Calcola il valore nozionale di un contratto futures moltiplicando la dimensione del contratto per il prezzo per unità di commodity rappresentato dal prezzo spot. Ad esempio, un contratto di soia è costituito da 5, 000 bushel di soia. A un prezzo spot di $ 9, il valore nozionale di un contratto di futures di soia è di $ 45.000. Il valore nozionale di un contratto a termine è il valore delle attività sottostanti il contratto futures. Il prezzo spot è il prezzo corrente della merce.
A differenza delle scorte che possono esistere in perpetuità, i futures hanno una data di scadenza e sono limitati nella loro durata. Il contratto di futures del mese di anticipo è il contratto con la data di scadenza più vicino ed è di solito il più vicino in valore al prezzo spot. Il prezzo del contratto futures di mese anteriore può essere sostanzialmente diverso dal contratto a pochi mesi. Ciò consente al mercato di tentare di prevedere ulteriormente l'offerta e la domanda di una merce. Ci sono due principali partecipanti ai mercati dei futures: gli hedger cercano di gestire il loro rischio di prezzo per le materie prime e gli speculatori vogliono trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime. Gli speculatori forniscono una grande quantità di liquidità ai mercati dei futures. I contratti futures permettono agli speculatori di assumere maggiori quantità di rischio con meno capitale a causa dell'alto grado di leva finanziaria.
I contratti futures sono derivati finanziari con valori basati su un'attività sottostante. Sono negoziati su scambi centralizzati come il CME Group o il ICE Exchange. Il mercato dei futures ha avuto inizio negli anni 1850 a Chicago con gli agricoltori che cercano di proteggere la loro produzione vegetale. Gli agricoltori potrebbero vendere contratti futures per bloccare un prezzo per le loro colture. Ciò ha permesso loro di non essere interessati alle fluttuazioni giornaliere di prezzo del prezzo spot. Il mercato dei futures è da allora ampliato per includere altre materie prime, come i futures energetici, i futures sui tassi di interesse e futures in valuta.
Qual è la differenza tra valore nozionale e valore di mercato?
Saperne di più sul valore nozionale e sul mercato, come calcolare il valore nozionale di un contratto futures e la differenza tra valore nozionale e di mercato.
Che cosa fa riferimento il principio nozionale di un contratto derivati?
Saperne di più sull'importo del capitale nozionale, sugli accordi di interest rate swap e su come viene utilizzato l'importo del capitale nozionale in un contratto derivati.
Qual è la differenza tra un contratto di opzioni e un contratto futures?
Entrambi i contratti di futures e opzioni sono considerati forme avanzate di trading di mercato e richiedono una formazione supplementare o l'utilizzo di uno specialista del settore per comprendere appieno le loro caratteristiche. Quando si tratta di entrambi i tipi di contratti, gli acquirenti e i venditori stanno facendo entrambi un gioco d'azzardo a breve termine (in genere meno di un anno) che il prezzo del bene, dello stock o dell'indice sottostante salirà o diminuirà.