Il rapporto tra debito e patrimonio complessivo misura come l'attività finanziaria di un'impresa è, cioè la percentuale delle sue attività sono finanziate dal debito. Questo rapporto contabile è calcolato dividendo il debito totale della società per il suo totale patrimonio. Ad esempio, se XYZ Corporation possiede 50 milioni di dollari in debiti a breve e lungo termine e 100 milioni di dollari in totale, il suo rapporto debito / patrimonio totale è 0. 5. In questo scenario, XYZ Corporation ha il 50% di leverage; la metà delle sue attività è finanziata dal debito.
Questo rapporto è uno strumento prezioso per gli investitori e i creditori perché dà un'indicazione di quanto rischio finanziario costituisce un'azienda. Una società a forte leva finanziaria presenta maggiori rischi, poiché se un recessione o un ciclo economico lento li mette dietro sui pagamenti per il debito, i suoi creditori potrebbero costringerlo a dichiarare il fallimento e liquidare i beni.
Il motivo per cui la relazione tra il debito totale e il totale delle attività è rappresentata come un rapporto invece di sottrarre debito dalle attività è perché quest'ultimo approccio non offre standardizzazione in base alla dimensione dell'impresa. Supponiamo, ad esempio, che la società A abbia 20 milioni di dollari di attività e 4 milioni di dollari in debito, mentre la società B ha 250 milioni di dollari in attività e 200 milioni di dollari in debito. Dopo aver sottratto il debito, la società A rimane solo 16 milioni di dollari in attività, mentre la società B ha un robusto 50 milioni di dollari. Con questo calcolo, la Società B si presenta come attività meno rischiosa e stabile. Dopo tutto, possiede molto più liberi e chiari attivi in termini di importo puro dollaro.
Il rapporto tra debito e patrimonio totale, tuttavia, racconta la vera storia. La società B ha l'80% delle proprie attività legate al debito, mentre il numero è solo del 20% per la società A. La società B è molto più altamente leveraged; il suo maggior debito in relazione ai suoi attivi significa che presenta un rischio di default più elevato se i venti economici si rivolgono contro di essa.
Qual è la differenza tra il rapporto debito di una società e il rapporto debito di un individuo?
Scopri le diverse misure di valutazione finanziaria più frequentemente applicate agli individui e alle aziende.
Per quale durata devo valutare il rapporto totale del debito di un'azienda con il totale delle attività?
Impara quale durata utilizzare quando analizza il rapporto totale del debito con il totale delle attività in una società e come segue il tempo di una società.
Quali sono i vantaggi e gli svantaggi dell'utilizzo del rapporto del debito totale e del totale?
Imparare come il rapporto del debito totale con il totale delle attività è vantaggioso per gli investitori e gli istituti di credito per valutare la solvibilità di una società e dove può cadere.