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Gli azionisti hanno bisogno di rendiconti finanziari per valutare le loro partecipazioni e aiutarli a prendere decisioni informate su come votare sulle questioni societarie. Nel valutare gli investimenti, gli azionisti sono in grado di raccogliere dati significativi rilevati sul bilancio. Ci sono un certo numero di strumenti che gli azionisti possono utilizzare per effettuare valutazioni di equità ed è importante per loro analizzare i propri stock utilizzando una varietà di misure. Le metriche di valutazione disponibili includono i rapporti di redditività, i rapporti di liquidità, i tassi di debito, i rapporti di efficienza e i rapporti dei prezzi.

I rapporti di redditività sono un gruppo di metriche finanziarie utilizzate per valutare quanto un'azienda genera guadagni. Il rendimento del capitale proprio, o ROE, riflette la percentuale del patrimonio netto restituito come utile netto. Questo strumento funge da metrica per la redditività mostrando l'importo delle società di profitto generare con un investimento di azionista. Il margine operativo è una metrica importante per valutare l'efficienza della gestione finanziaria aziendale.

I rapporti di liquidità sono metriche che aiutano gli azionisti a determinare quanto un'azienda gestisce il proprio flusso di cassa e debiti a breve termine. Il rapporto di liquidità più comunemente utilizzato è il rapporto corrente, che riflette le attività correnti suddivise per passività e dà agli azionisti un'idea dell'efficienza dell'azienda nell'utilizzo di attività a breve termine per coprire le passività a breve termine. Rapporti più alti di vigilanza sono una buona indicazione che la società gestisce bene le sue passività a breve termine. Il rapporto attuale può anche essere utile per fornire agli azionisti un'idea della capacità che una società possiede per generare contanti quando necessario.
Rapporti di debito indicano la situazione del debito aziendale. Il rapporto debito / capitale misura quanta leva finanziaria ha un'azienda, un calcolo delle passività totali diviso in base al patrimonio azionario. Un elevato rapporto debito / capitale indica che un'azienda ha vigorosamente finanziato la sua crescita con il debito. Il rapporto di copertura degli interessi misura la facilità con cui un'azienda gestisce gli interessi sul suo debito in sospeso. Un rapporto di copertura più bassa è un'indicazione che la società è gravemente gravata dalle spese del debito.
I rendimenti di efficienza aiutano a mostrare come le aziende gestiscono le attività e le passività. Il rapporto tra fatturato e inventario mostra il numero di volte in cui una società vende e sostituisce il suo inventario in un determinato periodo. I risultati di questo rapporto dovrebbero essere utilizzati in confronto alle medie industriali. I bassi valori di rapporto indicano basse vendite e inventario eccessivo. I valori elevati di rapporto indicano comunemente vendite forti.

I rapporti sui prezzi si concentrano specificamente sul prezzo delle azioni della società e sul suo valore percepito sul mercato. Il rapporto prezzo / guadagno o P / E è una valutazione metrica che confronta il prezzo corrente delle azioni della società con i suoi guadagni per azione.I valori P / E più alti indicano che gli investitori si aspettano una futura crescita futura degli utili. Il rapporto P / E è più utile se confrontato con i valori storici di P / E della stessa società, quelli delle aziende della stessa industria o del mercato in generale. Il rendimento del dividendo mostra l'ammontare dei dividendi che una società paga annualmente in relazione al prezzo delle azioni. In sostanza, il rendimento del dividendo è una misura per l'ammontare del flusso di cassa ricevuto per ogni dollaro investito in un patrimonio netto.

Queste e altre misurazioni di valutazione possono essere calcolate utilizzando i dati riportati sul bilancio aziendale. Gli investitori e gli analisti di mercato dipendono dai bilanci per la valutazione del patrimonio netto. Le valutazioni vengono effettuate con misure diverse in quanto non esiste un singolo indicatore che valuta adeguatamente la situazione finanziaria e la crescita potenziale di un'azienda.