Gestore del patrimonio Invesco Ltd. ha recentemente acquisito il consulente rosa Jemstep. Anche se Jemstep è un giocatore relativamente piccolo tra i robo-consultori, come con l'acquisizione di FutureAdvisor da parte di BlackRock Inc. nel 2015, la motivazione di questo accordo sembra essere l'interesse di Invesco per la tecnologia di Jemstep piuttosto che per la sua clientela. L'interesse di Invesco a Jemstep è con la sua piattaforma istituzionale orientata ai consulenti finanziari. Infatti, Invesco ha deciso di arrestare la piattaforma diretta di Jemstep alla piattaforma dei consumatori, ma i nonni non saranno clienti correnti.

L'acquisizione di Invesco è un'altra in una serie di società di gestione del risparmio che acquistano robo-consultori. Sembrerebbe che queste società di gestione patrimoniale avrebbero la facoltà finanziaria di costruire il proprio consulente di robo così perché stanno investendo i loro soldi nell'acquisto di imprese esistenti? Una delle ragioni potrebbe essere che queste imprese di robo-advisor siano state una volta le startup e portino quella cultura a questi gestori di asset altrimenti staidi. Mentre la tecnologia e il know-how possono essere duplicati, lo spirito imprenditoriale potrebbe non essere così facile da replicare. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Che cosa significa

Le imprese di gestione del patrimonio stanno osservando robo-consultori come un altro braccio di distribuzione. BlackRock è stato molto aperto sul fatto che il loro interesse per l'acquisto di FutureAdvisor nel 2015 era circa la capacità di sfruttare la loro tecnologia e di portare la loro piattaforma ai consulenti per lavorare per le imprese che potrebbero non avere accesso a questa tecnologia. Bank BBVA Compass ha recentemente annunciato una partnership con FutureAdvisor per portare una piattaforma robo-advisor alla propria base di clienti. L'acquisizione di Jemstep da parte di Invesco e la loro attenzione sulla parte del proprio modello di business sono un altro esempio di popolarità dell'approccio ibrido di consulente umano-robo tra i gestori patrimoniali e grandi imprese di servizi finanziari che hanno portato un servizio robo-advisor in flusso. Vanguard Personal Advisor Services ha avuto un grande successo per l'azienda e ha avuto oltre 26 miliardi di dollari in attività gestite a partire dal 30 settembre 2015. L'impresa paga i clienti 30 punti base e in cambio ricevono un piano finanziario e suggerimenti per l'investimento e l'asset allocation da un consulente finanziario umano. I portafogli clienti vengono monitorati e riequilibrati tramite la tecnologia robo-advisor, ma i clienti continuano ad avere accesso al proprio consulente umano. Questo servizio ha risonato bene con Baby Boomers, non un gruppo tipicamente associato a robo-consultori. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Uno sguardo al Robo-Advisor di Vanguard

.)

I portafogli intelligenti istituzionali di Charles Schwab Corp. sono stati lanciati sui tacchi del loro lancio pubblicitario di Schwab Intelligent Portfolios, il loro robo - consigliere per singoli investitori.La versione istituzionale offre ai consulenti finanziari che custodiscono con Schwab l'accesso alla tecnologia tramite una piattaforma costruita da Schwab. I clienti si accedono e hanno accesso a portafogli personalizzati dal consulente finanziario. Ciò consente ai consulenti finanziari di catturare i clienti che sono interessati a questo tipo di accordi, inclusi quelli che presumibilmente hanno livelli minori di risorse che il consulente finanziario potrebbe richiedere per il loro approccio completo.

