Il valore netto di 33 milioni di persone ha superato i 1 milione di dollari nel 2015, rendendoli personaggi ad alta velocità (HNWI). Il valore netto considera tutte le attività finanziarie di un individuo, compresi immobili, azioni, azioni private, hedge funds e obbligazioni, meno i debiti o le passività. HNWI tendono ad essere sofisticati e competenti per investire e costruire ricchezza.

Preoccupazioni di HNWI riguardo all'investimento

L'HNWI era preoccupato per la volatilità dei mercati nel 2015. La Trust americana ha pubblicato uno studio nell'ottobre 2015 che ha rivelato che il 62% degli HNWI negli Stati Uniti ha parcheggiato grandi percentuali delle loro attività in conti in denaro, guadagnando molto poco il ritorno nell'attuale mondo a basso tasso di interesse. Il sessantacinque per cento ha dichiarato che la loro principale priorità all'investimento era ridurre al minimo le imposte e il 35% intendeva perseguire rendimenti di portafoglio più elevati, indipendentemente dalle implicazioni fiscali. Come gruppo, gli HNWI ritengono che ridurre il rischio per proteggere le proprie attività è più importante di aumentare il rischio per inseguire rendimenti superiori. Il compromesso rischio-ritorno è un fattore importante nel loro approccio all'investimento.

Dove le HNWI Park il loro denaro?

Analizzando il compromesso di rischio e ritorno sugli investimenti nel suo portafoglio, l'HNWI vuole garantire che la componente in contanti del suo portafoglio totale sia protetta da perdite, liquidi e disponibili per la distribuzione immediata in altre opportunità di investimento che gli consentano di aumentare la sua ricchezza. Il mercato monetario funge da soluzione efficace, priva di rischi e temporanei per il suo denaro, non come investimento a lungo termine permanente. Anche se i conti del mercato monetario generano un tasso di rendimento leggermente negativo nell'attuale ambiente a basso tasso di interesse, dopo che le tasse e l'inflazione sono considerate, questo fatto non supera le comodità, la sicurezza e le caratteristiche di liquidità del mercato monetario. Dopo tutto, l'HNWI non dipende dalla compressione di ogni punto percentuale di rendimento sui suoi conti di cassa, come fa l'investitore medio.

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assicura conti bancari sul mercato monetario fino a $ 250.000 a partire da aprile 2016. I conti bancari del mercato monetario attualmente forniscono una resa percentuale annua (APY) di 0. 1 a 1,11%, inferiore al tasso di inflazione. I fondi del mercato monetario venduti da fondi comuni e società di intermediazione offrono rendimenti simili, ma non offrono la protezione FDIC. A differenza degli account del mercato monetario bancario, essi forniscono tipicamente privilegi di scrittura. Entrambi i tipi di conti offrono la comodità della liquidità quotidiana, che è una caratteristica importante per gli investitori HNWI e per gli investitori medi.

I conti sul mercato monetario hanno un significato finanziario per l'HNWI che intende reinvestire tale denaro in investimenti più produttivi nel prossimo futuro.Tuttavia, HNWI con centinaia di migliaia di dollari in contanti hanno anche alternative tattiche per investire i propri soldi. Possono scegliere tra una varietà di veicoli per diversificare le proprie attività in contanti e creare portafogli di liquidità a scadenza con scadenze scaglionate. Diversificando attraverso un ampio spettro di alternative e scadenze di liquidità, hanno accesso a riserve di liquidità giornaliere, mensili e trimestrali. Alcune di queste alternative offrono maggiori rendimenti rispetto ai conti del mercato monetario. Le alternative in denaro comprendono fondi obbligazionari sociali ultra-brevi, bollette del Tesoro di 90 giorni (bollette), certificati di deposito a breve termine (CD), fondi scambiati a scadenza fisso (ETF) e conti in valuta estera con cestini di valuta straniera.

Nel corso dell'ultimo anno, i fondi sono scesi dai fondi tradizionali del mercato monetario e nelle alternative del mercato monetario. Questo flusso è il risultato di nuove regolamentazioni della Securities and Exchange Commission (SEC) che avranno effetto nell'ottobre 2016. I nuovi regolamenti richiedono che i fondi istituzionali del mercato monetario primario possano galleggiare il prezzo azionario quotidiano (NAV) giornaliero anziché mantenerlo un $ 1 fisso. I fondi del mercato monetario al dettaglio saranno autorizzati a mantenere un prezzo fisso di $ 1, ma potrebbero affrontare eventuali commissioni di liquidità e restrizioni di rimborso in caso di un'altra crisi finanziaria simile alla crisi del 2008-2009.

Oggi, non esiste una sola soluzione per il parcheggio in contanti. I rendimenti sono stati compressi per tutte le alternative in denaro. Questo ha un impatto significativo sull'investitore medio che è disperato per il reddito per pagare le bollette mensili, ma il rendimento guadagnato sui suoi soldi è molto meno preoccupante per l'HNWI. Pensa in termini di livelli di liquidità per futuri investimenti produttivi. La liquidità, la sicurezza, la convenienza e la conservazione del principale sono le principali preoccupazioni della HNWI. Per questi motivi, il mercato monetario è un'opportunità di investimento vitale per HNWI.