Quando si visita una nuova destinazione, aiuta a mappare le indicazioni. All'arrivo, si decide su un piano di attività. Se state andando in un parco statale per una passeggiata, decidi come arrivare e dopo, quale sentiero da percorrere al parco. Simile a una spedizione, una dichiarazione di politica d'investimento (IPS) è una guida per il tuo futuro finanziario.

Un IPS è la mappa, l'agenda di attività e il documento di risultato tra un consulente finanziario e un cliente. La prima sezione della dichiarazione include gli obiettivi e gli obiettivi di investimento estesi del cliente. Il componente successivo discute il percorso che il consulente, in collaborazione con il cliente, segue per raggiungere gli obiettivi. I dettagli includono argomenti quali l'allocazione degli asset, la tolleranza al rischio e gli obiettivi finanziari. (Per ulteriori informazioni, vedere: Ottenere con le dichiarazioni di politica di investimento .)

Esempio

Dai un'occhiata al seguente esempio fittizio di una Policy Statement d'investimento.

Investor First Advisory, LLC Parole d'investimento per Juan Martinez

Riepilogo:

Juan Martinez, investitore individuale, età 55

Portfolio: Individuale, Imposte

Stato: California

: xxx-xx-xxxx

Attività correnti: $ 500, 000

Ritorno obiettivo: 6%

Limite di perdita di 1 anno (peggiore scenario): 15-18%

Obiettivi:

Crescita a lungo termine e conservazione del capitale.

Profilo di rischio: Conservativo

Orizzonte temporale: Più di 5 anni

Fabbisogno di liquidità a breve termine: nessuno

Rendimento a lungo termine di rendimento: 6% (basato sui tassi storici di rendimento) > Consulente finanziario Dovere e responsabilità:

Terzo fiduciario, non parzialmente impegnato ad aiutare il cliente a raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine.

Conferisci con il client per creare un'associazione di asset.

Seleziona le attività in accordo con l'allocazione degli asset, fornendo una sufficiente diversificazione del rischio e dei rendimenti.

Controlli e segnalate tutti i costi di investimento.

Monitorare tutte le opzioni di investimento e custode del portafoglio.

(la banca depositaria è responsabile della conservazione sicura degli asset del cliente)

Valuta tutte le partecipazioni di portafoglio su base regolare.

Fornire rapporti mensili che comprendono titoli, flussi di cassa, reddito e variazioni mensili di valore.

Linee guida per la selezione dei portafogli:

In generale, la performance degli investimenti a lungo termine è determinata dal rendimento degli asset. Storicamente, le attività azionarie offrono tassi di rendimento più elevati e una maggiore volatilità. Le attività fisse generalmente riducono i tassi di rendimento più bassi, la correlazione più bassa con gli azionari e minore rischio. Si raccomanda di diversificare la geografia e la dimensione del patrimonio. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Rischio e diversificazione: Introduzione .) Sulla base del profilo di rischio conservatore del client, l'allocazione dell'attivo di portafoglio sarà 60% di stock e 40%.

La composizione individuale delle partecipazioni sarà selezionata dai fondi indicizzati e dai fondi scambiati dalle seguenti classi:

Equity

U.S.

Alto dividendo

Valore

Small Cap

Internazionale compresi i mercati sviluppati e in via di sviluppo

Fissi

U. Bonds

Obbligazioni societarie

Obbligazioni governative

Obbligazioni elevate

Investimenti immobiliari (REIT)

Obbligazioni globali

Global REIT

Rivalutazione dell'asset allocation:

Secondo i dati di Vanguard, non c'è assegnazione di patrimoni universalmente concordata. Né ci sono dati per raccomandare il riequilibrio più frequentemente che ogni anno. Pertanto, il portafoglio sarà riequilibrato annualmente, cercando di minimizzare le conseguenze fiscali delle vendite di attività.

Monitoraggio della prestazione:

Ogni comparto di fondi comuni di investimento o di cambio di scambio sarà confrontato con il relativo benchmark correlato. La devianza da tale benchmark sarà valutata e discussa ogni anno. Le partecipazioni saranno paragonate anche ai fondi del gruppo di pari.

. I parametri per la vendita di un fondo a causa della scarsa performance includono 1 anno di deviazione superiore al 1% rispetto al benchmark e / o cadere in fondo 50 % del gruppo di fondi coorte. I costi verranno monitorati annualmente per garantire che i costi totali non superino l'1% di tutte le attività investabili.

Ogni anno, almeno il portafoglio globale sarà monitorato per valutare se gli obiettivi iniziali siano in atto o sono cambiati. Le prestazioni e le tasse saranno incluse anche in questa conferenza. Insieme, il sig. Martinez e il consulente determineranno la direzione futura del portafoglio. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Il miglior saldo del portafoglio

.) La linea di fondo L'istruzione relativa all'investimento è personalizzata e personalizzata per le circostanze del cliente del consulente. L'esempio precedente è un tipo di IPS. Ogni società di consulenza finanziaria avrà una versione della propria dichiarazione. Infine, le grandi società di intermediazione d'investimento dispongono anche di dichiarazioni di politica di investimento per i loro singoli fondi comuni e / o gruppi di clienti. L'affermazione sulla politica di investimento mantiene sia il cliente che il consulente sulla stessa pagina di investimento e tiene conto del consulente ad un determinato standard. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Norme etiche che si dovrebbero aspettare dai consiglieri finanziari

.)