I fondi pensione sono un tipo di piano in cui i datori di lavoro, i dipendenti o una combinazione di entrambi pagano in un fondo per fornire prestazioni pensionistiche ai dipendenti. Questo denaro pensionistico è investito in diversi titoli finanziari per molti anni; il denaro cresce e viene pagato ai dipendenti per fornire loro un reddito durante il pensionamento.

Fondi e tasse pensioni

I fondi pensione accumulano i beni nel tempo e forniscono ai dipendenti i singoli benefici dopo il loro pensionamento. Ogni dipendente ha solitamente la possibilità di accettare un pagamento forfettario dalla pensione al momento della sua pensione o di ricevere pagamenti mensili.

L'imposta sulle plusvalenze è dovuta all'utile realizzato dalla vendita di determinati tipi di attività, come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi scambiati in borsa (ETF). Le imposte sui redditi da capitale sono suddivisi in due tipologie: imposte sul reddito di capitale a breve termine, che si riferiscono agli utili realizzati dalla vendita di titoli acquistati e venduti in meno di 365 giorni e dai plusvalori a lungo termine che si riferiscono ai profitti realizzati dalla vendita di titoli acquistati e venduti in un periodo superiore a 365 giorni. Le aliquote fiscali su questi guadagni sono diverse. Per attività come le azioni, le obbligazioni e i fondi, l'aliquota fiscale a lungo termine delle plusvalenze varia da 15 a 20%, a seconda del livello di reddito dell'individuo o dell'entità. L'imposta sul reddito di capitale a breve termine è la stessa del tasso di reddito ordinario dell'individuo o dell'entità.

Dal momento che i fondi pensione normalmente investono in questi tipi di attività, ci si aspetterebbe che debbano pagare queste tasse. Tuttavia, i fondi pensione sono esenti dall'obbligazione delle imposte sul capital gain. Ciò crea opportunità uniche per la crescita degli asset nei fondi pensione.

Come un fondo pensione beneficia di non pagare le imposte sulle plusvalenze

I fondi pensione non devono pagare le imposte sulle plusvalenze, che permettono che i beni dei fondi crescano più velocemente. Si consideri un fondo pensione con un saldo iniziale di 10 milioni di dollari che aumenta al 10% ogni anno per cinque anni e paga zero imposte sul capital gain. Supponiamo che alla fine di ogni anno l'intero portafoglio sia riequilibrato e tutti gli investimenti siano venduti e sostituiti con quelli diversi. Alla fine dei cinque anni, questo fondo cresce a circa $ 16. 1 milione e non paga imposte sul capital gain nel processo.

Ora immagina un ipotetico scenario in cui i fondi pensione debbano pagare le tasse. Un fondo con un saldo iniziale di 10 milioni di dollari e crescere al 10% ogni anno sarebbe valido di 15 dollari. 04 milioni alla fine di cinque anni se è stato completamente riequilibrato alla fine di ogni anno e le imposte sul capital gain sono state del 15%. Tuttavia, il fondo avrebbe dovuto pagare 889.000 dollari in imposte totali sulle plusvalenze.

Poiché il fondo pensione non deve pagare le imposte sulle plusvalenze, risparmia tale denaro (889.000 dollari in questo scenario).Poiché quei soldi rimangono nel fondo pensione, cresce anche, aggiungendo altri 180.000 dollari di capitale all'equilibrio pensionistico.

Mentre il fondo pensione non deve pagare guadagni in conto capitale, le distribuzioni ai dipendenti saranno tassate ai redditi dei beneficiari. Se un dipendente utilizza le sue distribuzioni di fondi pensione per effettuare i propri investimenti, quel denaro sarà soggetto a imposte sul capital gain nell'anno in cui si verificano eventuali guadagni realizzati. Tuttavia, dal momento che il fondo pensione è esente da imposte prima della distribuzione, ciò comporta un maggior beneficio pensionistico per il dipendente.

Mentre i fondi pensione non sono tenuti a pagare le imposte sulle plusvalenze, le società che forniscono i fondi pensione pagano le tasse sulle società. Tale importo può avere un effetto sull'importo che le società pagano nei fondi pensione dei loro dipendenti, che possono avere un effetto sui saldi degli investitori.