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L'analisi di rapporto fornisce un investitore con strumenti per analizzare i bilanci dell'azienda. Gli investitori utilizzano rapporti per valutare uno stock di un settore rispetto ad un'altra società dello stesso settore. L'analisi di rapporto semplifica la comparazione dei rendiconti finanziari di più società. Alcuni rapporti chiave che un investitore può utilizzare per valutare una società sono il margine di profitto e il rapporto prezzo / guadagno (P / E).

Il margine di profitto è un rapporto che gli investitori possono utilizzare per confrontare la redditività delle società all'interno dello stesso settore. È calcolato dividendo il reddito netto di una società dalle sue entrate. Invece di cercare di analizzare i rendiconti finanziari per confrontare le aziende redditizie, un investitore può utilizzare questo rapporto invece. Ad esempio, supponiamo che la società ABC e la società DEF siano nello stesso settore con margini di profitto rispettivamente del 50% e del 10%. Un investitore può facilmente confrontare le due società e concludere che ABC è stato in grado di convertire il 50% dei suoi ricavi in ​​profitti, mentre DEF è stato in grado di convertire solo il 10%.

Un altro rapporto che un investitore può utilizzare è il rapporto P / E. Questo è un rapporto di valutazione e confronta il prezzo corrente di un'azienda con il suo utile per azione. Misura come gli acquirenti e i venditori stanno valutando il titolo per $ 1 di guadagni. Il rapporto fornisce un investitore un modo semplice per confrontare i guadagni di una società con quelli di altre società. Utilizzando le aziende dall'esempio precedente, supponiamo che ABC abbia un rapporto P / E di 100, mentre il DEF ha un rapporto P / E di 10. Un investitore può concludere che gli investitori sono disposti a pagare 100 $ per $ 1 di reddito che ABC genera e solo $ 10 per $ 1 di guadagni DEF genera.

Gli investitori possono utilizzare facilmente l'analisi di rapporto, e ogni figura necessaria per calcolare i rapporti si trova sul bilancio aziendale.