I fondi di allocazione moderati sono un veicolo di investimento popolare. esposizione sia alla crescita che al valore. Gli investitori che cercano la diversificazione nell'assegnazione degli attivi possono trovare questi fondi attraenti perché colpiscono un equilibrio tra l'apprezzamento del capitale a lungo termine e la conservazione del capitale. Inoltre, fornendo reddito tramite azioni a pagamento e dividendi e strumenti a reddito fisso, questi investimenti hanno tipicamente una volatilità molto inferiore rispetto alle strategie di crescita pura. Ci sono centinaia di fondi comuni che si inseriscono in questa categoria di valore aggiunto e di crescita. Mentre molti di questi fondi hanno profili simili, alcuni si distinguono per la loro longevità e la coerenza dei rendimenti. I migliori fondi di questo gruppo offrono anche bassi rapporti di spesa, team di gestione della qualità e limitato fatturato delle attività. Di seguito è riportata un'analisi di due fondi accattivanti in questa categoria che hanno record lunghi e di successo.

Azioni Investor Vanguard STAR (VGSTX)

Le Azioni Investor Vanguard STAR ("VGSTX") fa parte della moderata categoria di attribuzione della famiglia dei fondi Vanguard. Il fondo ha iniziato la negoziazione in data 29 marzo 1985 e ha ricevuto una valutazione a quattro stelle da Morningstar su tre, cinque e dieci anni. VGSTX è strutturato come un fondo di fondi, il che significa investe in altri fondi comuni di Vanguard. Esso cerca un approccio diversificato per investire e assegna dal 60 al 70% dei suoi attivi a fondi comuni di investimento che investono in azioni, dal 20 al 30% del proprio patrimonio a fondi che investono in obbligazioni e dal 10 al 20% sui fondi che investono in azioni a tempo determinato, a reddito fisso. VGSTX ha un investimento iniziale minimo richiesto di $ 1 000 e un rapporto netto di spesa dello 0. 34% rispetto al suo investimento in altri fondi. Il fondo ha generato rendimenti superiori ai diversi orizzonti temporali. A partire dal 29 marzo 2016, il suo investitore di tre anni torna al 27 ° posto tra i fondi 861 classificati in questo periodo di tempo, mentre è al 25 ° posto nel periodo di cinque anni tra i 745 fondi inclusi come coetanei. I rendimenti di 10 anni del fondo sono classificati 22 fra i 500 fondi della sua categoria. VGSTX è stato valutato da Morningstar come avente un rischio medio per la sua categoria in orizzonti temporali di tre, cinque e dieci anni. VGSTX è gestito da William Coleman, che è entrato a far parte del Vanguard nel 2006 e ha iniziato a gestire il fondo nel 2013. Poiché il fondo assegna le proprie risorse ad altri fondi comuni di Vanguard, gli investitori ricevono i vantaggi di diversificare il rischio tra diversi manager con differenti strategie.

- Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Il Fidelity Balanced Fund ("FBALX") è nella moderata categoria di attribuzione della famiglia dei fondi Fidelity. Il fondo ha ricevuto un rating a cinque stelle di Morningstar per un orizzonte temporale di tre anni e un rating a quattro stelle per un periodo di cinque e dieci anni.La sua strategia è quella di puntare a redditi e guadagni di capitale, assumendo rischi moderati. FBALX investe circa il 60% delle proprie attività in azioni e il resto in titoli a reddito fisso, inclusi titoli di debito ad alto rendimento. Il fondo assegna almeno il 25% del totale delle attività alle tranche senior di titoli a reddito fisso, inclusi gli stock privilegiati. FBALX, che ha iniziato la negoziazione il 6 novembre 1986, ha un rapporto annuo di spesa di 0,35% e un investimento iniziale minimo richiesto di 2 500 dollari. Come VGSTX, ha eseguito estremamente bene su più robe temporali rispetto al suo gruppo di pari . A partire dal 29 marzo 2016, il rendimento triennale del fondo è stato classificato al sesto posto tra i fondi 861 classificati in questo periodo di tempo. La sua prestazione quinquennale ha classificato la nona fra i 745 fondi della sua categoria. Il fondo ha raggiunto il rendimento decimo-settimo più alto dei 500 fondi classificati nella sua categoria. Tobias Welo è stato il responsabile del fondo dal 14 novembre 2011.

Confronto tra VGSTX e FBALX

Come la maggior parte degli investimenti in indici, i fondi di allocazione moderati sono ideali per investitori a lungo termine e ad acquisti. I fondi di allocazione moderati consentono agli investitori di trarre vantaggi sia dalla crescita che dal valore investendo senza dover ricorrere a cicli di business. Sia VGSTX che FBALX sono opportunità interessanti in questa categoria e hanno diversi punti di forza. Poiché VGSTX è un fondo di fondi, gli investitori hanno benefici di diversificazione da diversi stili di gestione, che FBALX non offre. Inoltre, VGSTX ha tariffe inferiori rispetto a FBALX. Tuttavia, FBALX ha eseguito leggermente meglio di VGSTX sia per i tempi intermedi che per quelli più lunghi. I due fondi dispongono di strategie di assegnazione simili, che prendono una decisione tra loro una chiamata molto vicina.