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La redditività del settore bancario aumenta con l'aumento dei tassi di interesse. Le istituzioni del settore bancario come le banche retail, le banche commerciali, le banche d'investimento, le compagnie di assicurazione e gli intermediari hanno grandi partecipazioni in contanti a causa dei saldi del cliente e delle attività commerciali.

Gli incrementi del tasso di fondi federali aumentano direttamente il rendimento di questo denaro e i proventi passano direttamente agli utili. Una situazione analoga è quando il prezzo del petrolio aumenta per i trivellatori di petrolio. Il vantaggio dei tassi di interesse più elevati è più notevole per i broker, le banche commerciali e le banche regionali.

Queste aziende detengono i contanti dei loro clienti in conti che pagano i tassi di interesse stabiliti al di sotto dei tassi a breve termine. Ottengono la differenza marginale tra il rendimento che generano con questo denaro investito in note a breve termine e l'interesse che pagano ai clienti. Tuttavia, quando i tassi aumentano, questa diffusione aumenta con il reddito supplementare che va direttamente ai guadagni.

Ad esempio, un brokeraggio ha 1 miliardo di dollari in conti clienti. Questi soldi guadagnano l'interesse del 1% per i clienti, ma la banca guadagna il 2% su questi fondi investendolo nelle note a breve termine. Pertanto, la banca cede 20 milioni di dollari sui conti dei clienti, ma restituisce 10 milioni di dollari ai clienti.

Se la banca centrale aumenta i tassi dell'1% e il tasso di fondi federali sale dal 2% al 3%, la banca cederà 30 milioni di dollari sui conti dei clienti. Naturalmente, la vincita dei clienti sarà ancora di $ 10 milioni. Questo è un effetto potente. Ogni volta che i dati economici oi commenti da parte dei funzionari delle banche centrali indicano l'aumento dei tassi, questi tipi di titoli cominciano a rally in primo luogo.

Un altro modo indiretto in cui aumentare i tassi di interesse aumenta la redditività del settore bancario è che le escursioni tendono a verificarsi in ambienti in cui la crescita economica è forte e il rendimento dei titoli è in aumento. In queste condizioni, le richieste di credito e di consumo per i prestiti, che aumenta anche i guadagni per le banche.

Quando crescono i tassi di interesse, aumenta anche la redditività sui prestiti, poiché vi è una maggiore diffusione tra il tasso di fondi federali e il tasso che la banca accusa i propri clienti. La differenza tra tassi a lungo termine e a breve termine si espande anche durante gli aumenti dei tassi di interesse, in quanto i tassi a lungo termine tendono ad aumentare più rapidamente dei tassi a breve termine. Questo è stato vero per ogni aumento del tasso, poiché la Federal Reserve è stata fondata all'inizio del XX secolo. Riflette le forti condizioni sottostanti e le pressioni inflazionistiche che tendono a provocare un aumento dei tassi di interesse. Si tratta di una confluenza ottimale di eventi per le banche, in quanto prestano a breve termine e prestano a lungo termine.