I fondi comuni sono esistiti fin dal 1924, quando è stato creato il primo fondo comune aperto. Da allora, il mercato è cresciuto dall'avere meno di 10 milioni di dollari in attività combinate per avere quasi il 10 trilioni di dollari in attività combinate nel 2006. I fondi di investimento sono un portafoglio ben diversificato di investimenti che includono azioni, obbligazioni e altri titoli. I fondi comuni di investimento sono diventati sempre più popolari tra gli investitori che risparmiano per la pensione a causa del basso rischio che essi portano e la loro reputazione di rendere costantemente positivi i rendimenti a lungo termine.
Sotto l'ampia categoria di fondi comuni di investimento esistono tre tipi principali, fondi aperti, fondi chiusi e fondi scambiati in borsa (ETF). Il valore di un fondo è quotato come valore patrimoniale netto (NAV) del fondo. Il NAV per un fondo è calcolato prendendo le attività totali del fondo e deducendo le passività totali del fondo. Il NAV è di solito suddiviso per le azioni totali in circolazione per il fondo, con conseguente NAV per azione. Questo valore per azione è, in sostanza, il prezzo che gli investitori devono pagare per il fondo comune.
Nei fondi aperti, il NAV per azione viene ricalcolato alla fine di ogni giorno di negoziazione. Ciò avviene perché il valore delle attività e delle passività sottostanti i fondi è in continua evoluzione. I fondi chiusi di solito scambiano un premio o uno sconto ai loro NAV. Ci sono tre ragioni per cui ciò può accadere: pressione di offerta e domanda, gestione del fondo e aspettativa delle prestazioni patrimoniali. Proprio come le azioni, le azioni di ETF vengono acquistate e vendute ogni giorno nel mercato secondario. Successivamente, il prezzo di un ETF cambierà per tutto il giorno di negoziazione.
Quando il tuo mutuo ha un profitto, stai realizzando guadagni di capitale sui tuoi investimenti. Quando ciò accade, tutti gli utili di capitale guadagnati sull'investimento sono distribuiti tra gli investitori del fondo. Poiché il fondo ha venduto una parte del suo portafoglio sottostante e ha pagato tutti gli utili di capitale agli investitori, la sua attività complessiva diminuirà. Infine, quando le attività del fondo diminuiscono - così il NAV del fondo per azione.
Per saperne di più, vedi Tutorial basilari dei fondi comuni , Gli ABC del fondo comune Classi e La verità dietro i fondi comuni di investimento .
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