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Le attività liquide di un'azienda possono essere facilmente convertite in contanti per soddisfare obblighi finanziari a breve termine. La liquidità è la capacità di un'impresa di pagare i propri debiti utilizzando le sue attività liquide.

I tipi più comuni di attività liquide per tutte le imprese, dalle banche ai produttori di elettronica, sono fondi in conto corrente e conti di risparmio e titoli negoziabili, come azioni e obbligazioni. I titoli altamente liquidi possono essere acquistati e venduti in modo rapido e semplice senza compromettere il loro prezzo. La liquidazione di un investimento azionario è semplice come l'immissione di un ordine, che attiva quasi immediatamente la vendita di azioni al prezzo di mercato corrente.

La liquidità di una banca è determinata dalla sua capacità di rispettare tutte le sue spese anticipate, come il finanziamento di prestiti o il pagamento di debiti, utilizzando solo attività liquide. Idealmente, una banca dovrebbe mantenere un livello di liquidità che consente anche di soddisfare qualsiasi spesa imprevista senza dover liquidare altre attività. Maggiore è il cuscino di attività liquide relative alle passività anticipate, maggiore è la liquidità della banca.

Per capire l'importanza della liquidità alla continuità della solvibilità di una banca, aiuta a capire la differenza tra attività assetate liquide e illiquide o fisse. Le attività illiquide non possono essere trasformate rapidamente in denaro, compresi immobili e attrezzature che forniscono valore a lungo termine per il business. L'utilizzo di asset illiquidi per soddisfare gli obblighi finanziari non è l'ideale. La vendita di immobili per adempiere ad obblighi finanziari, ad esempio, è inefficiente e potenzialmente costosa. Se i fondi sono necessari in fretta, la società potrebbe dover vendere la proprietà ad uno sconto per accelerare la liquidazione,.

Inoltre, liquidare questi tipi di attività per pagare i debiti può avere un impatto negativo sulla capacità aziendale di operare e generare profitti lungo la strada. Un produttore di abbigliamento che deve vendere le sue attrezzature per pagare i prestiti avrà difficoltà a mantenere livelli di produzione coerenti e probabilmente avrà bisogno di assumere nuovi debiti per acquistare sostituzioni. Liquidare le immobilizzazioni è una soluzione ultima soluzione a un problema a breve termine che può avere conseguenze devastanti a lungo termine.

Durante la crisi finanziaria del 2008, è emerso chiaramente che le banche non stanno mantenendo i magazzini di beni liquidi necessari per soddisfare i loro obblighi. Molte banche hanno subito il ritiro improvviso di fondi depositanti o sono stati lasciati in possesso di miliardi di dollari in prestiti non pagati a causa della crisi ipotecaria subprime. Senza un cuscino sufficiente di beni liquidi per portarli in tempi difficili, molte banche sono diventate insolventi. Alla fine, l'industria bancaria era in uno stato così povero che il governo doveva intervenire per evitare un crollo economico totale.

La regola di copertura della liquidità è stata sviluppata come mezzo per garantire che le banche mantengano un livello di liquidità sufficiente ad evitare una ripetizione del 2008. Secondo la nuova regola, tutte le banche devono mantenere negozi liquidi liquidi pari o superiori al 100% le loro spese totali previste per un periodo di 30 giorni. In caso di improvvisa caduta nel reddito o in una responsabilità inaspettata, le banche possono soddisfare tutti i loro obblighi finanziari senza dover ricorrere a nuovi debiti o liquidare le immobilizzazioni, dando loro tempo per risolvere il problema prima che si trasformi in un altro disastro finanziario.