A breve termine, i fondi del mercato monetario e le obbligazioni a breve termine sono entrambi eccellenti veicoli di risparmio. Entrambi sono titoli liquidi, facilmente accessibili e relativamente sicuri. Tuttavia, questi investimenti possono comportare commissioni, perdere valore e ridurre il potere d'acquisto di una persona. Anche se i fondi del mercato monetario e le obbligazioni a breve termine hanno molte somiglianze, esse differiscono anche in diversi modi.

Mercato monetario

Il mercato monetario fa parte del mercato del reddito fisso specializzato in titoli di debito a breve termine maturati in meno di un anno. La maggior parte degli investimenti sul mercato monetario spesso matura in tre mesi o meno. A causa delle loro scadenze veloci, queste sono considerate investimenti in denaro. I titoli del mercato monetario sono emessi da governi, istituzioni finanziarie e grandi società come promesse di rimborsare i debiti. Sono considerati estremamente sicuri e conservatori, soprattutto durante i periodi volatili. L'accesso al mercato monetario viene generalmente ottenuto attraverso fondi comuni di mercato monetario o un conto bancario del mercato monetario. I beni di migliaia di investitori sono riuniti per acquistare titoli del mercato monetario a nome dell'investitore. Le azioni possono essere acquistate o vendute a piacere, spesso tramite privilegi di scrittura. In genere è richiesto un saldo minimo ed è consentito un numero limitato di transazioni mensili. Il valore netto d'inventario (NAV) rimane in genere di circa $ 1 per azione, quindi solo il rendimento oscilla.

A causa della liquidità del mercato monetario, i rendimenti inferiori si realizzano rispetto ad altri investimenti. Il potere d'acquisto è limitato, soprattutto quando l'inflazione aumenta. Se un conto scende al di sotto del saldo minimo richiesto o il numero di transazioni mensili viene superato, una penalità può essere valutata. Con tali rendimenti limitati, le tasse possono togliere gran parte del profitto. A meno che non sia stato aperto un conto presso una banca o un'unione di credito, le azioni non sono garantite dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dalla National Credit Union Administration (NCUA) o da qualsiasi altra agenzia.

Obbligazioni

Le obbligazioni hanno molto in comune con i titoli del mercato monetario. Un obbligato è emesso da un governo o da una società come promessa di pagare denaro prestato per finanziare progetti e attività specifiche. In questi casi, è necessario avere più soldi che la banca media può fornire, ecco perché le organizzazioni si rivolgono al pubblico per assistenza. L'acquisto di un'obbligazione significa dare all'emittente un prestito per una durata stabilita. L'emittente paga un tasso di interesse predeterminato a intervalli prestabiliti fino a maturare l'obbligazione. A scadenza, l'emittente paga il valore nominale del titolo. Un tasso di interesse più elevato generalmente significa maggiore rischio di rimborso completo con interesse.La maggior parte delle obbligazioni può essere acquistata attraverso un servizio completo o un broker di sconto. Le agenzie governative vendono i titoli di Stato online e versano depositi elettronici. Alcune istituzioni finanziarie inoltre trattano titoli di Stato con i loro clienti.

Le obbligazioni a breve termine possono essere redditi relativamente a basso rischio e prevedibili. Risparmio più forte può essere realizzato se confrontato con i mercati monetari. Alcune obbligazioni arrivano anche senza imposte. Un obbligato a breve termine offre un rendimento superiore a quello dei fondi del mercato monetario. Le obbligazioni con tassi di scadenza più rapidi sono anche tipicamente meno sensibili agli aumenti di tassi di interesse o ad altri titoli. L'acquisto e la detenzione di un prestito fino a quando non è dovuto significa ricevere il capitale e gli interessi in base al tasso indicato.

Le obbligazioni portano più rischio rispetto ai fondi del mercato monetario. Il prestatore di un prestito obbligazionario potrebbe non essere in grado di effettuare gli interessi oi pagamenti di capitale in tempo, o il prestito può essere pagato in anticipo e rimanenti i pagamenti di interessi persi. Se i tassi di interesse scenderanno, il prestito può essere chiamato, pagato e riesportato ad un tasso inferiore, con conseguente reddito perso per il titolare del bond. Se i tassi di interesse salgono, il titolare dell'obbligazione potrebbe perdere soldi, nel senso del costo dell'opportunità, avendo i soldi legati nel prestito piuttosto che investito altrove.

La linea di fondo

Ci sono vantaggi e contro per investire in fondi di mercati monetari e obbligazioni a breve termine. I conti del mercato monetario sono eccellenti per i fondi di emergenza, dal momento che i valori di conto rimangono in genere stabili o leggermente aumentano di valore. Inoltre, i soldi sono disponibili quando necessario, e le transazioni limitate scoraggiano la rimozione dei fondi. Le obbligazioni a breve termine offrono generalmente tassi di interesse più elevati rispetto ai fondi del mercato monetario, per cui il potenziale per guadagnare più reddito nel tempo è maggiore. Le obbligazioni municipali sono esenti da imposta, risparmiando i soldi ad alto reddito. Nel complesso, le obbligazioni a breve termine sembrano essere un investimento migliore rispetto ai fondi del mercato monetario.