Se vi è un obiettivo di investimento che si può pensare, è possibile quasi garantire che una società di gestione degli investimenti ha progettato un fondo scambiato (ETF) per adattarlo a tale obiettivo. Ci sono ETF che si specializzano in immobili leva finanziari o in obbligazioni spazzatura. Altri sono lì per limitare l'esposizione degli investitori ai tassi di cambio. E con un certo numero di valute di trading indipendenti in esistenza in tutto il mondo, probabilmente c'è un ETF coperto di valuta per te.

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Scambio di valuta, affari domestici

Prendete BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0 73% Creato con Highstock 4. 2. 6 >) iShares, che assembla e mantiene oltre 330 ETF - uno dei più grandi registri del settore. Questi fondi comprendono diverse valutazioni valutarie, ciascuna denominata in una determinata valuta (o cesto) e confezionata agli investitori americani, o almeno agli investitori che normalmente effettuano operazioni in dollari U. (Per ulteriori informazioni, vedere: Blackrock's iShares ETFs .)

Ma perché un investitore copra gli investimenti ETF? Non sono ETF sufficientemente larghe per evitare l'uniformità in primo luogo? Gli ETF offrono la diversificazione, ma un ETF standard che investe in mercati esteri non farà nulla per proteggerti dalle fluttuazioni valutarie. ETF coperti da valuta ti proteggono dai colpi di cambio. Oppure, se sei una persona a metà piena di vetro, aiuta a sfruttare i potenziali guadagni in altre valute nei confronti del dollaro U. Un forte dollaro può danneggiare l'esposizione internazionale, in quanto occorre più franchi svizzeri o chronicle norvegesi uguali al potere d'acquisto di un greenback. Il dollaro USA ha infatti rafforzato contro un paniere di valute fortemente diffuse per tutto il 2015, abbastanza per creare ETF coperti da valuta molto più attraente per gli investitori.

Non preoccuparti mai di nuovo l'iperinflazione

Il concetto è semplice. In alcuni casi, un ETF coperto di valuta può essere altro che un ETF esistente - gli stessi componenti, le stesse proporzioni, il rapporto di spesa stesso - ma denominato in qualcosa di diverso dagli USA. La differenza fondamentale è che l'ETF coperto dalle valute contiene posizioni in valuta in avanti, che sono contratti essenzialmente futures su valute. Forward consente di bloccare il prezzo di una valuta oggi, indipendentemente dalle eventuali fluttuazioni. Le valuta in avanti non corrispondono alla definizione rigorosa dei contratti futures, perché non scambiano gli scambi.

. Hedge a Little or a Lot Gli ETF di generalizzazione, coperti da valute, sono disponibili in due varianti: singoli moneta e multipli (per più, vedere:

Derivati ​​- differenze fondamentali tra futures e forwarders < -moneta. I fondi ETF coperti da moneta di valuta sono i più comuni dei due.

Prendi l'MSCI Japan ETF di iShares (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), ad esempio. L'ETF non coperto ha restituito l'11% su un recente periodo di 16 mesi. Il suo cugino coperto ha restituito il 30%. Non coincidente, il dollaro USA ha guadagnato il 14% rispetto allo yen rispetto allo stesso periodo. In retrospettiva, se si dovesse acquistare uno o l'altro, il fondo coperto sembra la scelta ovvia. Il Giappone ha subito una deflazione, a un livello ancora più pronunciato di quello negli Stati Uniti. La politica macroeconomica indirettamente ha portato alla deviazione dello yen, e qui siamo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Top ETFs del Giappone .) Se l'ETF coperto di yen denominato da un'impresa supera la controparte non coperta, è ragionevole supporre che anche altri ETF denominati in yen. Prendi il fondo azionario coperto dal Giappone (DXJ

DXJWT Jpn Hdg). (WETF WETFWisdomtree Investments Inc12. 31 + 1. 82% Creato con Highstock 4. 2. 6 Eq58, 54-0, 36% creati con Highstock 4. 2. 6 ). Le sue aziende sono le multinazionali giapponesi standard: Toyota (TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6. 71-1. 61% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), ecc. Nell'ultimo anno il valore patrimoniale netto del fondo (NAV) è aumentato del 10%. Se avessi investito in un fondo non coperto di costituzione simile, sarai giù del 5% grazie ad un yen pummeled. Per quanto riguarda gli ETF di copertura multi-valute, in pratica si concentrano su una determinata regione (ad esempio Europa, mercati emergenti) o una determinata dimensione aziendale (ad es. Cappellino). Se le valute coinvolte cadono abbastanza contro il dollaro U., la composizione dei fondi diventa meno importante. Infatti, se le valute adatta sono in gioco, un ETF non coperto da un capo abile può finire per essere considerevolmente inferiore al tuo portafoglio rispetto a un ETF di composizione ordinaria. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Investire in Giappone con questo ETF .) La linea inferiore

Non sarai ricco di previsioni sui movimenti fra e tra le valute. Beh, potresti, ma dovresti iniziare con un enorme bilancio finanziario. D'altra parte, se state guardando ETF coperti da valuta come un modo per eliminare le perdite in dollari reale, in questi giorni le imprese di investimento stanno andando fuori del loro modo di ospitare voi.

L'aumento degli ETF coperti di valuta è un fenomeno recente spinto da una causa inconfondibile: le autorità bancarie nazionali sono ossessionate da soldi poco costosi. I giocatori stanno entrando nel mercato ad un tasso allarmante, con Aegon (AEG

AEGAegon5. 91 + 0. 34% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ProShares consociata tra le ultime per offrire una suite di ETF coperti da valuta, moneta singola e multipla. Con più ETF disponibili per l'investitore individuale e le imprese costrette a concorrere sul prezzo (cioè sui rapporti di spesa), non è mai stato un momento migliore per non solo esporsi ai mercati internazionali, ma ridurre i rischi di movimento dei prezzi mentre si fa così.(Per ulteriori informazioni, vedere: Gioca ETF per un Greenback .)