Ogni consigliere con risorse gestite (AUM) oltre 25 milioni di dollari deve registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) e presentare un modulo ADV. Questa azione consente ai consiglieri di raggiungere obiettivi potenziali per un audit SEC, che può essere un'esperienza stressante e costosa. Questi consiglieri di investimento con meno di 25 milioni di dollari in AUM sono tenuti a registrarsi presso le autorità di titoli di Stato invece. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione - Registrazione come consulente per gli investimenti .)

La verità è che, in qualità di consulente per gli investimenti, c'è una buona probabilità che sarai controllata in un certo punto. Tuttavia, questo è routine e dovrebbe essere visto come un controllo, non un'accusa. Finché sarai conforme alle regole e alle aspettative della SEC, non dovrai preoccuparti. Per contribuire a non correre problemi, considera l'assunzione di un agente di conformità. (Per ulteriori informazioni, vedere: Compliance: le aziende di prezzo pagano .)

L'elenco di cose che possono catturare l'attenzione della SEC in modo negativo è estesa. Ma fintanto che il modulo ADV viene aggiornato regolarmente e con precisione, non ci dovrebbe essere alcun motivo per il panico. Sono necessari aggiornamenti annuali per il tuo ADV di forma, ma è ancora una cornice molto lunga per lasciarla andare senza una revisione. Al fine di diminuire le probabilità che il SEC bussa alla tua porta per un esame di conformità, i consiglieri dovrebbero fortemente considerare l'aggiornamento del loro modulo ADV su una base più regolare. (Per ulteriori informazioni, vedere: Regolamento di consulenti di investimento - Federal (SEC) vs. registrazione di stato .)

Gli trigger

Ecco alcuni problemi che potrebbero ottenere l'attenzione della SEC e attivare una verifica. (Per ulteriori informazioni, vedere: Le insidie ​​del regolamento finanziario .)

• Inconsistenze nella forma ADV.
• Non modificare in modo tempestivo il profilo di regolamentazione del modulo ADV. Soluzione: condurre una revisione completa del modulo ADV. Secondo il Servizio di Compliance Nazionale, ciò dovrebbe comprendere la parte 1A, la parte 2A, la parte 1B (imprese regolamentate), la parte 2B e l'appendice (sponsor sponsor del programma).
• Non divulgare conflitti di interesse.
• Esagerare i beni in gestione.
• Arrotondamento dei beni in gestione (per motivi di regolarità).
• Non sapendo come calcolare i beni gestiti.
• Non fornire il numero esatto di client (se meno di 100).
• Non fornendo un numero esatto di clienti non cittadini statunitensi.
• Non risolvere errori dall'esame precedente.
• Documentazione di backdating per far sembrare come se la conformità è retroattiva. Questo accade spesso ed è uno dei motivi più grandi per gli esami di conformità SEC.
• Un agente di conformità che non conosce le leggi sulla sicurezza.

Una nota importante sulle denunce dei clienti: indirizzare subito tutte le denunce dei clienti.Non farlo ancora una volta provocherà ulteriori mal di testa lungo la strada. Al fine di affrontare immediatamente le denunce, segnalarli al proprio responsabile della conformità. A quel punto dovrebbe essere un'inchiesta che dovrebbe formulare una soluzione e aiutare a individuare eventuali errori in modo da poter essere evitati in futuro. Tenere sempre aggiornato il cliente sul progresso dell'inchiesta, incluse eventuali decisioni e proposte di azione. Dall'istante in cui la denuncia viene presentata alla fine dell'indagine, è necessario mantenere tutte le comunicazioni tra te (o la tua ditta) e il cliente. Sarà inoltre tenuto a conservare un file separato per la denuncia. Questa denuncia dovrebbe includere chi, quando i nomi dei consiglieri associati al cliente, una descrizione del reclamo e una risposta scritta spiegando come è stata trattata la denuncia. . La linea di fondo

Le informazioni di cui sopra devono essere considerate come una guida di base per ridurre le probabilità di attirare l'attenzione negativa da parte di la SEC e l'attivazione di una verifica. Le due chiavi di successo per qualsiasi consulente sono la prevenzione e la nomina di un agente di conformità qualificato. (Per ulteriori informazioni, vedere:

La SEC: Una breve storia del regolamento .)