La maggior parte delle borse funziona secondo le forze di offerta e di domanda, che determinano i prezzi al quale le scorte sono acquistate e vendute. Ciò significa che nessun commercio può avvenire finché un partecipante non è disposto a vendere la scorta a un prezzo al quale un altro è disposto ad acquistarlo o fino a quando non viene raggiunto un equilibrio. Se ci sono più acquirenti rispetto ai venditori, il prezzo del titolo aumenterà a causa della crescente domanda. D'altra parte, se più persone stanno vendendo una scorta, il suo prezzo diminuirà.
Durante un regolare giorno di negoziazione, l'equilibrio tra domanda e offerta varia come l'attrattiva degli aumenti di prezzi e diminuzioni delle azioni. Queste fluttuazioni sono anche perché la chiusura e l'apertura dei prezzi non sono sempre identiche. Nelle ore fra la campana di chiusura e la campana di apertura del giorno seguente, un certo numero di fattori possono influenzare l'attrattiva di un determinato stock.
Ad esempio, si possono emettere buone notizie come un annuncio positivo dei redditi, aumentando la domanda di un titolo e aumentando il prezzo rispetto alla fine del giorno precedente. Al contrario, le cattive notizie possono influenzare negativamente il prezzo con meno domanda per le azioni. Oltre a notizie buone e cattive, lo sviluppo del trading dopo ore (AHT) ha anche un effetto importante sul prezzo dello stock tra le campane di chiusura e apertura. L'AHT era limitato ad investitori istituzionali e ad alto valore patrimoniale netto; tuttavia, con lo sviluppo di reti di comunicazione elettronica (ECN) AHT è ora disponibile per gli investitori medi. Con ampi spread e liquidità rispetto a quanto si osserva durante il giorno, AHT crea una maggiore volatilità in un prezzo di borsa.
(Per maggiori informazioni sulla borsa valori, leggere Investire 101: Tutorial per gli investitori di principiante
.)Perché il prezzo di un prestito obbligatorio non supera il suo prezzo di chiamata quando i tassi di interesse sono in calo?
Un obbligazione callable fornisce all'emittente (soggetto che prende in prestito) un'opzione per rimborsare il debito prima della data di scadenza originaria. La capacità di chiamare un prestito dà all'emittente un modo per rispondere ai tassi di interesse in calo, una circostanza che consente all'emittente di rifinanziare questo debito a un tasso di interesse più basso.
È Stato annunciato un contratto di buyout in contanti per un titolo che possiedo, ma perché non è il mio trading azionario ad un prezzo per azione pari al prezzo di buyout?
L'annuncio di un'acquisizione o di una fusione non significa necessariamente che l'operazione sia risolta come dichiarato originariamente. La speculazione del risultato finale della fusione influirà sullo stato attuale del prezzo delle azioni. Ad esempio, se la speculazione dilagante e l'analisi del mercato suggerisce che un'altra società può fare un'offerta contro l'acquirente originale per l'obiettivo, il mercato può aumentare il prezzo corrente del titolo per superare il prezzo di buy origina
Il prezzo di chiusura deve corrispondere all'ultimo prezzo scambiato?
Logicamente e teoricamente, l'ultimo prezzo scambiato dovrebbe essere lo stesso del prezzo di chiusura di uno stock. Tuttavia, il modo in cui scambiamo le scorte e i mercati che li eseguiamo sono stati oggetto di numerose innovazioni nell'ultimo decennio. Quindi, una ricerca online di tarda sera per un prezzo di chiusura o l'ultima citazione potrebbe rivelare risultati contrastanti. L'ultimo commercio che vedete al momento della chiusura non può essere veramente l'ultimo commercio.