Nell'ultimo decennio sono stati portati avanti alcuni miglioramenti tecnologici nell'industria dei servizi finanziari, tra cui soluzioni di pagamento mobile integrate, piattaforme di prestito basate sulla crowd e gestione automatizzata della ricchezza. Mentre ogni nuovo entrante nella arena della tecnologia finanziaria ha i suoi meriti, uno dei più promettenti per gli investitori è la creazione del robo-adviser - un sistema di gestione del portafoglio automatizzato basato su algoritmi progettato per soddisfare le esigenze di un diverso gruppo di investitori.

Come funzionano i Robo-Advisers?

I Robo-consultori offrono agli investitori un'alternativa a basso costo rispetto all'esperienza tradizionale del consulente finanziario. Attraverso un'interfaccia basata sul Web, gli investitori accedono a strumenti di gestione del portafoglio e suggerimenti sull'allocazione degli asset basati su tempi di investimento e tolleranza dei rischi individuali. I Robo-Consulenti utilizzano un algoritmo per determinare la migliore allocazione per gli asset di un investitore in base ai fondamenti della teoria del portafoglio moderno. Mentre non tutti i robo-consulenti sono gli stessi in termini di onorari applicati all'investitore, ogni piattaforma offre un diverso gruppo di fondi indici gestiti a basso costo in cui gli investitori possono mettere i loro soldi.

Il massimo vantaggio per l'utilizzo di un consulente robo-consulente è la struttura a basso costo che è il risultato di un mantra senza limiti delle imprese di assistenza. Nell'ambito della maggior parte di queste piattaforme, nessun elemento umano viene aggiunto all'esperienza di investimento, riducendo notevolmente minori di quelli fissati dalle società di consulenza finanziaria convenzionali. Wealthfront, per esempio, offre conti di investimento a individui con un minimo di $ 500 e include servizi come la raccolta di perdite fiscali e il riequilibrio periodico. Per i primi 10.000 investiti, Wealthfront non valuta una tassa di consulenza; i conti su questa soglia costano un investitore 25 punti base (0,25%) all'anno. Allo stesso modo, Betterment, un altro giocatore importante nello spazio robo-adviser, offre account senza saldo minimo, assegnazione di attivi nei fondi passivi di scambio (ETF) e una commissione annua di 15 a 35 punti base (da 0 a 15 a 0. 35 %) a seconda della dimensione dell'account. Gli investitori che cercano un approccio a lungo termine all'accumulo di ricchezza possono trarre vantaggio da robo-consulenti, ma alcuni sono titubanti del loro successo previsto.

Trust in Algoritmi

Le aziende che offrono servizi di robo-consultant agli investitori hanno sperimentato un grande successo negli ultimi tre anni, acquisendo più di 19 miliardi di dollari in asset under management (AUM). La maggior parte dei clienti robo-consultant sono millenni, poiché questa demografia condivide l'amore per i servizi basati sulla tecnologia e le piattaforme a basso costo. Nonostante questa crescita esponenziale, alcuni analisti sono scettici della sostenibilità a lungo termine delle imprese di consulenza robo come un servizio di investimento autonomo.

L'utilizzo di algoritmi e teoria del portafoglio moderno (MPT) per determinare l'allocazione appropriata degli asset non è una nuova pratica. I consulenti finanziari tradizionali utilizzano strategie simili nella creazione di portafogli clienti per una vasta gamma di obiettivi di investimento. Tuttavia, i metodi di robo-adviser devono ancora essere testati in termini di performance durante una sostanziale recessione del mercato, che lascia alcuni investitori e analisti preoccupati. Come per qualsiasi approccio di investimento, i consulenti di robo e gli algoritmi di allocazione degli asset non forniscono una soluzione di dimensioni unica per tutti gli investitori. Invece, queste piattaforme offrono una strategia pratica agli investitori che possono mettere in moto le fluttuazioni dell'investimento indice nel lungo periodo.

Consigli di accoppiamento con l'automazione

Le imprese tradizionali di consulenza per gli investimenti hanno avuto reazioni miste all'influenza di robo-consultori in un mercato già competitivo. Alcuni prevedono che le piattaforme causeranno un cambiamento nella natura degli investimenti, specialmente per gli investitori più giovani che prevedono tassi più bassi e un semplice accesso ai servizi. Anche se questo è inevitabile, i consulenti di robo non forniscono lo stesso livello di servizio personalizzato come i consulenti finanziari convenzionali nel campo della pianificazione globale, della gestione degli investimenti alternativi o delle tattiche di trasferimento di beni complessi. Per i clienti che cercano un tocco umano, i consulenti di robo spesso falliscono.

C'è comunque una sinergia tra i consulenti convenzionali e le piattaforme di investimento basate sulla tecnologia che offrono vantaggi sia ai consulenti che agli investitori. I consulenti finanziari che abbracciano il movimento dei consulenti di robo possono utilizzare aziende come Wealthfront e Betterment per garantire che i loro bisogni dei clienti più giovani siano soddisfatti in maniera economicamente vantaggiosa, fornendo un metodo più semplice per ottenere un'adeguata allocazione e diversificazione degli asset senza aumentare i costi generali. Questo matrimonio tra consulenti e consulenti umani è più probabile che assomigliano all'ambiente consultivo finanziario del futuro, una volta che i consulenti di robo hanno l'opportunità di dimostrare il loro valore in quanto si riferiscono alla performance degli investimenti.