanza e nell'economia, la liquidità si riferisce alla facilità di acquisizione di denaro o dell'ammontare di strumenti in contanti a portata di mano. Gli investimenti liquidi sono quelli che possono essere acquistati e venduti con facilità; le attività liquide sono facilmente convertibili in contanti. Si dice che l'economia sia più liquida quando il costo del prestito di denaro, o dei tassi di interesse reali, è basso e la raccolta di fondi prestiti è grande.

In definitiva, il giusto livello di liquidità scende alla preferenza temporale personale per gli investitori, gli obiettivi finanziari e la realtà per le imprese e la domanda e la domanda di prestiti per la politica delle banche centrali. Gli individui che detengono valuta liquida valgono per la sicurezza che prevede contro i costi imprevisti e la sua capacità di soddisfare i consumi attuali. Gli investitori che vogliono la flessibilità di saltare e uscire dai mercati tendono verso attività liquide; questo è uno dei vantaggi principali del mercato forex hyper-liquid. Le imprese vogliono mostrare rapporti di liquidità competitivi con potenziali istituti di credito e investitori. Ognuno ha bisogno di un certo livello di sicurezza liquida.

In tutti questi casi, però, i titolari di denaro contano i rendimenti futuri in cambio. Il denaro contante non può essere investito e, a dispetto di un periodo di deflazione, non guadagna alcun valore nel tempo. Si tratta di una compensazione dei rischi e uno diverso per ogni singolo consumatore, investitore o azienda. Investire o prestare fondi riduce il consumo attuale, o la liquidità, in cambio di un maggiore consumo futuro e di un più alto rischio di rischio.