La finanza in casa equità è un ottimo modo per i proprietari di proprietà di trasformare il valore senza valore della loro casa in denaro. Per i proprietari di abitazione con cattivo credito, questi prestiti particolari forniscono un modo per prendere in prestito denaro che è più probabile ottenere approvato e offre tassi di interesse più bassi rispetto a prestiti tradizionali o linee di credito revolving. Perché? In primo luogo, la casa serve come la sicurezza, o la garanzia, e secondo, il patrimonio della proprietà può compensare la mancanza della vostra storia di credito. Ciò è particolarmente vero per i proprietari di abitazione che hanno una grande quantità di equità nella loro casa.

L'aspetto negativo è che si può aspettare di attirare condizioni meno favorevoli sul finanziamento equity equity e il finanziamento avrà un costo più elevato. Due esempi: si può essere costretti a prendere in prestito un importo minore per ridurre al minimo il rischio per il prestatore e per assicurarlo è necessaria una maggiore garanzia (maggiore equità). Gli istituti di credito tipicamente prestano fino all'80% del valore patrimoniale di una casa. Tuttavia, più equità che hai stabilito, la tua applicazione sarà più attraente. Dato che la tua casa viene utilizzata come garanzia, sarà considerato un candidato a rischio più basso se possiedi il 20% o più della tua casa. Ciò può essere particolarmente utile quando si ha un punteggio di credito scarso. Ecco cosa devi sapere per assicurare il finanziamento di cui hai bisogno.

Prestiti a domicilio contro HELOCs

Ci sono due tipi principali di finanza per la casa patrimoniale. Il primo è un prestito a domicilio, per cui una sola somma forfettaria viene prestata e rimborsata in rate regolari, tipicamente con un tasso di interesse fisso per un periodo da 25 a 30 anni. La seconda è una linea di credito per la casa (HELOC), dove il prestatore autorizza il mutuatario a prelevare i soldi secondo necessità. La maggior parte degli HELOC hanno un tasso registrabile, pagamenti di interessi e un periodo di "sorteggio" di 10 anni durante il quale il mutuatario può accedere ai fondi. Dopo che il periodo di scadenza termina, il saldo rimanente deve essere rimborsato per un periodo di rimborso (tipicamente 15 anni). (Per ulteriori informazioni, leggere Prestito a domicilio vs. HELOC: La differenza e Scelta del prestito a domicilio o della linea di credito .)

1.

Studiare il tuo rapporto di credito.

Ricevi una copia del tuo rapporto di credito in modo da sapere esattamente quello che stai contro. (Le agenzie di reporting del credito sono esperienze gratuite ogni anno: Experian, TransUnion e Equifax.) Controllare accuratamente il rapporto per assicurare che non ci siano inesattezze che causino un maggior pregiudizio al tuo punteggio (dovresti farlo normalmente). (Per ulteriori informazioni, vedere Controlla il tuo rapporto di credito.

) 2. Preparare i tuoi finanziamenti. Raccogliere le informazioni finanziarie (come prova di reddito e investimenti), quindi è pronta a presentare agli istituti di credito.Vogliono vedere in bianco e nero che sei finanziariamente stabile da sostenere il tuo prestito -

soprattutto

se hai cattivo credito. Se possibile, pagare eventuali debiti in sospeso che potrebbero influenzare negativamente l'applicazione. 3. Confronta le tariffe. È logico andare direttamente al prestatore esistente per la finanza di casa - e dato che sei già un cliente, il prestatore può offrire un tasso più attraente. Tuttavia, questo non è garantito, in particolare se si dispone di un rapporto di credito cattivo. Le tariffe migliori sono offerte a coloro che hanno un ottimo credito, per cui ha sempre senso occuparsi, soprattutto quando si tratta di un pessimo credito. Gli esperti dicono che è una buona idea lavorare con un broker di ipoteca che può aiutare a valutare le tue scelte e guidarle a prestatori prestigiosi.

4. Considera come

molti soldi hai (veramente) bisogno.

