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La varianza del portafoglio misura la dispersione dei rendimenti di un portafoglio. Viene calcolato utilizzando la deviazione standard di ogni titolo del portafoglio e la correlazione tra titoli nel portafoglio.

Calcolo della varianza dei portafogli

Per calcolare la varianza del portafoglio di titoli in un portafoglio, moltiplicare il peso quadrato di ciascuna garanzia per la variazione corrispondente della garanzia e aggiungere due moltiplicate per la media ponderata dei titoli moltiplicata per la covarianza tra i titoli.

Per calcolare la varianza di un portafoglio con due asset, moltiplicare la piazza del ponderazione della prima attività per la varianza dell'attivo e aggiungerla alla piazza del peso della seconda attività moltiplicata dalla varianza della seconda attività. Successivamente, aggiungere il valore risultante a due moltiplicato per i pesi della prima e seconda attività moltiplicata per la covarianza delle due attività.

Ad esempio, supponiamo di avere un portafoglio che contiene due beni, un portafoglio nella Società A e un portafoglio nella Società B. Sessanta per cento del tuo portafoglio è investito nella Società A, mentre il restante 40% è investito nella Società B. La varianza annuale del titolo della Società A è del 20%, mentre la varianza del titolo della Società B è del 30%.

La correlazione tra le due attività è 2. 04. Per calcolare la covarianza delle attività, multiplo la radice quadrata della varianza dello stock della società A dalla radice quadrata della varianza di azioni della società B . La varianza del portafoglio risultante è 0. 36, o ((0,6) ^ 2 * (0,2) + (0,4) ^ 2 * (0,3) + (2 * 0. 6 * 0. 4 * 0. 5)).