Poco dopo aver chiuso un'ipoteca, sia perché hai appena acquistato una casa o rifinanziato il tuo prestito esistente, probabilmente inizierai ad ottenere sollecitazioni quotidiane nella posta che ti esorta a acquistare un'assicurazione vita .

Queste sollecitazioni si nascondono come richieste ufficiali del prestatore ipotecario con dettagli sulla tua ipoteca, come il nome del prestatore, quanto hai preso in prestito, il tipo di prestito e, naturalmente, il tuo nome e indirizzo. In lettere in grassetto, in grassetto, portano con le seguenti affermazioni:

• "AVVISO IMPORTANTE: COMPLETA E RETURN"
• "AVVISO FINALE: SCHEDA DI PROTEZIONE DEI MUTUI"
• "AVVISO DI OFFERTA: tattiche spaventose e richieste emotive:

"Che cosa succede se tu improvvisamente morrai? La vostra famiglia potrà continuare a pagare l'ipoteca e mantenere la stessa qualità della vita? "La soluzione che offrono è un programma che afferma di" proteggere la tua famiglia in caso di tragedia inaspettata, pagando la tua ipoteca. "Si chiama un programma di protezione ipotecaria o un'assicurazione sulla vita di protezione ipotecaria. "Senza questo piano," le sollecitazioni dicono, "la tua famiglia dovrà ancora fare i tuoi pagamenti mensili di mutui. “

Ma l'assicurazione sulla protezione ipotecaria (MPI) è veramente solo un tipo di assicurazione sulla vita. È venduto da banche affiliate a prestatori e da compagnie di assicurazioni indipendenti che possono ottenere informazioni sulla vostra ipoteca da pubbliche registrazioni. I termini e le condizioni delle politiche variano a seconda dello Stato e della compagnia assicurativa; le informazioni qui fornite sono intese come una panoramica generale e potrebbero non riflettere esattamente i termini di una specifica politica. Detto questo, la maggior parte delle persone non hanno bisogno di assicurazione sulla vita di protezione ipotecaria. Ecco perché, oltre a informazioni su chi possa effettivamente beneficiare di uno di questi piani.

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Senza flessibilità (forse)

Con un'assicurazione di vita a lungo termine, i tuoi sopravvissuti o custodi possono utilizzare i soldi che ricevono come lo ritengono opportuno. In alcune polizze assicurative di protezione ipotecaria tradizionali - in particolare quelle acquistate dal prestatore - l'assicuratore invia il pagamento di prestazioni direttamente al prestatore in modo che i tuoi beneficiari non lo vedano affatto. Un'opzione migliore è una politica di protezione ipotecaria che paga direttamente i tuoi cari. Sempre più politiche fanno, quindi assicuratevi che questo è il tipo che si ottiene se si sceglie questo prodotto.

Costo più alto

Se sei sano e non hai mai usato il tabacco, di solito pagherai di più per la copertura quando si ottiene un'assicurazione di protezione ipotecaria di quanto si intende per l'assicurazione sulla vita a lungo termine.

"Il motivo principale per non comprare il MPI è il costo", dice Bakul Modi, un consulente assicurativo a Protection from Life, nel Raleigh-Durham, N.Zona C. "In genere offre una diminuzione della copertura per un costo superiore ad una politica di termine. È possibile ottenere una protezione a livello di livello per un costo più basso con l'assicurazione a termine. "

A differenza di altri tipi di assicurazioni, è difficile ottenere un preventivo per l'assicurazione di ipoteca in linea. I prezzi per l'assicurazione di protezione ipotecaria possono variare ampiamente; c'è meno trasparenza in questo mercato e ci sono troppe variabili per confrontare accuratamente i prezzi, dice Modi. Ma qui è un esempio della differenza di pagamento: per un non-maschio di 35 anni che vivono a New York, una politica di assicurazione sulla vita di 30 anni da State Farm potrebbe costare 755 dollari all'anno. Se ha qualificato per le tariffe migliori su una politica di assicurazione sulla vita a 30 anni, potrebbe pagare 345 dollari all'anno; se ha qualificato per le peggiori tassi sulla stessa politica, potrebbe pagare 677 dollari. 50 all'anno. Questi prezzi sono soggetti a sottoscrizioni, che possono richiedere un esame medico.

Inoltre, i premi sulla politica di protezione dei mutui possono essere fissati solo per i primi cinque anni; con tale tipo di politica, potevano poi salire o scendere. Devi consultare la politica per vedere quanto i premi possono ottenere. Al contrario, il termine politica ha premi fissi per 30 anni; nessuna sorpresa o aumenti di prezzo.

Riducendo il pagamento (se si acquista il tipo errato)

Molte politiche di protezione ipotecaria offrono premi di livello per la durata della politica, il che significa che i tuoi premi rimarranno gli stessi. Questa caratteristica suona eccezionale - tranne che con molte politiche la copertura di questi premi coerenti acquista si ridurrà nel tempo come il potenziale versamento diminuisce. Questo tipo di assicurazione sulla vita di protezione ipotecaria è indicato come "scadente termine" assicurazione.

Ecco il ragionamento: l'assicurazione è progettata per pagare il saldo del mutuo, e ogni mese, si paga parte del vostro principale mutuo. Pertanto, il potenziale pagamento della polizza assicurativa di protezione ipotecaria si riduce ogni volta che paghi la tua ipoteca.

