I CD correlati al mercato, noti anche come CD correlati all'indice o CD correlati ad equity, si riferiscono a certificati di deposito con un rendimento basato su un indice di mercato (come il S & P 500) di azioni o di una combinazione di entrambi. Con poche eccezioni, l'importo principale nei tuoi CD collegati al mercato è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino ad un massimo di $ 250.000.

A prima vista suona come una buona offerta di diversificazione, basata sul mercato ritorni e protezione del capitale. Con il CD tradizionale di cinque anni non-jumbo pagato appena 1. 53%, secondo il FDIC, l'affare suona ancora meglio. (Per ulteriori informazioni, vedere Certificati di deposito correlati all'indice: Potenziale opposto, basso rischio .)

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CD connessi al mercato Spesso Underperform

Purtroppo, ci sono delle caveat. Secondo il Wall Street Journal, dopo che entrano in gioco tariffe, limiti e altri fattori, i CD connessi al mercato spesso risultano meno performanti dei CD tradizionali. Il giornale ha analizzato 147 CD correlati al mercato dal 2010 e ha scoperto che il 62% di questi prodotti ha sottoperformato i CD tradizionali. Inoltre, circa un quarto di loro non ha pagato alcun ritorno. Sebbene i CD correlati al mercato possono offrire un rendimento migliore rispetto ai CD tradizionali, è consigliabile considerare un prodotto in questione solo se comprende e rendi conto del potenziale inconveniente. Ecco sei possibili trappole.

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Guarda questi rischi

1. Penali per Early Cash Out

Se hai bisogno di recuperare il CD prima che maturi, potresti finire per pagare una rigida penalità. La sanzione potrebbe annullare qualsiasi interesse guadagnato e in alcuni casi anche causare una perdita di capitale, secondo la Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Restituzioni Imposte come interessi

Anche se il tuo CD è collegato al mercato, i rendimenti sono considerati interessi, non i guadagni di capitale. Pertanto il tasso d'imposta sarà probabilmente molto superiore al 15% che si pagherebbe sui guadagni di capitale a lungo termine. Inoltre, l'interesse deve essere dichiarato annualmente, anche quando viene pagato solo a scadenza. Ciò complica il possesso di un CD collegato al mercato. Considera di tenere il tuo CD collegato al mercato in un conto differito fiscale, ad esempio un IRA, per evitare di pagare quelle imposte annuali.

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3. Se il mercato azionario aumenta sostanzialmente per la durata del tuo CD, non potrai beneficiare pienamente di tale aumento. Ciò è dovuto al fatto che i CD correlati al mercato hanno tipicamente un tappo al ritorno. Il tappo può essere sotto forma di percentuale di qualsiasi aumento o fino ad un limite di protezione specificato. Se il tappo è una percentuale di qualsiasi aumento, viene chiamato "tasso di partecipazione. "Se è un limite per il percento del ritorno, è chiamare un" interessi cap. “

4. Rischio di chiamata?

Alcuni CD collegati al mercato hanno una funzione di chiamata.Ciò consente all'istituzione emittente (in genere una banca) di riscattare il CD prima di maturare. Il tuo interesse è determinato dal prezzo di chiamata, e potrebbe essere inferiore a quello che sarebbe stato se il CD era tenuto alla scadenza. L'emittente non è obbligato a chiamare un CD collegato al mercato. In linea generale, l'investimento sarà chiamato quando è a vantaggio dell'emittente a farlo. Se il tuo investimento è chiamato, potresti o non essere in grado di reinvestire i proventi allo stesso rendimento. (Per ulteriori informazioni, vedere

CD callabili: Controlla Fine Print .) 5. Mancanza di dividendi

In genere non esistono dividendi con un CD collegato al mercato, pertanto il reinvestimento del dividendo è probabilmente un'opzione come sarebbe con azioni ordinarie, fondi comuni di investimento o altri tipi di investimenti. Per alcune persone, la mancanza di reinvestimento dei dividendi è un significativo inconveniente. Per gli altri, è meno importante dato la protezione principale e, in molti casi, il ritorno garantito.

6. Il market depresso torna a restituire

Nel caso in cui il tuo CD di mercato abbia un rendimento garantito e il mercato scenda, il rendimento netto può essere inferiore a quello che avresti ricevuto da un CD tradizionale. Tenga presente che alcuni CD collegati al mercato non garantiscono alcun ritorno garantito. Se sei investito in un tale CD e il mercato è depresso durante il tuo investimento, puoi davvero non ricevere alcun ritorno, lasciandoti solo con il tuo principale originale.

La linea di fondo

Il principale vantaggio di un CD collegato al mercato è l'esposizione al mercato azionario senza rischiare di perdere il principio iniziale. Come è stato osservato, tuttavia, anche i principali possono essere a rischio in determinate circostanze. Se si acquista un CD collegato al mercato, è consigliabile diversificare le attività e evitare investimenti ad alto rischio. Dovresti anche prendere nota di eventuali tasse, in particolare quelle che si verificano sul lato anteriore. Come tutte le importanti decisioni finanziarie, si incontra un consulente finanziario attendibile per discutere l'adeguatezza di questo prodotto per te.