Dopo due mercati dei primi mercati nei primi 10 anni del XXI secolo, gli investitori sembrano ora capire che le perdite di borsa possono essere profonde. Le obbligazioni offrono la relativa sicurezza, ma i rendimenti bassi potrebbero non offrire abbastanza reddito per molti investitori che sono preoccupati per la volatilità del mercato azionario. tutto il tempo che investe guarda al di là del portafoglio di borsa / obbligazione / cassa tipica in uno sforzo per trarre vantaggio dagli utili di mercato, pur cercando una certa protezione del capitale.

Storia Quando i mercati azionari immersi negli anni '90, gli analisti lo hanno definito una correzione e si sono osservati gli investitori individuali come un'opportunità di acquisto. Dal 1982 al 1999, il buy-and-hold era stato il re delle strategie di investimento, in quanto il S & P 500 ha fornito un rendimento annuo di oltre il 18%. Gli investitori azionari sono stati ricordati del significato del rischio nei prossimi dieci anni, poiché questi due mercati hanno portato a un rendimento annuo di -0. 99% all'anno entro la fine del 2009. Ricordando che le tempeste finanziarie possono alterare i piani di pensionamento, alcuni investitori hanno considerato la sicurezza delle obbligazioni per fornire un reddito costante, purtroppo i rendimenti dei titoli societari tripla-A sono caduti nello stesso periodo e hanno ceduto solo 5. 31 % in media alla fine del 2009. I titoli di tesoreria sicuri sono passati vicino al 3%.

In questo contesto, alcuni investitori hanno familiarità con l'idea di tutte le strategie di investimento del tempo, che sono state progettate per catturare guadagni costanti e limitare la volatilità. L'imprevedibilità dei rendimenti è una definizione di volatilità. Quando le scorte sono scese più del 50% dopo la cima del 2000, molti investitori di 401k sono stati costretti a ripensare i loro piani di pensionamento. Il recupero iniziato nel 2002 ha portato alcuni investitori a dove hanno iniziato in cinque anni, ma i declini del 2008 e del 2009 hanno presentato ancora un'altra battuta d'arresto e molti portafogli hanno chiuso il decennio a circa lo stesso livello in cui hanno dichiarato.

La volatilità può essere ridotta dalla diversificazione. Una delle più semplici tecniche meteo è quella di creare un portafoglio equilibrato con il 60% investito in un ampio fondo di indici azionari e il 40% investito in obbligazioni. Durante il decennio perduto che si è concluso nel 2009, uno studio ha scoperto che questo approccio avrebbe portato a un rendimento medio annuo del 2,6% all'anno.

Analisi corrente corrente

Ciò dimostra che l'aggiunta di classi di asset può contribuire a ridurre il rischio. Purtroppo, molti investitori non hanno preso in considerazione opzioni oltre alle scorte e alle obbligazioni. Anche i più avventurosi possono includere una ripartizione fissa all'oro e considerarsi ben diversificati. I fondi scambiati in borsa (ETF) offrono ai singoli investitori l'accesso ai mercati di tutto il mondo, e alcuni di questi fondi offrono l'accesso a classi di attività che una volta richiedevano grandi investimenti. Forse la cosa più importante, la diversificazione della classe di attività globale potrebbe aver contribuito a produrre profitti nel primo decennio del ventunesimo secolo.

SEE:

Perché gli ETF sono A-OK In linea di principio, esistono almeno 12 classi di asset diverse - gli stock di U. S. large cap, mid-cap e small-cap; scorte estere nei mercati sviluppati e emergenti; obbligazioni corporate, governative, estere e inflazionistiche; immobiliare; il mercato monetario e le materie prime. Gli ETF possono essere utilizzati per accedere a ciascuna di queste classi.

Chiedi agli esperti Dr. Craig Israelsen, professore presso l'Università Brigham Young, ha dimostrato che l'acquisto di queste 12 classi differenti può aiutare gli investitori a ottenere rendimenti medi che abbastanza corrispondono ai rendimenti del mercato azionario, pur avendo circa lo stesso livello di volatilità di un portafoglio a tutti i titoli.