Invece, cercare il nuovo tipo di prodotto di protezione ipotecaria in cui il pagamento non diminuisce; questa caratteristica è chiamata un beneficio di morte a livello. Ciò significa che se stai coprendo un mutuo da 100.000 dollari, il tuo beneficiario (non il prestatore) riceverà l'intero $ 100.000, anche se il debito ipotecario è sceso a 65.000 dollari. Se si paga l'ipoteca mentre la politica è ancora in vigore, alcune politiche consentono di convertire l'assicurazione mutui in una polizza di assicurazione sulla vita.

Premi restituiti (ma inflazione-erogati)

Alcune polizze di assicurazione sulla protezione ipotecaria restituiranno i tuoi premi se non presentate mai una richiesta. Questo compensa il fatto che la tua copertura declina anche se continui a pagare la stessa somma? Non proprio. Dopo 15 o 30 anni, quando la tua ipoteca viene pagata e riceverai i tuoi premi, vale molto meno perché l'inflazione avrà eroso il loro valore. Anche tu avrai perso l'opportunità di investire quello che hai salvato dall'acquisto di assicurazioni di vita più economiche invece di un'assicurazione di protezione ipotecaria.Questi 15 o 30 anni di compostazione potenziale ritornano verso il basso.

Quindi chi potrebbe beneficiare?

Alcune persone non si qualificano per l'assicurazione sulla vita a causa della loro storia medica o della scarsa salute attuale - e non sono idonee per una politica di gruppo che non richiede la sottoscrizione medica (l'assicurazione sulla vita del datore di lavoro non può richiedere un esame medico, per esempio). Per questi individui, l'assicurazione sulla protezione del mutuo potrebbe essere un'alternativa utile …

"Il MPI viene di solito venduto senza sottoscrivere", dice Modi, "quindi se non sei in grado di ottenere un termine, MPI potrebbe avere un senso. "

Se questo si adatta alla tua situazione, prendi quotazioni da diverse società - non necessariamente quelle che ti hanno inviato le lettere allarmanti attraverso la posta. Ogni volta che si acquista l'assicurazione, controllare il rating finanziario della società con A. M. Best, una società che fornisce agli assicuratori una lettera di grado per aiutare i consumatori a valutare se l'assicuratore sarà in grado di pagarli se presentano una richiesta.

Per evitare una politica MPI in declino-payout, potresti essere migliore con un criterio di durata non medico-esame (anche chiamato "problema garantito") con premi di livello e un beneficio a morte. Queste politiche costano di più e, a volte, hanno una copertura minore rispetto alle politiche di durata che riesaminano la tua salute e la storia medica, ma pagheranno lo stesso vantaggio se tu muori 5 o 25 anni nella tua ipoteca.

Un'altra possibilità: l'assicurazione sulla protezione ipotecaria potrebbe offrire più copertura a un prezzo migliore prima del tuo mutuo, ma una volta che hai pagato il principale in modo significativo, potrebbe essere meglio passare a una politica di emissione garantita.

"Se non potete beneficiare di un'assicurazione a lungo termine, assicuratevi di fare shopping", dice Modi. Confronta la stampa sottile per vedere cosa stai per ottenere i tuoi soldi. "Mentre ci sono truffe là fuori, è un prodotto legittimo, anche se costoso", dice. "Non tutte le politiche sono uguali. "

Ecco due considerazioni più importanti se stai considerando MPI:

Limiti Età

Come molti altri tipi di assicurazione sulla vita, l'assicurazione sulla protezione ipotecaria potrebbe non essere disponibile dopo una certa età. State Farm, ad esempio, offre solo un'assicurazione di 30 anni di protezione ipotecaria ai candidati di 45 anni o più; il limite di età è di 36 a New York. Avrai bisogno di 60 o più giovani per ottenere una politica di 15 anni.

Non confondere con assicurazioni ipotecarie private

Mentre i nomi sono simili, l'assicurazione sulla protezione ipotecaria e l'assicurazione mutuo privata sono prodotti completamente diversi. L'assicurazione mutuo privata protegge il creditore, non voi. Se si mette meno del 20% sulla tua casa, si paga premi mensili a una politica PMI che pagherà il prestatore se si è in default. Se morirete, i tuoi eredi continueranno a pagare i pagamenti ipotecari e dovranno farlo in caso di inadempienza prima che il PMI entri. Se qualcuno dipende dal tuo reddito, assicuratevi di acquistare l'assicurazione sulla vita per aiutarli a pagare l'ipoteca e altre spese dopo la tua morte.

Le vendite dure

Le compagnie di assicurazione di ipoteca potrebbero cercare di convincerti che hai bisogno del loro prodotto oltre all'assicurazione vita.Ti diranno che pagando l'ipoteca si consuma una parte importante dei tuoi proventi di assicurazione sulla vita, lasciando molto meno ai vostri sopravvissuti per soddisfare le loro spese di base di base. Ma se non pensi di avere abbastanza assicurazione sulla vita, dovresti comprare di più; probabilmente avrà meno spese per aumentare la copertura che per acquistare una politica di protezione ipotecaria separata. L'altro difetto della logica di questo argomento è che i vostri sopravvissuti avrebbero bisogno di pagare l'ipoteca se moriresti inaspettatamente. Questo non è sempre il caso e non è necessariamente il migliore utilizzo dei proventi assicurativi.

La linea inferiore

Gli esperti finanziari non raccomandano solitamente un prodotto assicurativo che paga solo determinate fatture. Se sei preoccupato per il tuo coniuge oi figli che ereditano un mutuo che potrebbero non essere in grado di pagare, l'assicurazione sulla vita è l'opzione migliore per coloro che si qualificano. Anche se alcune politiche sono più flessibili adesso, le persone dovrebbero pesantemente cercare un'assicurazione a lungo termine e altre opzioni prima di scegliere l'assicurazione sulla vita di protezione ipotecaria.