Schwab vince offrendo un altro servizio per mantenere i consulenti sulla loro piattaforma e anche da qualsiasi asset aggiunto gestito da questo servizio potrebbe portare. Presumibilmente, almeno alcuni dei fondi scambiati in borsa (ETF) sulle piattaforme di portafogli istituzionali utilizzati da consulente sono Schwab ETFs. Schwab chiede ai consulenti una tassa se le attività della loro impresa con Schwab sono anche sotto una determinata soglia. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Nuovo servizio di Robo-Advisor di Schwab spiegato .) Invesco Acquisition

Secondo un articolo di Wealth Management. com, "Ciò che rende unico l'approccio di Invesco è l'accento su una soluzione robo-per-consulenti, piuttosto che un modello a basso costo destinato ai consumatori. "La piattaforma Jemstep è un'architettura aperta e consente ai consulenti finanziari un elevato grado di flessibilità nella personalizzazione dei portafogli client basati su prodotti d'investimento che ritengono appropriati per quel cliente. Peter Intraligi, responsabile della distribuzione di Invesco per l'America del Nord, ha indicato nel capitolo Wealth Management che "… Invesco non avrebbe bisogno di consulenti che utilizzano Jemstep per vendere i loro prodotti d'investimento. Ha detto che Invesco, naturalmente, includerà alcuni dei suoi portafogli modello sulla piattaforma, ma i consulenti saranno liberi di utilizzare, ignorare, modificare e personalizzare i portafogli come lo ritengono opportuno. "

Questo approccio ha senso dato che i consulenti finanziari cercano soluzioni per i loro clienti. Invesco è tenuta a vedere una crescita dell'uso dei suoi prodotti direttamente e, se la piattaforma Jemstep si rivela utile a consulenti finanziari che lo utilizzano, avranno il loro nome e il loro messaggio davanti a questi consiglieri. I consulenti finanziari hanno molte scelte in termini di tecnologia robo-advisor e relative piattaforme. Avvio di Jemstep come una piattaforma Invesco in cattività avrebbe probabilmente risentito di Invesco. (Per ulteriori informazioni, vedere: Guida alla scelta del miglior Robo Advisor .)

A seguito del Lead di BlackRock?

Nel 2015 il gigante asset manager BlackRock ha acquisito FuturoAdvisor robo advisor. Secondo il Financial Times, "A differenza dei suoi concorrenti, BlackRock non intende costruire un business incentrato sul consumatore. Invece, prevede di utilizzare FutureAdvisor per collaborare con banche, compagnie di assicurazioni, broker-dealer e consulenti finanziari per aiutarli a vendere consulenza. I Robo-consultori allocano per la maggior parte i fondi dei clienti a bassi fondi ETF o fondi d'indice e BlackRock è il principale fornitore ETF al mondo. Ha indicato che espanderà questo servizio in Europa. "Nello stesso Financial Times analista Haley Tam ha indicato che i robo-consultori sono un altro fattore della tendenza che abbiamo visto verso ETF passivi e lontani dalla gestione attiva.Questa tendenza favorisce l'unità iShares ETF di BlackRock.

All'inizio del 2016 abbiamo visto un esempio della strategia BlackRock menzionata sopra. Hanno annunciato una partnership con Bank BBVA Compass per offrire una piattaforma digitale per i clienti della banca. Presumibilmente molti dei prodotti iShares di BlackRock saranno offerti sulla piattaforma. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Blackrock's iShares ETFs

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Trend a basso costo

La popolarità dei prodotti passivi indice fa parte di una tendenza verso minori costi nell'investimento. ETFs sono più economici e molti investitori stanno interrogando il valore di pagare un consulente finanziario 1% o più per allocare i loro soldi. I gestori patrimoniali tradizionali che ignorano questa tendenza fanno così a proprio pericolo. Un percorso per l'introduzione di un servizio robo-advisor è acquisizioni come BlackRock e Invesco. Sviluppare il proprio modello, come hanno fatto Vanguard e Schwab, è un altro. La partnership con un servizio robo-advisor esistente è un'altra opzione.

La linea di fondo L'attività di fornire consulenza finanziaria sta cambiando a tutti i livelli. Robo-consultori e la loro tecnologia stanno diventando integrati da consulenti finanziari, imprese di servizi finanziari, banche e asset manager. In molti casi le versioni più riuscite sono quelle che integrano la tecnologia con l'accesso a un consulente umano. Vedremo probabilmente che questa tendenza continua e si evolverà tra i gestori patrimoniali. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Che cosa è Next per lo spazio Robo-Advisor?

)