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Il valore nozionale di un derivato è direttamente correlato al prezzo spot della garanzia. Per calcolare il valore totale di una garanzia derivata, il prezzo spot deve essere conosciuto. Il prezzo spot è l'attuale prezzo di mercato di una garanzia, e il valore nozionale è il valore totale dell'attività sottostante di una garanzia. Il valore nozionale è comunemente usato per calcolare il valore dei contratti per opzioni, futures, forward e forward converti.

Il prezzo spot è l'attuale prezzo di mercato di una garanzia che acquirenti e venditori concordano in un determinato momento e luogo. Il prezzo spot è importante nel mercato dei derivati ​​perché è il prezzo al quale i committenti e gli acquirenti concordano sul valore di un bene sottostante. Ad esempio, il 24 aprile 2015, il prezzo spot dei futures S & P 500 Index era negoziazione a $ 2, 110. 25 per unità a 9: 32 a. m. Questo era il prezzo al quale una unità dell'indice S & P 500 potrebbe essere acquistata in quel momento.

Il valore nozionale è il valore dell'attività sottostante di una garanzia di derivati ​​al prezzo spot. Nel mercato dei titoli derivati ​​il ​​valore nozionale viene calcolato moltiplicando il numero di quote dell'attività sottostante di un contratto e il prezzo spot corrente dell'attività.

Ad esempio, per calcolare il valore nozionale di un contratto di futures S & P 500 Index il 24 aprile 2015 a 9: 32 a. m. , moltiplica il prezzo dell'attivo sottostante dalle unità di specifica del contratto. Nel caso di futures S & P 500 Index, il contratto obbliga un acquirente a 250 unità dell'indice S & P 500. Pertanto, il valore nozionale a quel tempo particolare era $ 527, 562. 50 ($ 2, 110. 25 × 250).