L'analisi del rapporto finanziario è un aspetto importante dell'analisi fondamentale per tutte le parti impegnate nell'investimento di valore. I rapporti finanziari sono strumenti quantitativi che interpretano i dati dei diversi bilanci. I rapporti specifici utilizzati dipendono dalla società analizzata e dalla strategia dell'investitore. Il conto economico, il bilancio e il rendiconto finanziario contribuiscono a fornire dati su rapporti finanziari importanti e popolari.
I rapporti di liquidità e di leva vengono utilizzati per misurare la solidità finanziaria e la redditività di un'impresa concentrandosi sugli elementi di bilancio. Il rapporto corrente e il rapido rapporto misurano la capacità di rispettare gli obblighi a breve termine con le attività liquide esistenti. Il debito a patrimonio netto e il debito verso il capitale totale misurano l'ammontare del debito di una società rispetto ad altre fonti di capitale. I rapporti di margine di profitto dimostrano la capacità di una società di trarre profitti dai ricavi e vengono utilizzati per valutare l'efficienza operativa e il potere dei prezzi. I dati sul margine di profitto sono interamente nel conto economico.
Molti rapporti finanziari utilizzano dati da più dichiarazioni. Il rendimento delle attività, il rendimento del capitale investito e il rendimento del capitale investito misurano il reddito generato dalle attività e dal capitale investito da un'impresa. Ciò richiede dati dal conto economico e dal bilancio. Il flusso di cassa verso il debito mostra agli investitori quanto rapidamente un'azienda può produrre attività liquide per soddisfare i futuri obblighi. Il fatturato e le vendite di giorni di inventario misurano l'efficienza operativa e la gestione del capitale circolante e prendono i dati dal conto economico e dal bilancio.
Rapporti di valutazione confrontano i prezzi delle azioni sul mercato aperto ai dati della situazione patrimoniale. Il prezzo al reddito riporta gli utili netti dal conto economico. Il prezzo al flusso di cassa o il prezzo al flusso di cassa gratuito prende gli input dal rendiconto finanziario. Il prezzo al valore di bilancio richiede informazioni dal bilancio. Il valore dell'impresa a EBITDA richiede dati che si trovano nel conto economico, nel rendiconto finanziario e nello stato patrimoniale.
Quali variabili sono più importanti quando si effettua una predizione attraverso l'analisi di sensibilità?
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Quali elementi del bilancio sono più importanti nell'analisi fondamentale?
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Esiste una differenza tra l'analisi del rapporto finanziario e l'analisi del rapporto contabile?
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