Il mercato dei derivati è in una parola gigantesca, spesso stimato a più di $ 1. 2 quadrillion. Alcuni analisti di mercato stimano il mercato dei derivati ad oltre 10 volte la dimensione del prodotto interno lordo mondiale, o del PIL. Il motivo per cui il mercato dei derivati è così grande è perché esistono numerosi strumenti derivati su praticamente ogni tipo di asset di investimento, inclusi titoli azionari, commodities, bond e scambio di valuta estera. Tuttavia, alcuni analisti sfidano le stime della dimensione del mercato dei derivati come notevolmente sovrastimate.
Determinare la dimensione effettiva del mercato dei derivati dipende da ciò che una persona considera parte del mercato e quindi quali figure vanno nel calcolo. Le maggiori stime del mercato derivano dall'aggiunta del valore nozionale di tutti i contratti derivati disponibili. Ma gli analisti che non sono d'accordo con le stime più alte del mercato sostengono che un simile calcolo esaspera notevolmente la realtà dei contratti derivati, che il valore nozionale delle attività sottostanti non riflette esattamente il valore effettivo di mercato dei contratti derivati basati su tali attività.
Un esempio che illustra la grande differenza tra valore nozionale e valore reale di mercato si può trovare in un swap tradizionalmente derivato, tassi di interesse. I grossi importi principali degli strumenti a tasso di interesse sottostanti, sebbene solitamente inclusi nel calcolo del valore totale di swap, non effettivamente gestiscono le mani nel trading dei derivati. L'unico denaro effettivamente negoziato in uno swap di tasso di interesse è l'importo di pagamento di interessi molto più piccolo, somme che sono solo una frazione dell'importo principale.
Quando il focus sul mercato è il valore reale di mercato dei derivati, piuttosto che del valore nozionale, la stima della dimensione del mercato dei derivati cambia drasticamente. Tuttavia, con qualsiasi calcolo, il mercato dei derivati è abbastanza considerevole e significativo nell'immagine complessiva degli investimenti a livello mondiale.
Una panoramica dei derivati meteo
Spiega investopedia: I derivati meteo permettono alle imprese di proteggere dalle temperature insolite o dai livelli di precipitazione che possono influenzare negativamente le performance finanziarie.
Se uno dei tuoi stock divide, non lo rende un investimento migliore? Se uno dei tuoi stock divide 2-1, non avresti allora due volte più azioni? Non sarebbe la tua quota di guadagni dell'impresa essere due volte più grande?
Purtroppo, no. Per capire perché questo è il caso, esaminiamo la meccanica di una divisione stock. Fondamentalmente, le aziende scelgono di dividere le loro azioni in modo da poter abbassare il prezzo di scambio del loro magazzino ad una gamma considerata comoda dalla maggior parte degli investitori. La psicologia umana è ciò che è, la maggior parte degli investitori sono più comodi nell'acquisto, per esempio, 100 azioni di 10 dollari di azioni rispetto alle 10 azioni di 100 dollari di magazzino
Quali sono alcuni modelli comuni che i praticanti utilizzano nell'analisi quantitativa dei derivati azionari?
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