Le linee di credito di equity equity possono essere un modo conveniente per sfruttare l'equità nella tua casa. Con un HELOC, spesso non dovrai preoccuparti di restituire il prestito sul prestito fino a 10 anni. Ma una volta che questi passaggi di 10 anni, il prestito entra in rimborso, il che significa che dovrai sia il capitale che l'interesse. In alcuni casi, il pagamento mensile può quasi raddoppiare. Anche per i mutuatari che prevedono di andare avanti, perdite di posti di lavoro, malattie impreviste e altre circostanze possono rendere difficile il rimborso della propria linea di credito per la casa. (Per saperne di più, "Come HELOCs possono farti del male")

- Considerare questo: secondo uno studio condotto da TransUnion, fino a 79 miliardi di dollari dei $ 474 miliardi di HELOC che ripristinano nei prossimi anni sono a un rischio maggiore di default a causa dell'importo dovuto una volta il prestito viene dovuto. Secondo TransUnion, il pagamento di $ 80.000 HELOC al tasso annuo percentuale del 7% costerà 467 dollari al mese durante i primi 10 anni quando sono necessari solo pagamenti di interessi. Questo salta a 719 dollari al mese quando il periodo di rimborso calcia e il mutuatario deve sia il capitale che l'interesse. Mentre la perdita della casa è un rischio se non si riesce a pagare la propria linea di credito per la casa, non è una conclusione scontata. Ci sono diversi tipi di sollievo quando non puoi permettersi il tuo HELOC.

Quando si tratta di default su una linea di credito a casa, potrebbe verificarsi un preclusione, ma di solito non è il corso di azione che i finanziatori scelgono di prendere. Se un pagamento non viene effettuato, il prestito può andare in default e sarà poi venduto ad una società di raccolta che cercherà di recuperare i pagamenti. Secondo Springboard, un consulente approvato HUD (Department of Housing and Urban Development), i finanziatori perseguono in genere una causa legale per ottenere il denaro piuttosto che andare direttamente in preclusione. Questo perché, al fine di precludere, il prestatore deve pagare prima la tua ipoteca prima di vendere all'asta la proprietà. Mentre una causa può sembrare meno spaventosa, quindi la procedura di preclusione, può ancora danneggiare il tuo credito. Per non parlare, i creditori possono guarnire i salari, cercare di riprendere un'altra proprietà o di disporre i tuoi conti bancari per ottenere quello che è dovuto. (Per saperne di più, "Qual è la differenza tra un prestito non ricorrente e un prestito di recupero?")

Non aspettare aiuto

La maggior parte dei mutuatari e delle banche ipotecari non vogliono che tu sia in default sulla vostra linea di credito di casa, in modo che lavorino coloro che lottano per fare pagamenti. La cosa importante è contattare il vostro prestatore il più presto possibile. L'ultima cosa da fare è evitare il problema. I prestatori possono non essere così disposti a lavorare con voi se hanno ignorato le loro chiamate e le lettere che offrono aiuto per mesi.(Per saperne di più, "

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Soluzioni per i proprietari di abitanti che combattono con il loro mutuo")

Quando si tratta di ciò che il prestatore può effettivamente fare, ci sono alcune opzioni. Alcuni istituti di credito offriranno alcuni mutuatari una modifica della propria linea di credito per la casa. Bank of America, ad esempio, lavorerà con i mutuatari offrendo di modificare i termini, il tasso di interesse, i pagamenti mensili o una combinazione dei tre per rendere l'HELOC più accessibile. Per poter beneficiare della modifica HELOC della Banca d'America, i mutuatari devono essere in possesso di determinate qualifiche: devono aver avuto il prestito per almeno 9 mesi, non dovrebbero aver ricevuto alcun tipo di assistenza a domicilio negli ultimi 12 mesi o due volte negli ultimi 5 anni, devono essere sottoposti a difficoltà finanziarie e devono poter rimborsare il prestito. Per i mutuatari che non si qualificano, Bank of America offre estensioni di pagamento o piani di rimborso per recuperare i pagamenti scaduti. Tocca programmi governativi Il governo federale ha programmi in atto per aiutare i mutuatari in difficoltà con la loro prima ipoteca e le loro linee di equità domestiche di credito. Per usufruire del programma Second Lien Modification del governo, dovresti aver modificato la tua prima ipoteca sotto il Programma Mortgage Home o HAMP. Il secondo programma di modifica del Lien, in collaborazione con HAMP, consente ai mutuatari di abbassare i pagamenti sulla linea di credito di casa. Per i proprietari di abitazione che sono subacquei sia sulla loro ipoteca che sul loro HELOC, il che significa che sono dovuti più che la casa vale la pena, essi possono beneficiare del Programma Breve Refinance della Federal Housing Administration. Attraverso questo programma, il debito in essere è allineato più strettamente con il valore attuale della casa.

La linea inferiore

Le linee di credito a casa possono essere un modo economico per toccare il patrimonio in casa tua. Ma se vi trovate in difficoltà quando il periodo di rimborso HELOC calcia, hai opzioni. Dai lavori di prestito come una modifica del prestito a un aiuto governativo come il secondo programma di modifica del Lien e il programma Short Refinance dell'amministrazione federale degli alloggi, ci sono molti modi per uscire da un HELOC senza entrare in preclusione. La chiave in tutte le opzioni è quella di ottenere aiuto immediatamente anziché sperare che il problema scompa da solo.