Mantiene una parte del portafoglio in contanti e ha trovato che un portafoglio di modelli avrebbe raddoppiato valore utilizzando ETF. Questo risultato si basava su un riequilibrio mensile, ripristinando ogni posizione alle percentuali di allocazione originali alla fine di ogni periodo. Inoltre dimostra che un riequilibrio meno frequente, fatto anche se raramente come ogni anno, può battere un semplice investimento in titoli.

Economista Burton Malkiel, premiato dal premio Nobel, ha studiato una strategia mutua diversificata e ha scoperto che un investitore avrebbe potuto quasi raddoppiato i suoi fondi dal 2000 alla fine del 2009 utilizzando fondi indice. Ha esaminato i fondi comuni di indice basati su basi basse e basse che si sono concentrate sui titoli U. S., gli stock U. S., ha sviluppato mercati esteri, azioni nei mercati emergenti e titoli immobiliari. Gli ETF possono offrire costi inferiori per accedere a ciascuna di queste aree. Questo è un vantaggio significativo per l'investitore a lungo termine di tutto il tempo. Un rapporto di spesa dell'ETF può essere la metà del rapporto di spesa di un fondo comune e la differenza nei rapporti di spesa aumenta i rendimenti annui. Il lavoro di Mebane Faber dimostra che la gestione moderatamente attiva può aiutare gli investitori a evitare i peggiori mercati dei mercati. Faber ha esaminato cinque classi di attività: titoli U. S., titoli esteri, immobili, merci e obbligazioni del Tesoro di 10 anni dell'U. Ha usato una semplice regola di buy, tenendo l'asset solo quando era al di sopra della media mobile di 10 mesi.

La media mobile è pensata per guardare al di là delle tendenze a breve termine all'interno dei dati sui prezzi e aiuta gli investitori a individuare la tendenza a lungo termine. Lo studio di Faber presuppone che tu possiedi solo la classe di asset quando è su un segnale di acquisto. Quando i prezzi scendono al di sotto della media di 10 mesi, si trasferisce in denaro per quella porzione del portafoglio. I risultati sono impressionanti, un rendimento medio annuo dell'11, 27% dal 1973, attraverso il mercato devastante dell'orso del 2008.

Per attuare una di queste strategie, è possibile utilizzare una vasta gamma di ETF. Alcuni esempi includono:

U. S. titoli di grandi capi:

SPDR S & P 500

(NYSE: SPY

• SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 77 + 0. 12% Creato con Highstock 4. 2. 6 U. S Stock Mid Cap: Mid-Cap Vanguard ETF (NYSE: VO
• VOVanguard MidCap149. 39 + 0. 32% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) < U. S. titoli di piccola taglia: Vanguard Small Cap ETF (NYSE: VB VBVng Small-Cap143. 98 + 0. 34%
• Creato con Highstock 4.2.9 ) Azioni estere nei mercati sviluppati: Vanguard Europe Pacific ETF (NYSE: VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44.
• Azioni estere nei mercati emergenti: Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 95 + 0. 74% Creato con Highstock 4. 2. 6 )
• Titoli corporate: Mercato obbligazionario totale ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 +0,07% Highstock 4. 2. 6 )
• Titoli di Stato: Fondo di indice di prestito obbligazionario medio intermedio (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64 50 + 0. Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Titoli esteri: SPDR
• Barclays Capital Intl Treasury Bond (NYSE: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27 85 + 0. Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Titoli ad alto rendimento: iShares iBoxx High Yield Corporate Bond
• (NYSE: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Real est mangiato: Vanguard REIT Index ETF
• (NYSE: VNQ VNQVanguard REIT83. 74 + 0. Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Commodities: PowerShares DB Indice di Commodity Index
• (NYSE: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. % Creato con Highstock 4. 2. 6 ) La linea inferiore Ci sono molti altri ETF che possono essere usati. La rivalutazione può essere fatta almeno una volta all'anno, come mostrato da Israelsen, o una volta al mese, come dimostrato da Faber. In entrambi i casi, tutto il tempo può essere investito in un portafoglio di manutenzione relativamente basso.
• VEDI: Riequilibrare il tuo portafoglio per stare in pista