Per molti investitori, i fondi comuni sono preferibili agli stock perché offrono la diversificazione e tendono ad essere meno volatili degli stock. I fondi comuni di investimento sono generalmente più convenienti quando si tratta di costi di transazione e di altri diritti. Anche se questo è un vantaggio, è ancora possibile per gli investitori pagarsi in modo inutile quando investono in questi fondi. Ecco quattro falsi passi potenzialmente costosi per evitare che i fondi comuni siano parte del vostro portafoglio. (Per ulteriori informazioni, consultate il tutorial: Fondamenti del Fondo Mutuo.)

1. Sovraesposizione

I fondi comuni di investimento sono progettati per consentire agli investitori di investire per diffondere il rischio su classi e tipi di titoli diversi. Alcuni fondi comuni possono includere centinaia di azioni diverse, insieme a un mix di obbligazioni, che offrono una misura di protezione se uno o più degli investimenti sottostanti non soddisfano le aspettative di prestazione. Mentre questo è buono per gli investitori, può causare una concentrazione involontaria delle vostre partecipazioni di fondi comuni in un settore. (Per ulteriori informazioni sui fondi del settore, vedere: Un Introduzione ai Fondi Settori .)

Questo può essere particolarmente problematico per gli investitori che mettono grandi quantità di denaro in fondi indice. Se hai investito pesantemente in un fondo specifico di indice, come l'indice Standard & Poor 500 (S & P 500) e hai anche delle partecipazioni sostanziali in un fondo di settore finanziario, ad esempio, che aumenta l'esposizione al rischio. Se le scorte finanziarie prendono una caduta, potrebbe non essere sufficiente equilibrio nella vostra asset allocation per compensare l'impatto.

2. Essere perdersi a costi

Il rapporto di spesa del fondo comune rappresenta il costo annuale di possesso del fondo. Inclusi nel rapporto di spesa sono le spese amministrative, le spese di gestione, le tasse 12b-1, i costi di gestione e tutte le altre spese necessarie a mantenere il fondo. Il rapporto è espresso in percentuale, il che rappresenta la quantità di attività del fondo individuale che si prevede di pagare ogni anno per il tuo investimento.

Secondo Morningstar, il rapporto medio di spesa su tutti i fondi, inclusi i fondi scambiati in borsa (ETF), è stato del 0,44% nel 2014. Mentre ci sono molti fondi che offrono un rapporto di spesa inferiore, ci sono anche fondi molto più costosi. Gli investitori che si concentrano esclusivamente sui rendimenti, ignorando il rapporto di spesa di un determinato fondo, potrebbero stare rapidamente cambiando se stessi.

Ad esempio, supponiamo di investire $ 10.000 in un fondo con un carico di vendita del 2% e un rapporto annuo di costo pari al 64%. Assumendo un rendimento annuo del 6%, il tuo investimento sarebbe valido di circa 27.000 dollari una volta che le tasse sono state detratte. Complessivamente, che rappresenta una riduzione del 14% del valore futuro del fondo. Con un rapporto di spesa del 1,5%, il valore dell'investimento diminuirà di quasi il 28%.Pesare il costo a lungo termine nei confronti dei rendimenti previsti può impedire agli investitori di ridurre inavvertitamente il proprio portafoglio. (Per maggiori informazioni sui rapporti di spesa, leggere: Prestare attenzione al rapporto di spesa del vostro fondo .)

3. Dimenticare il fattore nelle tasse

I fondi comuni, come qualsiasi altro investimento, sono soggetti alla tassa federale sulle plusvalenze. Tale imposta si applica quando le azioni di un fondo comune vengono vendute per un profitto o vengono venduti gli investimenti sottostanti in un fondo e una distribuzione viene versata agli investitori alla fine dell'anno. Quando un fondo comune ha un rapporto di fatturato più elevato, che si riferisce a quanto spesso le partecipazioni del fondo sono sostituite da nuovi investimenti, che possono aumentare la responsabilità fiscale dell'investitore.

L'investimento in fondi comuni di investimento con un fatturato più basso, come un ETF, è un modo per aumentare l'efficienza fiscale. La raccolta delle perdite fiscali è un'altra opzione per ridurre al minimo la morsa fiscale alla fine dell'anno. Questa strategia prevede la cessione di investimenti sottoperformati e la perdita delle tasse per compensare le plusvalenze. Allo stesso tempo, sostituisci l'attività venduta con quella che è simile a mantenere la stessa allocazione degli asset. Basta ricordare che il nuovo fondo non può essere sostanzialmente simile a quello vecchio sotto la regola di vendita di lavaggio IRS. (Per ulteriori informazioni sulla raccolta delle perdite fiscali, vedere: Come la raccolta di perdite fiscali può risparmiare denaro .)

4. Scegliere un fondo non adatto allo stile di investimento

I fondi comuni di investimento rientrano in due categorie principali: gestite attivamente e gestite in modo passivo. Gestione attiva significa che un gestore di fondi è responsabile per decidere quali titoli da includere nel fondo. Con fondi gestiti in modo passivo, le attività del fondo sono un riflesso di un indice di mercato più grande e le partecipazioni rimangono relativamente statiche. Di conseguenza, tendono a portare meno tasse rispetto alle loro controparti gestite attivamente.

Se sei più di un investitore pratico, non puoi essere più interessato alle quote più elevate che accompagnano un fondo gestito attivamente o i costi delle commissioni che pagherai alle azioni commerciali di un ETF. D'altra parte, se il tuo obiettivo sta generando reddito passivo, un fondo di indice di costo più basso può risparmiare denaro. Poiché i fondi di indice sono strutturati in modo da corrispondere alle prestazioni del particolare indice che traccia, offrono anche un tasso di rendimento costante.

La linea di fondo

I fondi comuni di investimento hanno diversi vantaggi per gli investitori che vogliono costruire un portafoglio diversificato, ma possono facilmente diventare una buca di denaro se non siete attenti. Prima di investire in un fondo comune, è fondamentale capire quali siano i costi anticipati e a lungo termine, come è possibile influenzare in termini di imposte e come il fondo si abbina alla strategia di investimento preferita.