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È relativamente semplice e semplice calcolare il flusso di cassa libero o operativo in Microsoft Excel; ognuna richiede solo alcune voci di dati di cella e una formula corta. Il calcolo del flusso di cassa attualizzato (DCF) è un po 'più coinvolto e richiede funzioni specifiche per calcolare il valore attuale e futuro delle attività.

Flusso di cassa operativo

Il flusso di cassa operativo, che tiene conto del flusso di cassa netto da operazioni di business, può essere trovato sulla dichiarazione di flussi finanziari di un'azienda. In Excel, aggiungere un valore in celle differenti per ogni modo in cui l'azienda riceve entrate da operazioni (come le ricevute di cassa) e sottrae la loro somma dalla somma dei flussi netti di cassa (come i salari o il materiale).

- Free Cash Flow

Il flusso di cassa gratuito (FCF) è calcolato come risultato prima degli interessi e delle tasse (EBIT) moltiplicato per (tasso 1 - tasso), più gli ammortamenti e meno gli investimenti. Tutte queste cifre possono essere trovate nella dichiarazione finanziaria di una società.

Un metodo alternativo di classificazione di FCF è quello di sottrarre dall'alto le spese di capitale dal flusso di cassa operativo.

Cash Flow scontato

Per trovare un DCF di una società, devi prima trovare i suoi flussi di cassa normale e il suo tasso di sconto. I flussi di cassa possono essere uguali a quelli dell'FCF dall'alto o qualsiasi flusso da cui si possa pagare un investitore ipotetico (dividendi, rimborsi, interessi). Il tasso di sconto dovrebbe essere uguale al tasso di rendimento richiesto dall'investitore ipotetico.

I modelli DCF normalmente sono di cinque o più anni, per cui è necessario un flusso di cassa annuo per almeno cinque anni. Devono essere inseriti separatamente in celle differenti e moltiplicate per il tasso di sconto. Ciò restituisce il fattore di sconto per ogni anno a (tasso di sconto 1 +) * (anni dal presente). Dividere il flusso di cassa annuo con il fattore di sconto per trovare un DCF di un'azienda.

Ad esempio, un'azienda con flussi di cassa pari a $ 100 e un tasso di sconto del 10% ha un fattore di sconto di 1,1 e un DCF di $ 90. 91 per il primo anno.