Le obbligazioni convertibili sono una classe di attività che può fornire vantaggi di diversificazione alla maggior parte dei portafogli di investimento. Un obbligazione convertibile è un tipo di garanzia a reddito fisso che il titolare può convertire in un numero predeterminato di azioni di azioni ordinarie della società emittente o in contanti di pari valore. Le obbligazioni convertibili hanno solitamente rendimenti elevati. Offrono una certa protezione negativa, in quanto il valore del prestito obbligazionario convertibile può solo scendere al valore del legame. Le obbligazioni convertibili mantengono il potenziale crescente dei rendimenti azionari e sono di solito meno volatili delle azioni proprie della società.

Lord Abbett Convertible Fund (LACFX)

Il Lord Abbett Convertible Fund ("LACFX") cerca di offrire reddito corrente e opportunità di apprezzamento del capitale investendo principalmente in titoli convertibili. È supportato da 48 professionisti di investimenti, ciascuno con una media di 13 anni di esperienza nel settore degli investimenti. L'assegnazione corrente del fondo è 87. 1% obbligazioni convertibili, 7. 9% equity, 3. 4% obbligazioni ad alto rendimento e 1. 7% denaro e equivalenti. Per quanto riguarda la qualità del credito, il 55,5% dei 105 investimenti individuali del fondo sono classificati B o superiore. Tuttavia, il 45,5% dei titoli rimanenti non sono classificati. Il cedola medio sui titoli è pari al 2,44% e la scadenza media è di 8,49 anni. Il rendimento di 30 giorni del fondo è del 3, 05%. Il Comparto Lord Abbett Convertible ha un rapporto di spesa del 1,06%, in particolare al di sotto del rapporto di spesa medio del 1 ° / o 37% di Lipper, dei fondi comuni di obbligazioni convertibili.

Il Lord Abbett Convertible Fund ha un carico di vendita a livelli che inizia a 2. 25% per le persone che investono $ 100.000 o meno. Questo si abbassa e, infine, raggiunge lo 0% per coloro che investono $ 500.000 o più nel fondo.

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX)

Il Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX) cerca un alto livello di rendimento totale attraverso il reddito corrente combinato e l'apprezzamento del capitale investendo almeno l'80% del proprio patrimonio in convertibili titoli e talvolta azioni comuni. Questo è uno dei più grandi fondi comuni di obbligazioni convertibili sul mercato, con $ 1. 7 miliardi di patrimonio gestito (AUM). Il fondo ha 89 diversi investimenti emessi da 80 diversi emittenti, con i primi 10 investimenti pari a 42. 73% del portafoglio totale. Il portafoglio corrente è allocato come segue: 39. 03% in obbligazioni convertibili, 36. 79% in azioni privilegiate convertibili, 22. 69% in azioni e 1. 49% in contanti e altre attività. Il rendimento di 30 giorni del Fidelity Advisor Convertible Securities Fund è del 2. 28% e il suo rapporto di spesa è pari a -0.84%. Il fondo ha un investimento iniziale minimo di $ 2 e 500 e un saldo minimo di $ 1 000. Il fondo ha anche un carico massimo di 5.75%, ma secondo il prospetto, gli investitori possono beneficiare di sconti per la vendita.

Il Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") intende fornire reddito corrente e capitale di lungo periodo grazie all'investimento in un portafoglio di diversa portata di Stati Uniti e Stati Uniti. titoli convertibili stranieri e utilizzando un approccio di investimento bottom-up. Questo fondo ha $ 1. 5 miliardi di AUM, rendendolo uno dei più grandi fondi obbligazionari convertibili disponibili.

Il Comparto Vanguard Convertible Securities ha vantaggi distinti rispetto al Comparto Lord Abbett Convertible, al Fidelity Advisor Convertible Securities Fund e ad altri altri che lo rendono uno dei fondi comuni di obbligazioni convertibili più economici sul mercato. Non ha un carico e ha un rapporto di spesa molto basso di 0. 38%.

Il comparto Vanguard Convertible Securities investe in 159 titoli diversi e ha una cedola media del 2,1% e una durata media di 5,6 anni. L'assegnazione corrente è 93,3% in obbligazioni, 5,1% in azioni e 1,6% in riserve a breve termine. Gli investimenti in titoli convertibili sono diffusi in tutti i settori, ma la maggior parte degli investimenti si colloca nel settore delle tecnologie dell'informazione, dei finanziamenti, dell'assistenza sanitaria e dei consumatori discrezionali.