I commercianti di Momentum cercano forti tendenze, capitalizzando su strategie aggressive che acquistano in alto e vendono più alti sul lato lungo o vendono basse e coprono inferiori sul lato corto. I mercati piatti possono minare queste tattiche, riducendo i profitti, poiché la maggioranza degli equi e degli indici si bloccano nei limiti relativamente stretti delle scelte commerciali.

I mercati piatti rappresentano un ulteriore blocco stradale per le strategie di slancio, perché contano sull'acquisto di sblocchi e la vendita di guasti. Gli scambi commerciali sconvolgono questo approccio aggressivo, con tentativi di spingere oltre la resistenza o cadere sotto il supporto in genere attirando inversioni che possono punire nuove posizioni con perdite improvvise.

Ci sono quattro modi comuni che i commercianti di momentanei possono adattarsi ai mercati piatti:

• Ridurre la frequenza di negoziazione, in attesa di un nuovo trend di rialzo o downtrend per mettere in moto.
• Riduci la dimensione di posizione pur mantenendo la strategia dello slancio, assumendo minori perdite quando i mercati invertire dopo i tentativi di breakout o di rottura.
• Riduce il periodo di mantenimento, cercando il moto comportamenti in grafici di tempi più brevi.
• Trovare titoli o settori con un'azione fortemente tridata che si distingue dagli indici rangebound.

I mercati possono trascorrere lunghi periodi di macinazione lateralmente, consolidando le tendenze passate e abbassando i livelli di volatilità. La riduzione della frequenza riduce i dissipatori ma non consente di capitalizzare le limitate opportunità che si evolvono durante il periodo di intervallo. La riduzione delle dimensioni ha lo stesso effetto, mettendo in attesa il piano commerciale finché il mercato non ritorna in condizioni che supportano la strategia.

Trovare tendenze nei mercati senza trend

La performance divergente tra settori offre una soluzione, con elevate probabilità che certi gruppi agiranno in modo indipendente quando il mercato azionario più ampio passa. L'identificazione di questi gruppi all'inizio di una gamma di trading riduce la frustrazione per il commerciante di moto, fornendo le opportunità necessarie per ottenere il profitto fino alla messa in atto del prossimo rally su grande scala o di vendita.

I servizi pubblici, le scorte di difesa e le calzature offrono tre gruppi di mercato che tendono ad agire bene nei mercati di gamma, spesso scomparendo dalle basi e dirigendosi più in alto nella reazione al capitale rotatorio uscito dalle ex high flyers. Questa è una transizione logica perché le istituzioni considerano questi gruppi come paradisi sicuri, portando il capitale fino a quando il gioco più tradizionale non entra in nuove tendenze.

Utilizzare una scansione relativa della forza per individuare i componenti più forti di questi settori e altri gruppi di mercato che attirano il capitale nelle condizioni piatte. Una tecnica elabora un elenco completo dei titoli per posizione dei prezzi rispetto all'EMA di 200 giorni. Le scorte di negoziazione ad una percentuale elevata superiore a quella media mobile mostrano una maggiore resistenza relativa rispetto a quelle che si trovano nelle vicinanze o sotto di essa.

Questo processo di ordinamento può essere utilizzato anche per identificare candidati brevi perché costruisce un elenco di leader e di ritardo. Scegli le scorte più deboli per i giochi a cortocircuito in mercati piani, preferibilmente quelli che scendono da basi a o vicino ai minimi di molti anni. Controllare il programma di dividendi prima di vendere a breve, perché i titoli orientati al reddito tendono ad aumentare sensibilmente in questi ambienti e sarai in gancio per il versamento se tieni la data di ex dividendo.

Story Stocks

Una stretta selezione di titoli alimentati da impulso sopravvive alla transizione in mercati piatti, perché raccontano storie interessanti o portano fondamentali unici, concentrando il capitale limitato in un anello di feedback che può suscitare tendenze molto forti. Questi giochi tendono a riunirsi nei gruppi di mercato beta più elevati, tra cui la tecnologia, la biotecnologia e la vendita al dettaglio.

Essi tendono anche a raggrupparsi nell'estremità inferiore dello spettro di capitalizzazione e possono essere trovati spesso attraverso tre semplici tecniche:

• Prendi un elenco di componenti Russell-2000 e applica il prezzo contro EMA a 200 giorni o un altro relativo scansione di forza.
• Passare attraverso i grafici dei componenti Russell-2000, cercando nuovi livelli settimanali o annuali.
• Cercare novità insolite nel pre-market e verificare la reazione, concentrandosi sui titoli che attraggono volumi molto superiori alla media.

Gli stock di storia più grandi capitalizzati sono facilmente individuabili in quanto attirano flussi di notizie costanti e acquistano o vendono interesse. Il commerciante di moto può già seguire questi problemi perché sono i giochi più popolari nei mercati attualmente in crescita. Esegui le vendite a breve slancio con i membri più deboli di questo gruppo, mentre negozia i candidati a punta inferiore solo sul lato lungo.

Riduci periodo di partecipazione

Secondo la nota popolare, c'è sempre un mercato di tori da qualche parte. Il modo più semplice per trovare queste tendenze nei mercati piani è quello di ingrandire ed esaminare titoli altamente liquidi in tempi più bassi. Il grafico a 60 minuti è particolarmente utile in questa tecnica, spesso scoperto da due o cinque giorni e da uno a tre settimane di oscillazioni di prezzo che producono squali eccezionali.

I grandi scambi commerciali offrono maggiori profitti con questa strategia, con il commerciante di momentum che entra in un break di 60 minuti nel terzo inferiore della gamma mentre cerca di vendere nella terza superiore o alla resistenza di gamma. Le vendite corte flip su questa strategia, vendendo a breve una ripartizione di 60 minuti nel terzo superiore della gamma e coprendo nel terzo inferiore o nel supporto di gamma.

Il periodo di attesa per questa tecnica deve corrispondere al livello di comfort del trader poiché le entrate e le uscite rapide potrebbero non essere adatte ai partecipanti utilizzati per giocare le tendenze pluriennali o multiminali. In alternativa, è naturalmente adatto per i commerci esperti di giorno e swing che hanno già padroneggiato i livelli di rumore più alti trovati sui grafici a prezzi più corti.

La linea di fondo

I commercianti di Momentum dovrebbero ridurre la frequenza e la dimensione nei mercati piatti mentre cercano stock di storia che continuano a tendere più o meno, nonostante le condizioni avverse.I grafici di 60 minuti offrono una seconda strategia di momentum, sgranocchiando rally e sconti su scala ridotta in ambiti commerciali più ampi.