Sommario:
- Black-Scholes Model
- Il secondo modello più comune è il modello di prezzi binomiali. Questo modello utilizza una funzione iterativa per determinare la valutazione dell'opzione in nodi diversi o punti in tempo, tra la data di valutazione e la data di scadenza.
Due dei più comuni modelli di valutazione dei derivati azionari sono il modello Black-Scholes e il modello binomiale di pricing. I derivati azionari sono anche conosciuti come opzioni. Il prezzo delle opzioni è di vitale importanza per coloro che li scambiano.
Black-Scholes Model
Il modello Black-Scholes è il modello più comune utilizzato nell'analisi e nel calcolo dei prezzi di derivati azionari. Il modello è stato pubblicato per la prima volta nel 1973. Fischer Black e Myron Scholes hanno ricevuto il premio Nobel 1997 per l'economia per il loro lavoro su questo modello.
Gli ingressi per il modello Black-Scholes sono il prezzo corrente del titolo sottostante, il prezzo dell'opzione, il tempo fino alla scadenza dell'opzione, il tasso di interesse privo di rischio e la volatilità implicita del titolo sottostante.Mentre il modello Black-Scholes è ben noto nella comunità finanziaria, presenta alcune limitazioni nelle ipotesi che fa, come ad esempio applicarsi solo alle opzioni di stile europeo e assumendo distribuzioni normali dei rendimenti sottostanti. Le opzioni europee possono essere esercitate solo nelle date di scadenza, mentre le opzioni americane possono essere esercitate fino alla scadenza. Le opzioni americane vengono utilizzate per singole azioni, mentre le opzioni europee vengono utilizzate solo per le opzioni di indice. Sono stati creati altri modelli di tariffazione in grado di gestire le opzioni americane.
Il secondo modello più comune è il modello di prezzi binomiali. Questo modello utilizza una funzione iterativa per determinare la valutazione dell'opzione in nodi diversi o punti in tempo, tra la data di valutazione e la data di scadenza.
Questo modello prende un approccio neutrale al rischio per il prezzo delle opzioni assumendo che il prezzo del titolo sottostante può solo salire o scendere in ciascun nodo nel processo. Il modello binomiale ha vantaggi distinti rispetto al modello Black-Scholes; può essere utilizzato per opzioni americane ed è molto più semplice da calcolare.
Quali sono alcuni dei più comuni fondi comuni che danno esposizione al settore Internet?
Conoscere alcuni dei fondi comuni di investimento più popolari e più performanti che gli investitori utilizzano per investire in società collegate a Internet.
Quali sono alcuni dei più comuni fondi comuni che danno esposizione al settore alimentare e delle bevande?
Dare un'occhiata a alcuni dei più comuni fondi comuni di investimento che gli investitori considerano per ottenere l'esposizione al settore alimentare e delle bevande.
Quali sono alcuni dei più comuni fondi comuni di investimento che danno esposizione al settore retail?
Ottenere informazioni su alcuni dei fondi comuni di investimento più popolari e più performanti che gli investitori utilizzano per ottenere un'esposizione al settore retail.