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I consulenti finanziari governati dal dovere fiduciario sono legati per legge ad agire nel migliore interesse dei loro clienti in ogni momento. Questo è molto importante perché protegge gli investitori individuali dal fatto che un consulente ne approfitta.

Cosa è il dovere fiduciario?

Il dovere fiduciario è considerato l'obbligo legale più elevato. Richiede il fiduciario di agire solo nel migliore interesse del suo cliente, il principale. Il dovere fiduciario si applica ad una serie di professionisti, tra cui avvocati e direttori aziendali. Questi individui hanno un dovere fiduciario rispettivamente ai loro clienti e agli azionisti.

I fiduciari sono inoltre tenuti ad evitare conflitti di interesse che potrebbero impedire loro di cercare il miglior risultato per il capitale. Ciò significa evitare situazioni in cui gli interessi del principale si scontrano con il guadagno personale del fiduciario.

Ad esempio, un avvocato non dovrebbe rappresentare un client che sta citando in giudizio la società in cui il marito dell'avvocato lavora. Per mantenere la carriera del marito, l'avvocato può essere tentato di fare meno del suo lavoro migliore nel perseguire il suo datore di lavoro, mettendola in violazione del dovere fiduciario al suo cliente.

Il dovere fiduciario nel mondo della finanza e degli investimenti è incredibilmente importante perché ci sono tante situazioni in cui un consulente potrebbe guadagnare ingiustamente a scapito degli interessi del suo cliente. Tuttavia, non tutti i consulenti finanziari sono soggetti ai vincoli del dovere fiduciario. Infatti, solo i consulenti registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC) o simili regolatori di titoli di Stato hanno un dovere fiduciario per i loro clienti. Poiché questo tipo di registrazione non è necessaria, ci sono molti consiglieri che sono vincolati solo da uno standard di idoneità, per cui sono tenuti solo a raccomandare investimenti adatti ai propri clienti in base agli obiettivi e alle finanze dei clienti.

Esempio

Supponi che vuoi investire in fondi comuni, ma hai bisogno di aiuto per decidere dove mettere i tuoi soldi. Hai in mente obiettivi di investimento specifici, ma hai bisogno di un consulente finanziario per indicarti nella giusta direzione e aiutarti a raggiungere quegli obiettivi. Dopo molte ricerche, lo restringi al consulente Jim e Advisor Jane. Mentre Jim è registrato presso la SEC e vincolato dal dovere fiduciario, Jane non lo è.

Entrambi i consulenti concordano che ci siano tre fondi comuni che soddisfano le vostre esigenze e hanno identiche restituzioni. Uno è offerto dalla ditta Jim, una da Jane e una da una terza azienda. Sia Jim che Jane ricevono una commissione su qualsiasi investimento che fai nei prodotti offerti dalle rispettive ditte.

Se tutti e tre i fondi sono identici in ogni modo, non vi è alcun potenziale conflitto di interessi poiché la scelta di un fondo che paga una commissione a uno dei consulenti non ha alcun effetto sul tuo investimento o restituisce in alcun modo.Tuttavia, in realtà, i tre fondi hanno diversi rapporti di spesa del 3%, 2% e 1,5%. Un rapporto di spesa è la percentuale del valore del fondo che un'impresa mantiene ogni anno per pagare costi operativi e amministrativi, che possono aumentare rapidamente se si effettua un investimento considerevole.

Se impieghi Jim, è richiesto dal suo dovere fiduciario di raccomandare il fondo comune con il rapporto di spesa più basso, poiché tutti gli altri fattori sono uguali. Anche se non riceve una commissione, è legalmente obbligato a garantire che tu sia diretto all'opzione più redditizia.

Tuttavia, poiché Jane non è vincolato da un dovere fiduciario, lei è bene nei suoi diritti di raccomandare il fondo offerto dalla sua azienda, nonostante il suo rapporto di spesa più elevato. Poiché soddisfa i tuoi obiettivi d'investimento, il fondo che paga la sua commissione è tecnicamente adatto nonostante sia più costoso per te.