Gli investitori hanno difficoltà a ricordare il 2015 con affetto. Per il secondo anno consecutivo, le obbligazioni comunali prive di imposta erano la più forte classe di asset restituita al solo 2.99%, secondo la ricerca di BlackRock. Gli unici indici azionari rilevanti per il posizionamento di guadagni ragionevoli sono stati il ​​NASDAQ e il Giappone Nikkei. I REIT e le obbligazioni tendevano a rompere positivi, sebbene a meno del 3% per l'anno. Le materie prime hanno perso più del 30% in media e i mercati emergenti sono stati schiacciati.

I rendimenti di un anno sono spesso un'aberrazione, quindi statisticamente è molto più informativo guardare le prestazioni per un lungo periodo di tempo. Le scorte sono state il più grande performer delle tre principali categorie di investimenti per 13 dei 20 anni passati, tra cui sette anni con rendimenti annuali superiori al 20%, cosa che non è riuscito a fare una volta.

Le categorie di asset più performanti degli ultimi 20 anni, secondo Morningstar e BlackRock, sono elencate di seguito.

# 1. U. S. Azionari di valore di grandi cap.

La classe di asset più forte negli ultimi 20 anni è costituita da azioni nazionali di capitale a capitale. Un ipotetico investimento di $ 100.000 investito il 1 gennaio 1996, a seguito dell'Indice dei valori Russell 1000, sarebbe stato il valore del valore di $ 513,263 al 31 dicembre 2015.

Il rendimento medio annuo per i grandi cappelli a valore basato sul mercato dal 1996 al 2015 è stato dell'8,5%, che è in realtà inferiore all'8,8% posti dai piccoli cappelli domestici. I grandi cappelli basati sul valore rappresentano il miglior investimento a causa della loro minore volatilità, con una deviazione standard del 15,2% rispetto al 19,9% per i piccoli cappellini.

Stranamente, questa categoria di asset finì solo in primo luogo una volta tra il 1996 e il 2015. Ciò avvenne nel 1997, quando il Russell 1000 Value Index ha riportato 35. 18%. Tuttavia, forse è più noto che i tappi di grande valore non hanno mai finito in ultima posizione.

# 2. Gli azionamenti core di U. S. Large Cap Cap

L'indice principale di grande cappuccio più conosciuto è l'S & P 500, che segue 500 delle più grandi società quotate in U. S. per capitalizzazione di mercato. Se avessi fatto gli stessi $ 100.000 investimenti basati sul S & P 500 il 1 gennaio 1996, il tuo portafoglio sarebbe cresciuto a $ 482, 608.

# 3. U.S. Stock Small Cap

BlackRock e Informa Investment Solutions coprono tutti i piccoli cappelli domestici insieme. Entrambi utilizzano il Russell 2000 come riferimento per la classe asset. Un investimento di 20 anni, $ 100.000 investito nel Russell 2000, sarebbe cresciuto a $ 468.353 entro la fine del 2015, anche se questa è la classe di asset più volatile.

Callan Investment Consulting abbatte i piccoli caps in valore, crescita e categorie di base. Il miglior risultato di questi gruppi è stato il valore del piccolo cap, rappresentato dal Russell 2000 Value Index.

Prendersi cura durante la misurazione delle prestazioni

I dati Morningstar e BlackRock non includono le spese di fondi, le spese di negoziazione sul mercato, l'impatto delle imposte o dell'inflazione. Questi sono tutti fattori enormi per gli investitori e ci sono buoni motivi per credere che i tuoi rendimenti realizzati realmente sarebbero molto inferiori per tutte queste classi di attività.

Alcune delle migliori ricerche in questo settore sono condotte da Thornburg Investment Management. In un "studio sui ritorni reali", Thornburg ha scoperto che il tasso reale di rendimento, dopo l'inflazione, le tasse e le spese medie, per il S & P 500 è stato solo del 5,97% dal 1983, non il nominale nominale dell'11,09% Metriche di Morningstar. Thornburg, che utilizza una prospettiva di 30 anni, classifica le classi di primo piano come azioni U. S. large-cap, titoli internazionali, titoli azionari U. S., obbligazioni comunali e obbligazioni a lungo termine del Tesoro.