Qual è lo scopo per cui si sta prendendo in prestito? E quanto hai davvero

bisogno di prendere in prestito? Può essere tentato di sparare per le stelle per massimizzare l'importo del prestito, forse per fornire un cuscino finanziario, ma questo viene con la tentazione di spenderlo. Se le vostre abitudini di spesa sono sotto controllo, può avere un senso di "prendere in prestito", e usando un HELOC, stai solo pagando gli interessi sui fondi quando vengono spesi. Tuttavia, nel caso di un prestito a domicilio, si pagherà interamente (e principale) sull'intera somma forfettaria del prestito, nel qual caso probabilmente si paga per prendere in prestito specificamente per le vostre esigenze. 5. Non immergerti. Non dire "sì" alla prima offerta. Ottenendo citazioni multiple, sarai in una posizione migliore per negoziare un tasso migliore. Presentare la tua prima offerta ad un'altra istituzione di prestito e vedere se la batterà e non dimenticare di indagare su tutte le tasse di prestito associate (come i costi di elaborazione e di chiusura), in modo da non avere sorprese.

6.

Porta un co-firmatario.

Per rendere più dolce l'affare, potrebbe essere una buona idea portare un co-firmatario. Un co-firmatario usa la sua storia di credito e reddito per servire da garante per il prestito. Assicurati di scegliere un co-firmatario con un credito impressionante, una buona stabilità del lavoro e un considerevole reddito per massimizzare le tue possibilità di approvazione. 7. Guarda i prestiti subprime.

Come ultima risorsa, potete rivolgervi a prestatori che offrono prestiti subprime, che sono più facili da qualificarsi e destinati a mutuatari di scarso credito che non soddisfano i requisiti tradizionali di prestito. I prestatori subprime offrono in genere limiti di prestito più bassi e tassi di interesse più elevati. Tuttavia, questi prestiti vengono con un rischio molto maggiore e tassi più elevati rispetto ai prestiti a tasso fisso convenzionale e dovrebbero essere evitati se possibile.

8. Lavorare con il tuo credito.

Se ritieni che la tua povera storia di credito stia davvero lavorando contro di te, chieda al vostro prestatore perché non sta collaborando e cosa vorrebbe vedere da te (e il tuo rapporto di credito) per offrire un tasso migliore. Ricorda, non è mai troppo tardi per trasformare il tuo punteggio di credito in giro. Puoi prendere in considerazione la possibilità di mettere in attesa i piani di assunzione di prestiti mentre implementi i passaggi per migliorare il tuo rating.I creditori ipotecari guardano in genere l'importo del dollaro, la cronologia dei pagamenti e l'età delle linee di credito. Apri spesso nuovi account, manca i pagamenti e gestisce i saldi? Cambiare uno di questi comportamenti può influire positivamente sul tuo punteggio di credito. Per ulteriori informazioni, vedere

10 modi per migliorare il tuo rapporto di credito

e Come posso migliorare il mio punteggio di credito? E tenga presente … Un prestito a casa equilibrato estende il debito ipotecario sulla proprietà, che può lasciare un mutuatario in una posizione vulnerabile (e incapace di tenere il passo con i rimborsi mensili) dovrebbe improvvisamente verificare situazioni finanziarie, reddite o occupazionali modificare. Forse il più grande inconveniente associato alla finanza azionaria è che la banca potrebbe precludere la tua proprietà se la tua capacità di rimborso diventa compromessa. E si può ottenere colpito con tasse di pagamento tardivo in caso di fallimento. Ciò mette in pericolo la tua reputazione di credito ancora di più, in quanto le banche riferiranno la vostra delinquenza alle agenzie di reporting dei crediti.

The Bottom Line

Sei un proprietario di casa con un credito cattivo? È ancora possibile sfruttare il valore della tua casa per ottenere denaro, ma non potrai godere di altrettante libertà di prestito come qualcuno con un record di credito squeaky-clean. Nonostante l'appello "instant cash" della finanza di home equity, la decisione di ottenere esso non dovrebbe venire leggero. E ', dopo tutto, più debito - e ci sono prestatori predatori pronti a trarre vantaggio da persone con credito meno di stellare. Confronta le tariffe e le offerte presso più istituti di prestito e persino prendere in considerazione l'impegno di un broker stimato mutuo per connetterti con opzioni valide.