Anche se tutti i broker a pieno servizio si sforzano di fornire un livello di servizio molto elevato ai clienti, queste aziende adottano approcci molto diversi alla loro attività in molti modi.

Alcuni tendono ad andare dopo i clienti aziendali, mentre altri targetano gli individui. Merrill Lynch e Edward D. Jones sono due grandi aziende dell'arena a servizio completo che sono state da decenni e una di loro sta prendendo la sua forza di addestramento e di vendita in una nuova direzione mentre l'altra sta attaccando ad un approccio più tradizionale che ha portato alla crescita sostanziale negli ultimi anni.

Ecco come le due differiscono per i potenziali broker che testano le acque di lavorare per una ditta più grande.

Origini e Storia Il 6 gennaio 1914, Charles E. Merrill ha aperto la sua agenzia di intermediazione a 7 Wall Street in New (Per la lettura correlata, vedere: Brokeraggio completo o fai da te? York. Egli è stato presto unito dal suo amico Edmund Lynch, e la società è stata ribattezzata Merrill Lynch l'anno successivo. La società ha fatto diversi investimenti prudenti che hanno subito un buon rendimento, tra cui le immagini RKO e i negozi di alimentari Safeway. Nel 1941, la società si è fusa con Fenner e Beane, una società di servizi di commodity e investment banking che divenne la prima società su Wall Street a pubblicare una relazione fiscale annuale. Negli anni '50, l'azienda divenne membro di Big Board del NYSE. È diventata pubblica nel 1971 e ha continuato il proprio regno come la più grande società di investimenti del suo genere finché non è stato acquistato da Bank of America (BAC

BACBank of America Corp. 75. 25%

Creato con Highstock 4. 2 6 ) nel mese di gennaio 2009. Merrill opera come divisione di gestione patrimoniale della propria società madre. Edward Jones è stato fondato da Edward D. Jones nel 1922 in Messico, Mo. Un secondo ufficio è stato presto aperto a Pueblo, Colo e una macchina di telecomunicazione è stata utilizzata per la comunicazione tra gli uffici. Il conto per questo dispositivo è stato così alto che molti altri uffici sono stati aperti in una retta tra la coppia originale per pagare. (Ecco perché ci sono stati uffici nelle città di Kansas come Hays, Dodge City e Manhattan.) Edward Jones ha superato i concorrenti come A. G. Edwards per diventare la prima società di investimenti nel settore che utilizza il suo tipo di modello di business.

)

Modelli di Business Differenti

Entrambe le imprese sono società a servizio completo che cercano di fornire una vasta gamma di servizi ai propri clienti. clienti, tra cui la gestione degli investimenti, la vita e l'assicurazione invalidità, IRAs e CD, piani qualificati e non qualificati, servizi bancari e piani finanziari completi. Ma le somiglianze finiscono qui.

Edward Jones ha adottato un approccio molto più personalizzato per costruire affari per i suoi broker, che li ha obbligati a colpire il pavimento nelle suddivisioni che circondano i loro uffici e bussare alle porte per sollecitare i clienti. Edward Jones mette in risalto il servizio personale con il suo modello di business, facendo capo ad ogni ufficio con solo due persone: un broker autorizzato e un amministratore di un ufficio di filiale che gestisce le attività amministrative. Il broker è esclusivamente responsabile per l'attivazione del settore nel ramo. Questo modello ha funzionato per l'azienda perché consente di stabilire una presenza in luoghi in cui gli uffici più grandi con broker multipli non sarebbero sostenibili. Per questo motivo troverai solitamente almeno uno di questi rami immersi in una piccola città e in altre località remote in cui le grandi aziende non sono disposte ad andare. Questo modello ha permesso alla società di prosperare nonostante il fatto che perdi circa un decimo dei suoi broker ogni anno a causa del loro mancato rispetto delle quote. Dal 2009 al 2012, il fatturato netto dell'azienda è cresciuto di un enorme 42% da superare a poco più di $ 5 miliardi nel 2012. Merrill Lynch è cresciuto solo del 10% nello stesso periodo. Edward Jones è stato anche classificato costantemente in

Forbes '

lista annua dei 100 migliori datori di lavoro. (Per la lettura correlata, vedere:

Le principali società di broker-rivenditore per il 2015.

)

Merrill's Shift Forse per questo motivo Merrill Lynch ha cominciato a spostare l'accento da azioni di pitching o di altri individui i titoli ai clienti verso un approccio più completo ed olistico alla pianificazione finanziaria che include la pianificazione di assicurazioni e piani patrimoniali. Per anni la ditta ha fatto il suo pane e il burro focalizzandosi principalmente sullo sbarco di individui ad alto valore netto che hanno almeno 250 mila dollari di beni liquidi e lanciando loro singoli titoli o altri titoli. Ma Merrill si sta muovendo su una piattaforma basata su RIA che carica le tasse per la gestione degli asset invece delle commissioni. Ha inoltre implementato un programma formativo di tre anni e mezzo che incorpora il modulo di pianificazione finanziaria dal curriculum della CFP, dall'esecutivo e dal business development e persino su argomenti relativi al benessere emotivo. Le RIA sono pagate uno stipendio più bonus e commissioni durante il mandato del programma e si prevede di portare almeno 10 milioni di dollari di nuove attività ogni anno. Merrill Lynch riceve circa 150 000 applicazioni ogni anno, ma solo alcune persone sono scelte per questo programma. Nuovi assunti sono inoltre abbinati a consulenti più esperti che possono mostrare loro i trucchi del commercio e come chiudere le vendite. Molti esperti del settore e del RIA ritengono che l'approccio di Merrill sia una buona idea e darà ai tirocinanti una prospettiva molto più completa del business in quanto avviene. (Per la lettura correlata, vedere: The Top U.S. Stock Broker. )

Merrill ha anche iniziato il proprio servizio di brokeraggio a sconto nel 2010 conosciuto come Merrill Edge. Questa piattaforma è progettata per competere con Charles Schwab (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44 57-0. 57%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), E * commercianti e altri broker di sconto che offrono molti servizi aggiuntivi ai propri clienti.Merrill ha fatto questo per soddisfare gli investitori più piccoli che non soddisfano i requisiti finanziari per essere clienti full-service. Questo servizio combina "le intuizioni di investimenti di Merrill Lynch più la convenienza di Bank of America banking", secondo il suo sito. La linea inferiore

Edward Jones e Merrill Lynch rappresentano oggi due delle più antiche e più consolidate imprese di investimento sul mercato. Prospetti intermediari e progettisti che vogliono iniziare nel settore commerciale troveranno programmi di formazione completi per entrambe le imprese. Edward Jones offre un completo back office supportato da un amministratore di filiale a nuovi incarichi, mentre Merrill offre un programma di formazione esteso che offre mentorship da un consulente esperto. (Per la lettura correlata, vedere: Lavorare per un broker-rivenditore indipendente rispetto a una grande banca. )