Il tool BrokerCheck dell'Autorità di vigilanza dell'industria finanziaria (FINRA) è da tempo utilizzato dagli investitori che desiderano fare due diligence quando assumono un consulente finanziario o un broker. Alcune organizzazioni del settore, tuttavia, sono insoddisfacenti di come FINRA gestisce il sito. L'associazione degli avvocati di arbitrato degli investitori pubblici (PIABA) è una tale organizzazione. Il gruppo ritiene che la FINRA nasconde informazioni pertinenti su molti dei consulenti sul suo sito, informazioni che i consumatori dovrebbero sapere prima di firmare per lavorare con un broker o un consulente. (Per ulteriori informazioni, vedere: 7 passi per valutare un consulente finanziario .)

Oltre a PIABA, un totale di nove gruppi di interesse pubblico, tra cui gli americani per la riforma finanziaria, l'Alleanza per la giustizia, il Centro per la giustizia e la democrazia, l'Unione dei consumatori, la Lega nazionale dei consumatori, Il cittadino pubblico, l'associazione nazionale degli avvocati dei consumatori, l'US PIRG e l'associazione degli avvocati per gli arbitri degli investitori pubblici hanno formato un'alleanza per affrontare meglio le loro preoccupazioni.

Il modo in cui lo fanno è spingere la task force arbitrale di FINRA per fornire maggiore trasparenza e mettere a disposizione una vasta gamma di dati che non sono attualmente pubblicati. PIABA, in particolare, afferma che il rifiuto di FINRA di fornire informazioni cruciali dalla sua base di dati finisce per investitori fuorvianti che hanno il diritto di conoscere gli analisti completi controlli di fondo. Citizen Pubblico, un gruppo di avvocati per i diritti dei consumatori senza fini di lucro, sta anche spingendo FINRA a fornire una completa revisione dei consulenti finanziari e dei broker sul suo sistema BrokerCheck, in modo che i consumatori possano prendere decisioni più note quando scelgono la persona che intende gestire risorse. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Quando una controversia con il tuo broker richiede l'arbitrato

.)

PIABA afferma che perché molte agenzie di titoli statali ora forniscono agli investitori informazioni di background finanziario più complete di quello finanziario offerto da FINRA e che questi dati dovrebbero essere incorporato nel sistema BrokerCheck, consentendo agli investitori di trovare le informazioni necessarie per conoscere in un unico sito completo. Avendo diverse informazioni sui consulenti disponibili da varie fonti, la qualità del materiale di pubblicazione è incoerente in tutto il paese. L'organizzazione afferma inoltre che non esiste alcuna ragione per cui FINRA nasconde questa informazione "bandiera rossa" da parte di investitori che accedono al sistema BrokerCheck e che il Congresso e la Securities and Exchange Commission (SEC) dovrebbero richiedere a FINRA di fornirlo. Il gruppo sottolinea inoltre che se un broker registrato viene licenziato da un broker-dealer, il sistema FINRA BrokerCheck non include la ragione per la risoluzione del broker e offre poco informazioni sulla materia in cui il broker è stato licenziato.Non riesce inoltre a fornire informazioni che mostrano quando un broker è stato sottoposto a revisione interna per frodi o per la cattiva acquisizione di beni. Inoltre non è stato comunicato se il mediatore violasse gli statuti, i regolamenti, le norme o gli standard di condotta del settore. Un'altra area di preoccupazione per queste organizzazioni è che la FINRA non riferisce se un fallimento personale sia stato depositato da un mediatore o se un la leva fiscale federale superiore a $ 100.000 è stata depositata contro un broker. Allo stesso modo, se il broker non è riuscito a esaminare o esaminare qualifiche di settore, BrokerCheck non lo divulga, né rivelerà i punteggi di test o il numero di volte in cui un broker potrebbe aver fallito questi test. Altri richieste

I nove gruppi di interesse pubblico hanno anche chiesto in una lettera alla task force di 13 membri di sostenere la richiesta del gruppo di rilasciare i dati richiesti da FINRA che la FINRA e la SEC hanno raccolto nel tempo negli studi e rapporti. Il gruppo afferma che queste organizzazioni dovrebbero fornire agli investitori informazioni relative all'obbligazione obbligatoria o forzata obbligatorie pre-controversie; l'efficacia del processo di selezione dell'arbitro da parte di FINRA; e la prevalenza delle clausole di arbitrato forzate in società di intermediazione e contratti di consulenza per gli investimenti. Vorrerebbe anche che FINRA fornisca tutte le informazioni che FINRA potrebbe avere raccolto dagli investitori su questi temi. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come differisce la FINRA dalla SEC

?)

Per la sua parte FINRA sostiene che il database Central Depository (CRD) e lo strumento BrokerCheck estrarre le proprie informazioni dal medesimo pool di informazioni come agenzie di titoli statali. Ha tuttavia affermato che la task force pubblicherà una serie di raccomandazioni dopo un intero anno di revisione al comitato nazionale di arbitrato e di mediazione (NAMC), il comitato consultivo di consiglio permanente di FINRA. (Per ulteriori informazioni, vedere: . La linea di fondo

Molti esperti e organizzazioni del settore stanno premendo FINRA per rivelare ulteriori informazioni sui broker sul suo strumento BrokerCheck. Essi sostengono che gli investitori devono essere meglio informati prima di prendere una decisione così importante su chi dovrebbe gestire i loro beni. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Scelta di un consulente finanziario: idoneità rispetto alle norme fiduciarie

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