La lettura del bilancio aziendale nel 2016 non è così facile come in passato. I rendiconti finanziari moderni per qualsiasi società pubblica spesso superano 100 pagine di tabelle finanziarie, dichiarazioni dei revisori contabili, divulgazioni e commenti di gestione. Anche se la ricchezza di informazioni disponibili al pubblico in queste pagine è enorme, i lettori non addestrati possono trovare estremamente difficile decifrare le informazioni essenziali che cercano dalla dichiarazione finanziaria di un'azienda. Qui ci sono solo quattro motivi che i bilanci nel 2016 sono più complicati da leggere che mai.

L'uso delle misure di performance non GAAP

Storicamente, il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha stabilito le regole per i bilanci aziendali con il supporto tecnico e le linee guida dettagliate rilasciate dall'Istituto Americano di Certificazione Contabili pubblici (AICPA). La codificazione di tale orientamento è denominata GAAP (General Accounting Principles Accepted Accounting Principles - GAAP) e ha lo scopo di creare reportistica finanziaria uniforme in diverse società. Queste regole impongono di calcolare e presentare ogni voce di un rendiconto finanziario e quali informazioni, se del caso, devono essere divulgate nel bilancio. Tuttavia, poiché spesso i lettori e gli utenti trovano difficoltà a preparare e leggere le dichiarazioni finanziarie di GAAP, altre misure non GAAP vengono date frequentemente per fare riferimento alla performance di un'azienda. Ad esempio, l'EBITDA è spesso presentato come una cifra chiave che indica la redditività della performance aziendale, ma perché non è GAAP, il lettore deve capire che l'EBITDA di una società non può essere calcolato esattamente come quello di un'altra società.

La prevalenza delle aziende in paesi esteri e valute

La globalizzazione è progredita, operando all'estero è diventata la norma piuttosto che l'eccezione. Tuttavia, comprendere come le valute estere possano avere un impatto su una dichiarazione finanziaria possono essere complicate. Le aziende spesso utilizzano valute costanti, che intendono mostrare prestazioni senza l'impatto della fluttuazione delle valute dalle attività all'estero, per calcolare le misure di performance. Questi calcoli e misure sono spesso non GAAP. Inoltre, le fluttuazioni valutarie hanno un impatto sul benessere finanziario dell'impresa e devono essere compresi dal lettore di bilancio. Tuttavia, quando coinvolgono molti paesi e valute, questo può sembrare impossibile senza un tempo considerevole e investimenti di ricerca. L'andamento delle aziende U. S. che operano o vendono all'estero non è certamente nuovo, ma continua a crescere ogni nuovo anno in quanto le aziende stanno spingendo verso paesi meno sviluppati, aggiungendo ulteriormente la complessità ai propri dati finanziari.

Aumento dei requisiti GAAP

La complicazione dei rendiconti finanziari è il fatto che la GAAP viene costantemente ampliata per includere regole più specifiche e informazioni più dettagliate. Un esempio di questo è il fatto semplice che la guida per la presentazione del bilancio 2014 di PWC per il 2014 è stata di 997 pagine e si riferisce spesso ad altre guide per la direzione su determinati tipi di operazioni e informazioni. Mentre ogni obbligo di segnalazione finanziaria aggiuntiva è destinato a fornire maggiori informazioni al pubblico, ha dichiarato i bilanci in documenti massicci con informazioni tecniche.

Ad esempio, non è raro che la divulgazione di una società pubblica sulla sua pensione oi piani a contribuzione definita sia lunga cinque pagine. Ciò è avvenuto a causa di diversi requisiti di informazione aggiornati, il più recente dei quali è stato approvato dal FASB nel 2012 e attuato negli anni successivi. Può richiedere un revisore contabile certificato (CPA) o un attuario per interpretare queste informazioni e fornire tali informazioni a qualcuno che desidera semplicemente conoscere lo stato finanziario dei piani di prestazione di un'azienda.

Fusioni e acquisizioni

Un'altra tendenza che ha reso i bilanci pubblicati nel 2016 più difficile da interpretare è il consolidamento delle piccole imprese in grandi imprese. Aumento dei costi di conformità e altri fattori economici hanno portato molte industrie a consolidarsi in più aziende negli ultimi anni. La legge sulla riforma e sulla tutela dei consumatori di Dodd-Frank Wall Street è stata approvata nel 2010, dopo le turbolenze finanziarie del 2008 e ha iniziato l'esecuzione nei prossimi anni. Sebbene molti si occupino di questa vittoria per la tutela dei consumatori, è chiaro che i requisiti di conformità hanno portato a un consolidamento significativo delle imprese del settore bancario.

Quando un'azienda acquista un'altra, la presentazione di bilancio e di bilancio per combinare le loro relazioni è estremamente complessa. Ciò può rendere difficile capire esattamente come un'acquisizione ha aiutato o danneggiato le prestazioni di un'azienda. La performance dell'azienda più piccola viene raggruppata con quella dell'organizzazione più grande e consolidata in un'unica entità. Inoltre, le transazioni stesse sono diventate più complicate, spesso incluse complesse strutture di finanziamento del debito o di capitale che non sono facilmente capibili.

La speranza per la semplificazione nel futuro

Sebbene i bilanci nel 2016 siano più complessi di quelli che fossero, i regolatori e gli operatori standard sembrano anche d'accordo sulla necessità di semplificazione. Nel 2013, l'AICPA ha pubblicato un framework di reporting finanziario alternativo non GAAP che certamente le piccole e medie imprese private possono ora seguire anziché utilizzare i requisiti GAAP completi. Nel dicembre 2013, la SEC ha creato una commissione per rivedere tutti i requisiti di comunicazione pubblici per la semplificazione, e nel giugno 2014, FASB ha lanciato anche un'iniziativa di semplificazione. Tutte queste iniziative richiedono anni per svilupparsi completamente e essere adottati dalle società che emettono i bilanci, ma sembra che ci sia speranza per una minore complessità in futuro.